港股概念追踪 | 宁王市值一天暴增千亿 锂电板块迎估值修复(附概念股)

3月11日，A股锂电池产业链迎来全线大涨，其中，锂电龙头宁德时代(300750.SZ)暴涨14.46%，创下近3年以来最大单日涨幅，市值一天暴增1005亿元。业内认为，当前锂电池板块估值已较充分反映市场对需求、产业链盈利偏悲观的预期，目前电池、正极库存低位叠加碳酸锂价格逐步企稳，产业链补库概率逐步增强，产业链各环节盈利或在2024年中触底。

宁德时代股价暴涨，主要原因包括：一是，英伟达CEO黄仁勋强调，AI的尽头是光伏和储能；二是，摩根士丹利提高了宁德时代的评级。

近日，人工智能芯片龙头英伟达的创始人兼CEO黄仁勋表示，人工智能(AI)的未来发展与状态和储能紧密相连。他强调，不应仅仅关注计算力，而是需要更全面地考虑能源消耗问题，AI的尽头是光伏和储能。

3月10日，摩根士丹利发布报告称，随着价格战接近尾声，宁德时代准备通过新一代大规模生产线提高成本效率，并扩大在净资产收益率方面的优势，看到宁德时代在基本面上的多个拐点，上调公司评级至超配，并选为行业首选。

同日，针对部分欧美车企削减或推迟电动汽车计划的事宜，宁德时代董事长曾毓群在接受央视网采访时表示，“欧美车企没有回归燃油车，也没有停止(电动汽车业务)，可能是因为不赚钱，所以往后延迟一阵。”

此外，近日，有关“电网95%消纳红线或将放开”的传言也倍受市场关注。前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，去年全国风电、光伏新增装机292.78GW，远超国家能源局160GW的目标。而新能源消纳并网问题的加重，对于新能源高比例、大规模可持续发展形成了明显的制约。如果能够放开95%消纳红线，将会大幅提升光伏、风电的装机量，从而给行业的发展带来更大的机遇。

锂电板块个股近两年回调幅度较深，春节后反弹又明显落后于整体A股市场，本身存在补涨需求。数据宝统计显示，以最新收盘价较2023年高点回撤幅度来看，锂电池概念股平均回调51.54%。超五成概念股回调超50%，派能科技、鹏辉能源较高点分别回撤75.3%和74.85%。从估值水平来看， 德赛电池、宁德时代、亿纬锂能、科达利等滚动市盈率均低于20倍。随着市场情绪的回暖及机构的重新看好，锂电板块大概率将迎来估值修复新窗口。

国金证券分析师陈传红表示，去年锂电行业处于去库周期，电池出货量的增长弱于下游需求的增长，而2024年电池出货量的增长应该会强于下游需求的增长。由于宏观经济波动、渗透率基数较高和海外的不确定性，目前市场对今年电车、储能等销量增长的预期较为保守，预计2024年全球锂电池销量将维持30%的增长。

银河证券研报指出，政府工作报告再次要求2024年大力发展绿色低碳经济，积极稳妥推进碳达峰碳中和，加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能。

天齐锂业(09696)：天齐锂业产品主要包括锂资源和锂化合物两方面，其中锂资源主要包括锂矿等，为锂化合物的上游原料；锂化合物则是锂电池的重要原材料。

赣锋锂业(01772)：花旗2月底研报称，予赣锋锂业“买入”评级，对公司开展为期30天的上行催化观察，指出由于农历新年的季节性影响正在减弱，预计未来几星期电池供应链可能会出现新一轮补货，3月份电池需求及产量或将录得环比增长，而需求上升、加上锂辉石价格趋稳，预计成为股价正面催化剂，目标价37.7港元。

中创新航(03931)：2023年，中创新航是国内除宁德时代和比亚迪之外的国内第三大动力电池生产商，现有常州、厦门、成都、武汉、合肥、江门、眉山等产业基地，主要客户包括广汽、吉利、长安、小鹏、蔚来、零跑等。