北向一季度净买入682亿！加仓各行业龙头，“潜伏”多个热点概念

受节假日影响，上周五北向资金暂停交易，前四个交易日北向资金合计净流入53.81亿元。其中沪股通净流入68.98亿元，深股通净流出15.18亿元。

整个三月，北向资金累计净流入219.85亿，一季度，北向资金累计净流入682.23亿元。

行业上，上周北向净买入居前的行业包括银行、食品饮料、电子等。

银行方面，上周多家银行公布财报。信达证券指出，2023年大多数上市银行分红总额较2022年有所增加，多家银行股息率超6%。其中，平安（7.66%）、招商（7.09%）、渝农（7.07%）、浙商（6.51%）股息率居前。

此外，据新浪，3月28日上午，包括知名学者刘煜辉等多个信源消息显示，央行将下场购买国债。这一传言被市场解读为“中国版超级QE（量化宽松）”。但摩根士丹利表示，中国版QE不会发生。在摩根士丹利看来，从使用央行票据、逆回购和借贷便利 （LF）转向更多地使用政府债券交易来控制金融环境来改善公开市场操作机制，这已经成为全球央行的标准做法，并非是量化宽松。

买入量第二的食品饮料行业，据国家统计局，2024年1-2月社零餐饮收入同比增长12.5%，相比23年同期有所加速；同时，2024年1-2月社会消费品零售总额同比增长5.5%，其中烟酒类同比增长13.7%，整体表现优于大盘消费。

买入量第三的电子行业催化较多：

3月28日，中国通信巨头中国移动宣布，将正式启动5G Advanced（5.5G）网络的商业运营。标志着中国正式步入万兆网络速度的新时代，5.5G概念周五集体异动。

另一方面，AI手机上周走强。多家机构预测华为P70新机将在4月发布，有望成为上半年"爆款"。根据IDC的预测，2024年全球AI手机的出货量将达到1.7亿部，同比增长2.4倍，渗透率约为15%，随着AI手机销量的快速增长，供应链将随之放量。

此外，在小米汽车、飞行汽车等利好刺激下，相关电子个股也成为市场焦点。

北向涌入行业茅

上周北向资金净买入量居前的个股包括五粮液、招商银行、中际旭创等。买入量前十的个股均为各行业龙头公司。

买入第一的五粮液净买入额达11.52亿元。中银证券指出，根据公司反馈，元春期间，八代五粮液全国动销农历同比保持两位数稳健增长。另外，由于五粮液品牌优势突出，渠道调控能力强，判断公司可将一批商库存稳定在较低位置。2024年公司加强市场监管，进一步完善“1+3”产品矩阵，未来持续稳健增长可期。

买入次席的招商银行于3月24日发布2023年年报，全年实现营业收入3391亿元，同比减少1.64%，实现归母净利润1466亿元，同比增长6.2%。每股派息1.972元（含税），分红率达35.01%，较公司过去五年32.45%的平均分红比例进一步提高。

位列第三的光模块龙头中际旭创近期在“光退铜进”的市场思潮影响下近期股价逐步走低，连续七个交易日收阴后在周五收红，小涨1.21%。开源证券指出，光通信依然是算力网络的重要基础和坚实底座，公司是全球高速光模块龙头，深度受益于AIGC算力发展。

此外，紫金矿业作为黄金龙头，上周股价继续创下历史新高。

3月28日黄金现货与期货价格再创新高，COMEX黄金期货价格突破2257美元/盎司，上金所AU9999价格538元，家国内黄金品牌报价“水涨船高”，周大福、中国黄金等金店的金饰价格达686元/克。

分析认为，近期金价走高可能源于，中东和俄乌的地缘政治紧张局势，以及促使投资者转向黄金这种中性储备资产的交易不确定性，通胀降温强化美联储降息的预期，此外全球多个央行连续增持黄金资产。

另外，科大讯飞、金山办公都是AI热门概念股。

潜伏市场热点

以增仓比例作为统计维度来看，上周北向增仓比例最大的个股包括浙版传媒、陕西华达、新洁能等，多涉及市场热点概念。

增仓比例第一的浙版传媒作为出版传媒龙头之一，旗下浙江出版集团数字传媒有限公司是热点游戏《黑神话：悟空》出版方。

增仓第二的陕西华达主营射频连接器，作为通信卫星的重要配套产品射频连接器有望获得广阔的市场，叠加未来军工赛道企稳回暖，公司高可靠、军品连接器产品将迎来新的需求增长点

增仓第三的新洁能持续加码碳化硅材料，近期碳化硅颇受市场关注。3月27日，全球碳化硅技术引领者 Wolfspeed官微称，全球最大、最先进的碳化硅工厂封顶；刚发布的小米汽车SU7全系采用了碳化硅871V高压平台。

另外，增仓第五的锐捷网络官微显示，3月26日-28日，第49届光网络与通信研讨会及博览会(OFC)在美国加州圣地亚哥会展中心举行，公司联合字节跳动、是德科技共同进行了基于51.2Tbps交换机满配800G LPO光模块的蛇形打流测试。

其他方面，紫金矿业、宁德时代、三一重工、长江电力获机构和北向共同加仓。