港股概念追踪 | 开年掀起开工潮！多地敲定重大项目 基建投资增速或将延续回升态势(附概念股)

开年“拼经济”，2024年伊始，多地敲定一季度乃至全年重大项目。据不完全统计，目前，上海、江苏、浙江、安徽、福建、湖南、广东等地已举办重大项目集中开工活动。从各地1月的政府投资推进情况看，早谋划、早投资、早见效的靠前投资作用明显。一大批基础设施、公共服务、新技术产能项目将陆续落地，为实现今年一季度经济“开门红”和全年经济稳定增长打下良好基础。

1月3日上午，2024年湖南省重大项目集中开工仪式在长沙市、岳阳市、益阳市同步举行，11个重大项目集中开工，总投资达872亿元。此外，2024年江苏省重大项目清单也于1月3日正式印发实施，共安排项目510个，实施项目年度计划投资6408亿元。

有业内人士认为，在稳增长政策推动下，基建投资增速或将延续回升态势，新基建投资将持续扩大，民间投资增速有望企稳回升。

从宏观背景上看，近日，据国家统计局发布的数据显示，2023年12月，制造业采购经理指数(PMI)为49.0%，比11月下降0.4个百分点，制造业景气水平有所回落，与此同时这也是PMI连续3个月处于收缩区间。

国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读相关数据时表示，建筑业商务活动指数扩张加快。建筑业商务活动指数为56.9%，比2023年11月上升1.9个百分点，部分企业在春节假期前加快施工进度，建筑业景气水平有所回升。从市场预期看，业务活动预期指数为65.7%，2023年以来始终位于高位景气区间，建筑业企业对市场发展预期稳定向好。

中泰证券所首席分析师杨畅表示，从往年数据来看，往年12月数据一般相较11月平稳略落，2023年12月制造业景气表现符合季节性规律。

东方金诚首席宏观分析师王青指出，回顾历史，一旦官方制造业PMI指数连续3个月低于荣枯平衡线，宏观政策做出反应的概率就会显著增加。判断综合考虑当前的经济修复状况及物价水平，2024年稳增长政策有可能前置发力，其中年初基建投资也会继续保持较高水平。

与此同时，当前项目建设加快推进，为产业链上下游注入新活力。近期，多家建筑企业斩获大单。1月3日，中国铁建公布，成功中标总金额达732.98亿元的重大项目，占其2022年度经审计营业收入的6.69%。同时，中国建筑公告称，近期获重大项目金额合计267.9亿元。

1月4日，国信证券发布报告称，经历2023年下半年持续回调后，当前八大建筑央企平均市净率仅0.60，建筑股估值水平已经回落至历史低位，若考虑到建筑央企港股更低的估值水平，部分建筑蓝筹标的股息吸引力显著提升。

中国建材(03323)：公司主要经营基础建材、新材料以及工程技术服务业务。目前，就市场地位而言(以2022年12月31日产能或合同额计)，该公司是全球最大的水泥生产商。1月5日，中建集团与中国建材集团签署战略合作协议。中建集团与中国建材集团聚焦“双碳”、数字化加强创新研发协作与成果落地推广。

中国建筑国际(03311)：兴业证券研报表示，公司新签订单进展符合预期，2023全年订单目标已完成78%，Q3新签订单额同比增长23.6%至436亿港元。该行指出，凭借快速交付的优势，MiC于中国内地一线城市的推广顺利，科技驱动类订单占比有望持续提高；同时中国港澳市场基建空间广阔，公司作为中国港澳龙头，新签订单有望延续高增。

中国交通建设(01800)：2023年10月23日，中国交通建设发布公告，2023年1-9月，集团新签合同额为11717.44亿元(人民币，下同)，同比增长13.52%，完成年度目标的69%(按照公司董事会审议批准的在2022年新签合同额15422.56亿元的基础上增长9.8%测算)。其中，基建建设业务、基建设计业务、疏浚业务和其他业务分别为10445.36亿元、362.70亿元、770.61亿元和138.77亿元。

中国中铁(00390)：2023年10月30日，中国中铁发布公告，截至2023年9月末，公司实现新签合同额18022.5亿元，同比下降9.1%。其中境内业务实现新签合同额16749.8亿元，同比下降10.5%;境外业务实现新签合同额1272.7亿元，同比增长14.4%。

中国铁建(01186)：2023年10月30日，中国铁建发布公告，2023年前三季度，集团新签合同总额17862.026亿元，为年度计划的53.96%，同比下降3.12%。其中，境内业务新签合同额16690.596亿元，占新签合同总额的93.44%，同比下降1.44%;境外业务新签合同额1171.430亿元，占新签合同总额的6.56%，同比下降21.98%