#彻底帮你整明白套息交易#

随着黄金多空隔夜利息不断拉大，对一些短线持仓的策略很不友好，比如我的几个黄金策略，一般持仓一两个小时，但持仓隔夜的次数不少。如果IC多单隔夜，会产生每手30美元的利息，空单会有17美元正收益。有个很好的解决方法，那就是IC只做空，EX或XM只做多，由于持仓时间很短，平台不会找你麻烦。 看这张图，收益2998美元，库存费-979美元，没有这979美元的库存费，收益会提高近30%。 19号策略收益统计图。

前段时间我在社区的汇友群里聊了聊自己对日元的看法和一些逻辑，这几天也有不少汇友让我讲讲后面日元的走势，所以干脆就将我在群里的发言整理了一下共享出来给大家。当然了，一家之言，仅供参考，不构成任何投资建议。 先说结论，我认为日元的贬值是在配合美元收割全世界，而日元升值的开始就是金融危机的开始。 众所周知，日元是传统避险货币。为什么日元能够成为避险货币？这个问题能够写一本书。简单来讲，外汇市场最主要的交易行为就是套息。套息交易的核心就是借入低利率的货币，买入高利率的货币： 而日央行的利率在过去20多年的时间里一直维持在非常低的水平，这使得日元的融资成本极低：

最近看到社区关于套息的讨论挺多的，我也来聊聊之前和套息有关的经历吧。 之前在《日元的逻辑》这篇文章中我就提到过，外汇市场主要的交易行为就是套息： 这也是为什么主要央行的议息会议会是所有数据中最重磅的一个。套息这种交易策略在10几年前我就关注过了。那时几乎所有的外汇交易商都会提供伊斯兰账户。伊斯兰因为教义的原因，所有伊斯兰国家的银行都不允许收取利息： 所以几乎所有的外汇交易商都会推出免息的伊斯兰账户。而相应的，会在伊斯兰账户加一些点差来弥补一下手续费的损失。不过说实话，平台也不会去核实你是不是真的穆斯林，一般只要申请了就给开。关键的原因是在疫情前全球都处于低利率时代，全球主流央行的息差都很小：

“出金受阻”从来都是一件让人头疼的问题，对于做交易盈利的人来说，尤其如此。赚的越多，那么出金就越…… 最近，经热情吃瓜网友爆料，侦查君在社区溜达之际发现又有人“翻车”——账户异常，起因于用户的部分订单被LP甄别为“毒流量订单”。 （图片来源：FOLLOWME社区某用户） 对此，相信很多小伙伴的第一反应是懵逼的，我一个小小的“散户”怎么还能向那么大的市场“投毒”？？？这个 defensive stream毒流量订

套息交易是一种交易策略，包括以低利率借入资金，然后投资于回报率较高的资产。 外汇套息属于最简单的货币交易策略之一，它的交易原理是通过买入高利率（高息）货币（譬如美元、墨西哥比索、南非兰特、土耳其里拉等）的同时卖出等量的低利率（低息）货币（譬如日元、瑞士法郎）。 “套息”的交易逻辑其实挺简单：选择两个外汇平台即A平台和B平台。在A平台上做多某一个货币对（例：做多欧元）同时在B平台做空某一货币对（例：做空欧元）在A平台和B平台同一点位，同样手数进场。所以无论汇率如何波动，你的整体资金是没有变化的。可能A平台亏了2000美金，但B平台赚了2000美金。盈亏是相抵的。但你可能会问那亏不到钱，但同时你也

套息交易CarryTrade是全球宏观对冲基金和投资银行十分喜爱的交易策略之一，交易者可以通过这种方式赚取货币之间的利息差。套息交易作为一种操作简单、具有稳定利差和看似低风险的交易方式，确实有着其吸引人的地方。 1 什么是套息交易？ 套息交易核心是通过将现有的、或是能够以极低成本借入的资产转化成另一种高收益、高回报率的资产，通过持有来赚取两者利差的交易模式。 举例来说，投资者在银行以0.1%利息贷款100万日元，随后立刻将日元兑换成美元，假定美元兑日元汇率为100：1，则美元现金为1万元，若美元年利率为2.5%。 一年后，对于投资者来说，手上美元现金=1万+1万*2.5%=10,250美元 假

