千亿银行第一大股东易主 买方耗资不超6亿元

耗资不超6亿元买入大批临期可转债，在债券到期前全部转股，实现“弯道上位”。

1月15日，江阴银行发布公告，江南水务已通过可转债转股的方式，成为江阴银行的第一大股东。

第一大股东易主

根据公告称，1月15日，江阴银行收到江南水务的通知，江南水务于1月12日将其持有的561.6052万张可转债转为该行A股普通股，转股股数约1.42亿股。

本次转股前，江南水务未持有江阴银行普通股；本次转股后，江南水务持有江阴银行普通股1.42亿股，占江阴银行总股本6.13%，成为江阴银行主要股东并且为第一大股东。

江阴银行在公告中表示，本次权益变动属于可转债转股，并未触及要约收购，也不会改变江阴银行无控股股东、实际控制人的情况。同时，江阴银行已收到《国家金融监督管理总局无锡监管分局关于江苏江南水务股份有限公司股东资格的批复》（锡金复﹝2024﹞8号），江南水务成为江阴银行主要股东符合相关规定。

买主耗资不超过6亿元

根据公告，本次涉及的可转债“江银转债”，属于江阴银行于2018年1月26日公开发行的2000 万张可转换公司债券。这批债券每张面值100元，发行总额20亿元，初始转股价格为9.16元/股。

这批江银转债将于2024年1月26日到期，转股价现为3.96元/股，较初始的9.16元/股已经下修。但需要注意的是，江银转债近期以来一直在105元/张以上、要高于面值，且江阴银行股价1月均值为3.65元/股，这意味着，江南水务买入江银转债再转股，要支付一定的溢价率。

不过，江阴银行股价在4元以下徘徊已有一段时间，江南水务对溢价转股或有心理准备。

江南水务在2023年11月的审议通过了相关议案时就表示，此次公司拟投入不超过6亿元人民币自有资金购买江银转债并实施转股成为江阴银行的股东，一方面可获取财务投资收益，优化盈利结构，提升全体股东的回报；另一方面可以进一步提升公司实力，开拓公司业务布局，与江阴银行实现资源互补并发挥协同效应，做大做强江南水务。

去年前三季度净利润同比增长15.15%

让江南水务宁愿溢价转股的江阴银行，质地如何？

江阴银行，又名江阴农商银行。其前身江阴市信用合作社联合社，是在原江阴市35家法人信用合作社和3家城市信用社的基础上，经国务院、中国人民银行总行批准，由江阴企业、自然人入股组建的地方性股份制商业银行，是全国首批三家股份制农村商业银行之一。

江阴银行三季报显示，截至2023年三季度末，江阴银行总资产1755.84亿元。

2023年前三季度，该行累计营业收入29.78亿元，较上年同期增长0.13亿元，增幅0.44%；归母净利润10.56亿元，较上年同期增长1.39亿元，增幅15.15%。

截至2023年三季度末，江阴银行各项存款总额1379.35亿元，较年初增加112.26亿元，增幅8.86%；各项贷款总额1144.52亿元，较年初增加113.24亿元，增幅10.98%。存贷款增速较快，其中对公贷款主要贡献贷款增量。

资产质量方面，截至2023年三季度末，江阴银行不良率较2023年二季度末环比持平，为0.98%；同时，其关注贷款率环比下降17bps至1.07%。截至三季度末，该行拨备覆盖率为473.17%，环比下降了27.04股百分点。尽管拨备覆盖率下滑，但仍处于高位且整体不良率平稳。