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美联储大规模放水!起底美元的霸权体系是如何建立的?

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2020年全球疫情爆发,美国经济快速衰退。美联储推出一项覆盖范围广泛、规模达2.3万亿美元的救助计划,以支持地方政府和中小企业。这是历史上罕见的大规模“放水”计划。

 

步入2021年,拜登上台后再接再厉,又马不停蹄的推出了1.9万亿美元刺激计划。根据权威人士预测,美联储的资产负债表规模将在2021年底突破10万亿美元。

 

随着美联储大放水,欧盟成员国批准了一项价值5900亿美元的一揽子抗议救助计划。美国也凭借自己的金融霸权在全世界贯彻自己的意志,世界各国的货币都要看美元的脸色。

 

二战结束以来美元一直是全球货币的霸权。今天我们就来聊聊这个话题,美元的霸权体系当初是怎么一步步建立起来的。

 

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货币是个什么东西

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我们在理解美元之前,我们先要理解货币。

 

现代社会在货币流通和使用上实现了高度数字化,所以我们在直观上会觉得货币只是一个抽象的概念。

 

其实货币本质上一点也不抽象,他在诞生之初曾经是一种具体的商品,而且这个商品的价值还不怎么稳定。

 

人类在原始时期曾经用过很多商品来充当货币,包括石头,贝壳,羽毛,甚至浆果等等。

 

没有货币之前大家的交易只能以物易物,但你有的东西未必是对方想要的东西,所以交易起来非常麻烦。可能需要连续交易好几次才能交易到你想要的商品。

 

有了一般等价物作为货币就方便多了,你只需要把自己的东西换成货币,然后爱买啥买啥。

 

不过这个方便也是有代价的,一个商品一旦被用来当做货币,他就没法使用了。

 

人类使用某种商品作为货币本质上是通过牺牲这个商品的使用价值来换取交易选择权。

 

货币本身不是财富,而是提升效率的工具。使用这个工具的代价,就是货币作为商品的使用价值。

 

不过我们的地球地大物博,总有那么些商品是相对靠谱的。经过长期的探索,人们最终选定了贵金属。

 

金银在珠宝装饰方面有很高的价值,而且携带方便,供应有限,易于分割,还可以长期保存,最终成了人类普遍使用的货币。不过贵金属有一个缺点:数量太有限。

 

于是在16世纪的时候,欧洲出现了这么一种业务:金币保存。当时欧洲的金匠店也代客户保管金币并收取一些保管费。

 

既然帮人家保存金币,自然会给人家开个收据。回头客户拿着这个收据,就可以来店里换回自己保存的金币。

 

这个收据就是纸币的起源,而那些金匠店,就是现代银行的起源。

 

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美元霸权体系的逐步建立

 

二战之后,老牌资本主义国家如英国、法国、德国,因战争受到重创,迅速衰落,美国在战争中发了财,成为最大的债权国。

 

美国也成为当时世界上唯一保持金本位制的国家,不对黄金出口做任何限制,美元在国际货币体系中,起到了锚的作用。

 

在这种形势下,全球形成了以美元为中心的国际货币体系。

 

美元霸权的建立主要经历了两个阶段:

 

 

第一是布雷顿森林体系下的金本位制,即美元和黄金挂钩,其他货币和美元挂钩。

 

 

第二是金本位后的石油美元阶段,此时的石油交易都用美元,所以美元伴随着石油而走遍了全世界。

 

美元的霸主地位,也是经历了七十多年的坎坷,才逐渐建立起来。看懂了美元,也就看懂了美国在全球的利益。

 

黄金美元体系的建立和瓦解

 

 

黄金美元体系,又叫布雷顿森林体系。这是二战后诞生的以美元为中心的国际货币体系。

 

1944年7月,美、英、法、中、苏在内的44国在美国新罕布什尔州的布雷顿森林村召开会议,确立了以美元为中心的固定汇率制,即美元与黄金挂钩,其他货币与美元挂钩。

 

