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美元是国际储备货币，其加息减息直接影响整个金融市场。一旦美联储加息，流通中的美元总量下降，美元升值，预期利率和资金收益率上升，跨境流动的资金将回流美国。从而导致全球范围出现美元荒，其他国家资产相对美元迅速贬值，以美元计价的国际贸易商品、贵金属、外汇市场都会下跌。对于一些新兴经济体来说，美联储加息意味着资金的流出，进而可能导致本币汇率下滑。仅对外汇交易而言，简单来说就是，美联储加息，美元升值，非美货币贬值。
美联储货币政策会议后宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至2.25%-2.5%。此外，美联储官员预计2019年将加息2次，少于9月份预测的3次。美联储加息决议公布后，美股三大股指再度大跌，道琼斯指数盘中一度“断崖式”下跌逾300点！美国10年期国债收益率震荡下跌，黄金也出现跳水走势。
美联储作为美国的央行，主要的目标就是提高美国的就业率和通货膨胀率。美联储加息主要是为了提高商业银行之间的借贷利率，导致银行内部之间的借钱成本上升，然后提高美国国内的市场借贷利率，最后通过上调利率的方式影响全社会的投资，消费行为。
每逢美联储召开议息会议，资本市场都是“心惊胆战”，近年来A股对美联储加息的关注度也越来越高，去年以来，美联储召开过7次议息会议。会议召开前夕，A股有6次是下跌的，下跌概率逾八成，利空冲击比较明显，议息会议结束后，美联储并没有启动加息，A股又重回原有轨道，以上涨为主，表现出明显的强势。
首先由于加息的上调基准利率，意味着贷款利率也将上调，会有更多的钱被迫留在银行。因此从最浅显的层次来看，加息意味着中央银行收紧货币供应，让市场上流通的货币，即所谓的M0更少。其次货币供应收紧之后，部分投资品的水分将被挤出，依赖大量货币支撑价格的资产，例如房地产，股票等，一般而言将出现下跌情况。当然美联储加息之后，美元吸引力更强，国际市场的资金可能回流美国，因此美国房地产市场、股票市场也未必承压。最后加息的本质是抑制经济过热，因此美联储加息实际上反映美国经济复苏稳定，甚至有增长过快、引发通胀的危险。经济增速低迷，或者仍旧处于复苏阶段的经济体，不会选择收紧货币供应，而会选择供应大量货币来刺激经济发展，俗称给经济“输血”。
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