本来以为这种灰色赚钱方法平台不让讨论，没想到风气还是挺开放，都上置顶了，众所周知我大壮只做稳赚策略，这种套息怎么可能少了我大壮的身影呢？看你们懵懂的样子，我来教教你们吧😜 1.目前免息平台有四个，ebc（严格），德普（严格）、xm（中等）、exness（宽松）lmax（低息产品完全不管）。 2.高息平台有两个，杜高贝斯，瑞讯。 3.套息的不合规性只存在于免息平台方面，可以判定为滥用免息资格；给息平台看来你只是一个做长线的客户。 4.避免免息平台惩罚有很多工作要做，这个涉及很多商业机密就不多说了，总之就是四个字“疯狂刷单” 5.防止资金偏移也是个技巧，恰当的品种组合能够进行波动上的对冲，防止单

套息交易在外汇交易中算是进阶级别的技术，不能算是外汇基础知识的初步范畴。在之前我们也提到过套息交易，其定义是指以低利率借入或卖出某一金融工具，随后利用该金融工具购买具有更高利率的金融工具，在你为你借入或卖出的金融工具支付低利率的同时，你正获得你所购买的金融工具的更高利率收益。因此，你的获利来自于两种金融工具之间的利差。首先这里需要帮助大家巩固的是，在交易一个货币对的时候，其实是买入一个货币的同时卖出另一个货币。比如澳元兑日元(AUD/JPY)，做多就等于买入澳元的同时卖出日元。那么投资者会获得买入货币的利息，也就是澳元的利息，需要为卖出货币支付利息，也就是日元的利息。而在外汇市场中，由于杠杆的

伴随着日元避险属性的逐渐淡化，基于日元融资的套息交易也成了金融市场的“老黄历”。 我们曾在《交易风格》主题分享中简单介绍过套息交易，此类交易涉及以较低利率借入一种货币，然后将资金投入到收益率更高的另一种货币。 套息交易的陨落看似悄无声息，但其于美债市场的天然支撑逐渐退潮，为这一全球收益率定价之锚增添了不安定因素，甚至会拖累全球众多关键资产一并陨落…… 不再神勇的师奶汇神 上世纪90年代，“渡边太太”们几乎不需要太多的决策时间，仅凭借入低息日元，然后投入到收益率更高的另一种货币，从而赚取利差的简单方式在国际汇市大杀四方。 图片

在进行外汇交易的过程中，有两个术语投资者一定要有所了解， 那就是过夜利息和套息交易，那么这个两个术语又是什么意思呢？ 什么是过夜利息 所谓的过夜利息就是指外汇交易投资者持仓过夜所赚取的利息，结算的时间一般为每天的美东时间17点钟。持仓的什么货币就可以赚取哪一种货币的利息，反之支付对应的利息，所以，投资者交易的货币对的时候，假如说买入的货币的利息比卖出的要高，那么过夜利息就会比卖出的高，那么过夜利息为正，投资者就可以从中获得利润，如果买入货币利率低，那么投资者就可能要支付过夜利息， 增加交易成本。 外汇交易过夜利息套利交易 假如EUR/USD的货币对，假如投资者买入的利息为-0.53，这也就意味

在交易外汇的过程中，都是相对应的两个货币对来进行买卖。如买入欧元/美元，就是买入欧元的同时卖出美元。在这个过程中，由于欧元和美元的货币的利息不同，那么这个里面就会产生不同的利息差别。   隔夜收费基于两种货币之间不同的利率，假设纽元和美国的年利率分别是3.75%和0.25%，由于货币交易是借贷一种货币来买入另一种，那么如果您买入1手的NZD/USD，那么，每年您就从纽元赚取3.75%，同时以0.25%的年利率借贷美元。   而如果要获利赚取隔夜利息，那么有两种方式：   做多（买入），货币对中的第一种货币的隔夜掉期利息高于第二种货币，那么您会盈利。 做空（卖出），货币对中的第一种货币的隔夜掉期

无风险套利（Covered Interest Arbitrage） 什么是无风险套利 　　无风险套利是一种金融工具，是指把资本(一般是货币)投资于一组外汇中，规定远期汇率，取得外汇的存款收益后按既定的汇率将外汇换回本币，从而获得高于国内存款利率的收益。也就是套利的同时进行保值，锁定了汇率，这就称为无风险套利。 　　例如：我国年利率为7%，美国为10%，一年期美远期汇率比即期汇率低4%时，可以10%利率借入美元，经外汇市场兑换为人民币，投资于我国，同时卖出远期人民币，则可无风险净赚1%的差额。 无风险套利的解析 　　无风险套利属于跨期套利的一种，而跨期套利是指在同一种商品不同交割月份合约

在外汇交易市场里，存在各种不同的交易方式，套利交易就是其中的一种。那么什么是套利交易，又如何利用套利方式赚钱呢？   什么是套利交易 套利交易是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。 如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。 在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动越来越频繁的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独