持仓明细曝光！联想集团(00992)成为四季度重仓港股通持股排名前五位

随着基金四季报基本披露完毕，公募基金在去年四季度重仓港股标的整体持仓情况也浮出水面，行业集中度发生了显著变化。

数据显示，在2023年四季度对港股重仓股主要以减持为主，大部分个股都出现了持股数的减少，减持数量较多的个股包括了中国电力(02380)、中国海洋石油(00883)、快手-W(01024)、美团-W(03690)、药明生物(02269)等。

而在增持方面，加仓幅度最大的以科技行业、医药行业为主。

医药行业中，如康方生物(09926)、石药集团(01093)、翰森制药(03692)等，增持市值分别为13.55亿元、11.79亿元、5.19亿元。

科技行业中，联想集团(00992)表现优异，增持市值为6.09亿元，一举跃为四季度重仓港股通持股排名前五位，该股港股通比例升至5.03%，从股价来看，联想集团2023年全年涨幅超过80%，夺得恒生科技股亚军，同期恒生指数下跌11%。

国投瑞银港股通价值发现混合基金经理刘扬表示，“聚焦受益于中国结构性增长和经济转型，尤其是从投资驱动向消费驱动转型的战略性行业，发掘受益于中国增长和改革的行业龙头，关注具有竞争优势的高质量公司。”

而从2023联想集团作为AI PC的龙头，且作为港股唯一标的，在确定性下，资本市场投出了信任票。

此前不久的CES展会上，联想集团的关注度极高，联想集团携40多款基于人工智能的全新设备与解决方案亮相，涵盖YogaTmThinkBookTM、ThinkPadTmThinkCentreTr和LegionTM等众多产品系列。其中，10余款联想AI PC重磅亮相，成为CES2024的焦点。例如：赋能创作过程的YogaPro 9i、全球第一台可无缝切换笔记本电脑和亚板电脑两种模式的ThinkBook Plus Gen 5Hybrid、全球首款商务AI PC-ThinkPadX1 Carbon Al、新一代超小型ThinkCentreneo Ultra等。这些AI PC不仅具备强大的性能和高效的运算力，还通过结合大模型，实现通用场景下的个性化服务以及即时可靠的服务响应，同时保证数据和隐私安全，成为最懂用户的个人AI助理。

开源证券海外首席分析师吴柳燕分析认为，联想于2024年1月9日-12日参展CES并现场演示AI PC具体应用场景及个人助理“AI Now”，显示出AI PC研发顺利考虑到2023Q4联想PC出货量同比实现3.9%增长支持去库存结束判断，芯片及终端硬件龙头厂商加速AI PC渠道侧铺货有望驱动AI PC在中高端市场渗透，有望驱动PC业务收入增长加速以及集团整体利润释放，维持“买入”评级。

未来数据可能比这还要乐观，中信证券认为，伴随着PC市场的恢复、AI PC的持续渗透，以及公司在AI PC领域的前瞻布局，联想业绩有望获得持续增长的动力，因此上调了该公司的目标价至13港元。据悉，联想的AI布局主要分为三部分，即AI内嵌的智能终端、AI导向的基础设施和AI原生方案服务。基础设施方面，预计2024年下半年随着大模型在企业当中落地，推理会成为主要计算需求，预计联想的边缘推理方案将逐渐发力。模型方面，公司目前采用混合架构，本地模型可以实现部分AI功能，其余则在个人授权的情况下交付云端大模型实现复杂意图理解和内容生成。后续伴随硬件和模型压缩技术的发展，本地化模型将有望实现70%-80%基础应用场景，推动模型使用成本的优化。方案服务方面，可以对接多种技术平台，提供模型训练、微调、部署、调用等端到端能力，并向不同的业务场景输出解决方案。