港股概念追踪 | 两部门部署2024年数字经济工作 “点燃”经济发展关键引擎(附概念股)

近日，国家发展改革委办公厅、国家数据局综合司印发《数字经济2024年工作要点》，对2024年数字经济重点工作作出部署，明确提出9方面落实举措。其中指出，加快构建数据基础制度，推动落实“数据二十条”，加大公共数据开发开放力度，释放数据要素价值。银河证券认为，随着人工智能价值拐点到来，数字经济将成为我国新的拉动国民经济的重要引擎，数字经济潜在价值的释放将是非线性的、指数级的增长曲线。相关标的：万国数据(09698)、阿里巴巴-SW(09988)、百度集团-SW(09888)、浪潮数字企业(00596)、中国电信(00728)。

具体而言，一是适度超前布局数字基础设施，深入推进信息通信网络建设，加快建设全国一体化算力网，全面发展数据基础设施。二是加快构建数据基础制度，推动落实“数据二十条”，加大公共数据开发开放力度，释放数据要素价值。三是深入推进产业数字化转型，深化制造业智改数转网联，大力推进重点领域数字化转型，营造数字化转型生态。

四是加快推动数字技术创新突破，深化关键核心技术自主创新，提升核心产业竞争力，大力培育新业态新模式，打造数字产业集群。五是不断提升公共服务水平，提高“互联网+政务服务”效能，提升养老、教育、医疗、社保等社会服务数字化智能化水平，推动城乡数字化融合，打造智慧数字生活。六是推动完善数字经济治理体系，强化数字化治理能力，加强新就业形态劳动者权益保障，推进构建多元共治新格局。

七是全面筑牢数字安全屏障，增强网络安全防护能力，健全数据安全治理体系，切实有效防范各类风险。八是主动拓展数字经济国际合作，加快贸易数字化发展，推动“数字丝绸之路”深入发展，积极构建良好国际合作环境。九是加强跨部门协同联动，强化统筹协调机制，加大政策支持力度，强化数字经济统计监测。

对此，工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林指出，印发《工作要点》，是为中国数字经济政策指明方向——2024年如何建设数字中国、如何推动数字转型，让相关各级部门做到心中有数。他认为，适度超前布局数字基础设施是因为当前数字经济发展比较快，超前布局算力和通信等领域，是为了避免数字基础设施阻碍数字经济发展，否则如果等数字技术、数字创新到了某个发展节点再布局基础设施，往往已经滞后。

近年来，我国数字经济保持快速发展，2022年我国数字经济规模达到50.2万亿元，占GDP比重41.5%，总量稳居世界第二。2024年，数字经济再次被写入政府工作报告中，并有了更具体的发展路径和目标，表明政府部门对数字经济的重视程度不断加深。

北京市委常委、副市长靳伟曾表示，数字经济是当前新一轮国际竞争的重点领域，而数据要素是数字经济持续发展壮大的核心引擎。长期来看，中国大数据支出整体呈稳步增长态势，市场总量有望在2024年超过200亿美元，增速领跑全球。随着我国大数据产业与实体经济深度融合、产业发展不断壮大，数据作为生产要素的属性不断凸显。

与此同时，以数据采集、数据清洗、数据标注、数据交易等核心数据要素环节构成的中国数据要素市场规模正在快速增长。据国家工信安全中心测算数据显示，2020年我国数据要素市场规模达到545亿元，预计到2025年，规模将突破1749亿元，整体上进入高速发展阶段。

银河证券指出，2023年以来软件及信息服务等产业投资总额持续增长，数字经济核心产业彰显出强大的活力，数据要素是数字经济的的基本单元和构成，海量数据资源和超大数据要素市场规模为我国经济发展注入了新的动力。数字经济的三大基础要素为数据、算力和算法，目前中国在数据和算力方面具有明显的大国优势。预计到2025年我国数字经济规模超60万亿元，相比2021年增加一倍。

投资机会方面，银河证券认为，随着人工智能价值拐点到来，数字经济将成为我国新的拉动国民经济的重要引擎，数字经济潜在价值的释放将是非线性的、指数级的增长曲线。作为数字经济的核心产业，数字产业化中的四个细分行业，将在新一轮技术浪潮中体现全新的周期性与成长性。

民生证券表示，数据中心作为底层硬件核心环节，承担算力部署、运维的关键作用，建议关注第三方头部IDC运营厂商，同时认为随着未来高密度数据中心兴起，叠加ESG要求，IDC储能温控环境有望核心受益。

万国数据(09698)：根据艾瑞咨询的数据，公司是中国最大的运营商网络中立数据中心服务提供商，占2019年运营商中立市场收入市场份额的21.9%。公司中立于运营商和云服务提供商，这使其客户能够访问中国所有主要的电信网络，同时，中国和全球最大的公有云服务提供商将其服务器托管于公司的数据中心。

阿里巴巴-SW(09988)：阿里云位于浙江千岛湖的数据中心设计和建设等级接近最高Tier4等级，是目前浙江省内单体建设规模最大的数据中心。

百度集团-SW(09888)：百度云计算(阳泉)中心是百度自建的第一个大型数据中心项目，数据中心安全稳定运行1533天，成功为大搜索、度秘、智能云、基础技术群组、新兴业务事业群组、人工智能、智能驾驶等重要业务提供服务，已成为助力AI、成就未来的重要基石。

浪潮数字企业(00596)：浪潮集团是中国领先的云计算、大数据服务商，拥有浪潮信息、浪潮软件、浪潮数字企业3家上市公司，主要业务涉及云计算、人工智能、工业互联网、应用软件、大数据、新一代通信及若干应用场景，已为全球一百二十多个国家和地区提供IT产品和服务。

中国电信(00728)：中国电信现拥有700多个数据中心，3000多个边缘计算中心，51.3万个IDC机架，机架利用率突破70%，到2023年底，中国电信的总算力规模预计将达到6.2Eflops。