AI盛会令科技股狂飙，美股脱离两周低位，特斯拉涨超6%，但英伟达一度转跌

英伟达GTC开发者大会宣布推出最强大的人工智能芯片Blackwell GPU和应用AI模型的软件，寻求成为类似微软和苹果的平台型公司。台积电和新思科技（Synopsys）将采用英伟达计算光刻，两家公司已整合英伟达的Culitho W软件，新思科技盘后涨超3%。

尽管按揭贷款利率居高不下，美国3月NAHB房产市场指数超预期升至51，连涨四个月并创去年7月以来新高，代表美国房屋建筑商的信心在八个月里首次转为乐观，理由是需求向好。

市场预期周三美联储利率决策将“按兵不动”，但也聚焦是否修改利率路径“点阵图”。

由于上周美国两项通胀数据高于预期，利率互换定价显示交易员对美联储6月降息的押注已不足50%。高盛则将美联储今年的降息预期次数从四次下调为三次，仍预计6月首次降息。

有媒体称，日本央行料将于周二宣布结束收益率曲线控制（YCC）和ETF购买，引发美元兑日元汇率在美股盘中一度迅速转跌。市场还押注日本央行最早本周宣布结束负利率政策。

美股从两周低位反弹，特斯拉涨超6%领跑大型科技股，AI盛会首日英伟达一度转跌

3月18日周一，美股集体高开高走，在英伟达重磅AI盛会、聚焦显卡进展的GTC会议，以及美联储、日本央行和英国央行的货币政策密集出台之际，有望终结此前连跌两周的颓势。

在大型科技股的助攻下，跳空高开超110点的道指日内最高涨超180点或涨0.5%，止步两日连跌。标普500大盘最高涨1.1%，止步三日连跌。同样止步三连跌的纳指最高涨超270点或涨1.7%，升破1.6万点整数位，纳指100最高涨超310点或涨1.8%，一度升破1.8万点且脱离三周低位。

在标普11大板块中，包含谷歌在内的通信服务板块涨3.6领跑，有望创下2月2日曾涨4.7%以来的最佳单日表现，科技板块涨1.6%，防御型的公用事业板块表现垫底，有分析称，这代表年初以来由AI热潮和科技股驱动的升势重返。但罗素2000小盘股指数盘初转跌。

截至收盘，道指止步两日连跌，与止步三日连跌的标普大盘均脱离3月6日以来最低，纳指止步三日连跌并脱离3月5日来最低，罗素小盘股则刷新2月23日以来的三周低位：

标普500指数收涨32.33点，涨幅0.63%，报5149.42点。道指收涨75.66点，涨幅0.20%，报38790.43点。纳指收涨130.27点，涨幅0.82%，报16103.45点。

纳指100涨0.99%，衡量纳指100中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.22%，止步三日连跌并脱离3月5日以来的两周低位。

罗素2000小盘股指数跌0.72%，“恐慌指数”VIX小幅下跌。

明星科技股齐涨，仅亚马逊接近抹去日内1.3%的涨幅徘徊一周低位。“元宇宙”Meta涨2.7%收复上周三以来跌幅；苹果涨2.9%后收涨0.6%至两周高位；微软涨1%后收涨0.2%；奈飞涨3.6%后收涨2%，逼近月内高位；谷歌A涨7.8%后收涨4.6%至五周最高，盘中创一年多来最大涨幅；特斯拉收涨6.3%创六个月最大单日涨幅，从十个月新低反弹两日。

芯片股午后涨幅急速收窄。费城半导体指数高开2%后收盘微跌，连跌四日，刷新2月29日以来的两周最低。英伟达涨5.2%后午盘一度转跌，最终在公司的GTC大会首日收涨0.7%；英特尔涨1.7%后收涨0.2%，高通抹去2.5%的涨幅转跌0.2%，台积电美股接近抹去3.6%的盘初涨幅， AMD跌1.6%后收跌0.2%，甲骨文涨近2%再创收盘历史新高。

AI概念股涨跌不一。上周五收跌近13.7%的Adobe转涨4.4%、脱离八个月低位；首次作为标普500成分股交易的超微电脑涨超7%后转跌超6%，连跌三日至月内低位。Palantir涨超2%，C3.ai转涨0.5%，SoundHound.ai跌7.5%脱离近两年高位，BigBear.ai跌超9%至三周低位。

消息面上，有报道称，苹果正与谷歌积极谈判，寻求授权Gemini AI为新一代iPhone的部分功能提供人工智能支持。特斯拉将提高美国和欧洲等多个国家的Model Y价格，暗示需求旺盛，无惧高盛下调目标价。汇丰将英伟达目标价上调19%至1050美元，看好AI产品规划并展望其可能拥有“整条价值链”。台积电据称正考虑在日本建设先进封装产能，并被美国银行上调目标价。

中概股涨跌不一。ETF KWEB收涨0.8%，CQQQ涨2.2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）高开0.6%后转跌，最终收跌0.6%并失守6300点，连跌三日至一周低位。