布雷顿森林体系是一种特殊形式的金本位制,即将强势的美元纳入金本位体系中。

 

通过这种双挂钩的固定汇率制,各国货币与黄金失去了直接联系,而是间接通过美元与黄金联系。

 

美元不仅起着关键货币的作用,而且成为这一体系的基础,有着等同于黄金的地位。这就使美元高居各成员国货币之上,行使世界货币的职能,美国通过美元便可操控世界经济。

 

美元作为国际货币:美国必须不断供应足量的美元,才能维持自己长期的逆差,相当于牺牲自己的利益,让其他国家挣自己的钱,来维持世界贸易的繁荣。

 

美元作为本国货币:为了维持国际贸易,维持逆差,美国的债务很快会超过黄金储备,一旦超过储备,美元就等于被高估,美国的黄金储备就会受到挤兑,美国无法维持一盎司35美元的黄金价格,也不利于美国对外贸易。

 

对于世界各国:美元储备的增多,一旦美元贬值,自己的钱就打了水漂。

 

对于美国:觉得自己应该将美元与黄金脱钩,避免被挤兑的风险,不能自己将所有风险都承担下来。

 

1971年,美国的尼克松总统宣布,美元和黄金脱钩。

 

布雷顿森林体系就此瓦解了。不过美国又找到了石油和美元挂钩,建立了运行到今天的石油美元体系。

 

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石油美元体系的建立

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美元与黄金脱钩之后,美国依然希望维持国际货币的地位。于是就积极与中东石油国家建立联系。

 

这时候世界上的石油主要是OPEC组织产出的,而OPEC组织的老大是沙特。

 

美国主动找到了沙特。和沙特说,以后你们卖石油,只用美元结算吧。我给你的好处是,我卖最先进的武器给你,同时还给你提供保护。

 

沙特觉得这个买卖可行,美国是世界最强大的国家。他来提供保护,肯定靠谱。就和美国签订了协议,从此如果要买沙特的石油,必须用美元来结算。

 

1975年,以沙特为代表的石油输出国决议,确认美元是石油的唯一定价和交易货币。

 

也就是说,全球国家,如果买欧佩克的石油,都必须使用美元交易,这就意味着要做足够的美元储备。欧佩克的石油总储量,占到了全球的七成以上。

 

石油是一种非常重要的化工原料。大家通常认为,石油可以用来提炼汽油。

 

其实,石油不只是可以提炼汽油。作为燃料只是石油很小的一部分应用。我们日常生活中用的塑料制品、穿的衣服、汽车的轮胎、吃的药品。非常多的日用品都是依靠石油生产出来的。

 

石油是工业的血液。因为石油只能通过美元来购买,就使得各国不得不大量的储备美元。

 

如果不是为了进口石油,这些国家可能不会想要购买大量美元。因此,石油美元体系人为制造了市场对美元的需求。

 

这样,美元通过和石油挂钩,再次成为了世界货币。

 

世界各国储备的美元,有时花不完,不能放在那里,于是美国就和大家说,可以来买我的国债,我是最强大的国家,信誉良好,不会不还钱。

 

于是大部分国家的美元储备,都去买了美国的国债。美元就又回到了美国。完成了石油美元循环。

 

美国通过发债,欠了世界各国人民的钱,等于是世界各国人民借钱给美国去花。

 

目前美国是世界第一大债务国,截至到2019年底,美国的外债已经超过了20万亿美元。

 

我们可以看出,布雷顿森林体系解体,石油美元的建立,开启了不受约束的美元时代,美国依靠其强大的军事、经济和科技实力,来保证美元在全球的价值。

 

作者:warren,文章来源数汇财经,版权归原作者所有,如有侵权请联系本人删除。

 

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放啥水?
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就是美联储疯狂印钞
美元的霸权时代什么时候过去?
可能快了吧哈哈

-THE END-

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