本篇写于1月31日凌晨 这篇不是复盘对错， 也不是讨论“如果当时怎么做”。 只是把我在 1 月底那一周， 已经发生过的一些判断和选择，按时间顺序整理出来， 供有兴趣的人参考。 一、1 月 28 日之前：风险来自情绪，而不是方向 1 月 28 日前后，我已经明确感受到市场情绪处在极端区间。（公众号有更详细的记录） 当时我关注的不是价格是否创新高， 而是均线偏离率这一类容易被忽略的指标。 具体来说： 30 日均线偏离率100 日均线偏离率 在同一时间段内， 同时进入了历史极值区间。 这类状态，在我以往的经验中， 更多意味着“情绪过热”， 而不是趋势本身更健康。 当时我在朋友圈，以及 FM 论坛，

正文也不让写 🦟yu

正文也不让写 🦟yu

交易之路：在K线起伏中，寻一场与自己的博弈 有人说，交易是一条孤独的路。屏幕上跳动的K线，红绿交错的涨跌，背后是人性的贪婪与恐惧，是认知的博弈与修行。这条路，没有捷径，没有秘籍，只有无数个日夜的复盘、试错与沉淀，才能从混沌走向清醒，从浮躁迈向沉稳。 交易的起点，大多是一场充满诱惑的奔赴。或许是听闻了“一夜暴富”的传奇，或许是向往着“时间自由”的生活，我们带着满腔热血闯入市场，以为凭借几分运气、些许技巧，就能在波诡云谲的行情中乘风破浪。于是，我们沉迷于各种指标的组合，痴迷于寻找精准的买卖点，均线金叉、RSI超买超卖、MACD背离……一个个技术术语被奉为圭臬，一次次追涨

在外汇市场，很多交易者相信只要足够聪明、足够努力，就能长期跑赢市场。但 William F. Sharpe 的“主动管理的算术”提醒我们一个简单却常被忽视的事实：平均而言，主动交易在扣除成本后必然不如被动策略。 🔑 算术逻辑 1. 在成本之前：主动和被动的平均回报是一样的。 • 在外汇中，市场整体的涨跌就是所有交易者的加权平均。 2. 在成本之后：主动交易的平均回报更低。 • 因为主动交易需要更多研究、频繁下单，承担更高的点差、手续费和滑点。 ⚠️ 为什么现实中有人看似跑赢？ • 样本偏差：很多统计只看“幸存者”，忽略了爆仓或退出的交易者。 • 比较失真：有些人拿带杠杆的短期收益和长期稳健的

学不会认输的人永远不配赢，任何暂时的胜利都毫无意义

最令人惋惜的的清泉看着他三次大起大落 最后一次强势多头行情一路做多利润颇丰 很可惜没有守住利润这几个月白干了

最令人惋惜的的清泉看着他三次大起大落 最后一次强势多头行情一路做多利润颇丰 很可惜没有守住利润这几个月白干了

最近这波黄金，真的挺狠的。 不是那种“慢慢磨你”的狠， 是“规则一变，情绪一上，人直接没了”那种。 我发现一个很有意思的点： 这轮先被抬走的， 往往不是看错方向的人， 而是太自信、太熟练的那一批。 最常见的一种： 仓位拉满，还觉得自己很克制 嘴上都是： “我不赌，我是顺势。” “这个位置很安全。” 但手上干的事是： 仓位不小，杠杆不低， 保证金基本不留。 以前行情顺、规则松，确实能扛。 现在不行了。 行情稍微一抖， 你还没反应过来， 账户已经帮你做完决定了。 还有一批，是那种“老玩家”。 他们不是不懂， 就是太信经验。 以前这个仓位没问题， 以前这种回撤能扛， 以前这样做也没事。 问题是： 现