热门个股中，京东涨1.5%，百度涨0.9%，拼多多涨4%；阿里巴巴涨0.2%，腾讯ADR涨2%，B站跌2.5%后转涨0.5%，蔚来涨5%后转跌0.7%，小鹏汽车涨超8%后收涨1.9%，理想汽车跌超12%至一个月最低，亿航智能高开近30%后一度转跌，最终收涨0.9%，重返年内高位。

银行股中，行业基准费城证交所KBW银行指数（BKX）低开0.6%后转涨0.5%，从月内低位反弹两日，但KBW纳斯达克地区银行指数（KRX）跌0.8%，纽约社区银行（NYCB）跌近7%。

欧股仅意大利股指没有收跌。泛欧Stoxx 600指数收跌0.17%，从历史新高连跌三日至一周新低，电信类股下跌1.4%，但汽车股上涨0.9%，光刻机龙头阿斯麦涨超1.5%领跑，美妆巨头欧莱雅跌超1%垫底。德国股指连续四日脱离历史最高，法国和西班牙股指脱离历史最高。

美联储6月降息押注下滑，美债收益率重返2月份所创的年内高位

在美联储FOMC决策前夕，美债收益率集体走扬。上周10年期美债收益率曾累涨约22个基点，投资者担心近期经济数据强劲，将令美联储无法很快放松货币政策。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率周一最高上行近3个基点，一度上逼4.75%至三周新高。10年期基债收益率最高升近5个基点至4.35%，创去年11月30日以来最高。

同时，五年期美债收益率升4个基点，上逼4.37%至去年11月底以来最高。30年期长债收益率同样升4个基点，至2月下旬以来最高。

欧元区基准的10年期德债收益率在周一尾盘上行约2个基点，连涨六日；负债较深外围国家的意大利和希腊基债收益率则跌约2个基点。市场预计周四英国央行维持利率不变，10年期英债收益率尾盘跌超1个基点，两年期收益率跌约3个基点。上周德债价格跌幅为八个月最深。

国际油价涨约2%，创近五个月收盘新高，欧美天然气也上涨

随着乌克兰加大对俄罗斯能源基础设施的攻击力度，以及OPEC+将减产协议延续至第二季度，油市供应端持续收紧，油价延续近期涨势。同时，欧美央行很快将降息的预期或提振需求，摩根士丹利将今年三季度布油目标价上调10美元至每桶90美元。

WTI 4月原油期货收涨1.68美元，涨超2.07%，报82.72美元/桶，创去年10月下旬以来的近五个月最高。布伦特5月原油期货收涨1.55美元，涨超1.81%，报86.89美元/桶，创去年10月31日以来最高。

油价盘中涨幅迅速扩大。美油WTI交投更活跃的5月期货盘中最高涨1.73美元或涨超2%，接连升破81和82美元两道关口，创去年11月初以来的四个多月最高。国际布伦特最高涨1.66美元或涨1.9%，一度触及87美元，也是去年11月以来首次突破86美元。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货涨5.7%，接近29欧元/兆瓦时，ICE英国天然气涨约7.5%，欧盟碳税涨约3.1%。美国天然气期货涨超6%后涨幅砍半，未来两周天气更冷天气推升取暖需求。

美元指数交投近两周高位，日元一度止跌转涨，比特币失守6.7万美元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY美元指数DXY涨0.2%，交投103.60至近两周高位。今年以来已累涨约2%，由于美国经济表现好于预期，令投资者不再押注美联储快速大幅降息。

欧元兑美元，以及等待该国央行决策的英镑兑美元均小幅下跌至3月6日以来最低。日元兑美元在美股午盘一度止跌转涨，并短暂升破149关口，随后重新转跌并交投3月7日来最低，离岸人民币兑美元微跌，仍不足7.20元关口，徘徊一周半低位。

主流加密货币多数下跌。市值最大的龙头比特币跌2%并跌穿6.7万美元整数位，第二大的以太坊跌4.5%并失守3500美元，且逼近月内低位。渣打银行将比特币年底目标价从10万美元上调至15万美元，将比上周所创的历史最高接近7.4万美元翻倍，并预言2025年达到25万美元。

黄金触及一周多新低反弹，伦铜一度涨穿9160美元创11个月新高      

市场关注本周美联储会议提供的通胀与利率路径线索，COMEX 4月黄金期货收涨0.13%，报2164.30美元/盎司。但COMEX 5月白银期货收跌0.46%，报25.265美元/盎司。

现货黄金在欧股时段曾跌至3月7日以来的一周多新低，随后在美股时段小幅转涨并站上2160美元整数位，3月8日时黄金曾创下接近2195美元的历史新高。

伦敦工业基本金属涨跌不一。经济风向标“铜博士”一度升破9160美元创11个月新高，伦铝和伦锡均小幅收涨，伦锡四日连创七个月最高。但伦锌跌超1%，伦铅跌1.9%，伦镍跌200美元或跌超1%，且继续脱离上周二所创的1月末以来高位。

此外，纽约可可期货价格年初以来已经翻倍至历史新高。新加坡铁矿石期货主力合约涨超4%，报103.9美元/吨。内盘期货夜市涨跌各异，铁矿石涨超1.9%，双焦涨超0.4%，沪锡夜盘涨超1.8%。