北水动向|北水成交净买入14.68亿 高股息重新受追捧 汽车股获加仓

1月12日港股市场，北水成交净买入14.68亿港元，其中港股通(沪)成交净买入8.75亿港元，港股通(深)成交净卖出5.93亿港元。

北水净买入最多的个股是中国移动(00941)、建设银行(00939)、药明生物(02269)。北水净卖出最多的个股是腾讯(00700)、汇丰控股(00005)、东方甄选(01797)。

港股通(深)活跃成交股

港股通(沪)活跃成交股

北水资金重新加仓高股息资产，中国移动(00941)、建设银行(00939)、中海油(00883)。消息面上，中信建投表示，当前高股息的表现说明市场风险偏好显著下降，投资者信心严重不足，且随着美国经济预期转向软着陆，12 月非农就业数据超预期，无论是防御性策略还是高胜率策略，都助推股市资金向高股息流动。注意高股息策方向的短期波动风险点可能在于市场情绪反转和上涨后股息率变低、吸引力下降。

药明生物(02269)获净买入1.05亿港元。消息面上，摩根大通发布报告称，将药明生物目标价由33港元上调至34港元，预计其2023财年及2024财年收入增长预测分别达10%及14%。公司上季新增综合项目71个，令人感到惊喜，令2023年全年新增项目增加至132个。

美图公司(01357)获净买入9071万港元。消息面上，国泰君安表示，美图公司是影像数字化行业龙头，立足美图秀秀等C端应用向B端业务延伸，技术创新层面，公司AI人像生成效果已达国内顶尖水平，AIGC策略望打开B端付费空间。此外，美国SEC史上首次批准比特币现货ETF。美图公司曾因高调购买比特币和以太坊而引发市场关注。

汽车股受追捧，理想汽车-W(02015)、小鹏汽车-W(09868)分别获净买入5825万、1642万港元。消息面上，平安证券预计，2024年以头部新能源车企主导的“价格战”仍将延续，尤其是在10万~20万元的主流价格带。此外，电池成本下行也为车企降价新能源汽车提供了空间。中金公司则预计，2024年新能源车渗透率或将达46%，销量增速达36%。头部品牌集中度提升，自主份额再创新高，燃油车市场萎缩，面临更大降价压力。

福莱特玻璃(06865)遭净卖出5073万港元。消息面上，大摩此前指出，由于行业供应增加、需求减弱以及生产成本支撑减弱，预计2024年内地太阳能和浮法玻璃行业将面临价格和利润压力。对整个行业维持负面看法。大摩预计，2024年太阳能玻璃供应压力持续，浮法玻璃供应量将持续同比增3%。

东方甄选(01797)遭净卖出6444万港元。消息面上，中金发布研报称，公司抖音基本盘平稳，淘宝、App贡献额外增量，但直播业务利润短期承压，主要由于多渠道战略下公司对主播及供应链人才团队投入增加；收入层面利润率偏低的自营品优惠力度较大、GMV占比提升，对整体利润率产生拖拽。预计公司直播业务GMV经调整净利润率同比平稳。

汇丰控股(00005)遭净卖出1.58亿港元。消息面上，摩根大通发表报告表示，预计汇丰控股于美国诉讼和英国汽车贷款调查的影响有限。根据该行计算，最坏情况下两宗事件的潜在处罚和罚款总额将达到13亿美元，约占今年税前盈利3.3%。 摩通指，鉴于未来12个月的现金股息和股票回购相当于汇控1月11日收市价16%的市值，认为近期股价疲软是增持机会。此外，随着监管机构批准出售加拿大汇丰计划，认为股票回购有20亿至30亿美元的潜在上涨空间。

腾讯(00700)再遭净卖出2.16亿港元。消息面上，摩通发表报告称，预期腾讯去年第四季季绩大致符合市场预期，该行的收入预测较市场预期低1%，经调整每股盈利预测亦较市场预期低2%。虽然业绩符合预期似乎不足以推动股价上升，但管理层对游戏监管环境和今年游戏渠道的评论为市场情绪关键，可能会成为股价催化剂。中金则表示，腾讯《元梦之星》年底上线，因收入递延对23年并无贡献，且海外面临4Q22高基数压力，4Q23国内游戏亦有压力，预计4Q23游戏整体收入同比持平。

此外，中芯国际(00981)遭净卖出486万港元。