单周上涨23.51%！任泽松旗下基金彪悍“回归”，它买了啥，又在干啥?

单周上涨23.51%是什么概念？

就是一个私募基金里有一半个股单周连着5个涨停板（10%涨幅），其余个股还不能跌的。 

但这个事儿就这么发生了，制造这个“神话”的，还是那个私募圈“神人”

——任泽松。

任泽松的事迹实在“惊人”（字面意思），早在公募期间，他就以重仓科技股净值收益特别波动大而闻名，还是当年乐视的早期持有人。

2018年后，他开始私募投资生涯，更是开始了旗下产品“过山车”生涯。

仅今年他就创造过，年内最高上涨约50%，几个月又下跌60%，接着又大额反弹的“神话”。

买别人的产品无非是挣钱亏钱，买任泽松的产品还可以体会“心动的感觉”，真是“闻者动容”啊。

单周暴涨超23%

 据一家大型银行渠道的净值统计报告，集元资产任泽松管理的产品，在11月27日~12月1日这一周，净值涨幅达到23.51%。

位列全行业第一。

（如上图）形成鲜明对比的是：这家渠道收录的股票私募产品同期涨幅远远落后于它。

涨幅仅次于集元资产的是睿扬的旗下产品，该周录得三个点的收益，不足集元的零头。

同样在这一周，淡水泉、景林、和谐汇一等知名私募的产品，单周净值涨幅为-2%左右。

“过山车”式的净值体验 

如果仅仅是“孤立地”看任泽松的净值涨幅，不足以看出门道。

事实上，他的产品就是天然的“波幅”比别人大，还不止大一点。 

再往前推一周（11月20日-24日），他的产品净值涨幅为-12.29%。

而今年6月12日-16日这一周，五个交易日录得18个点的涨幅，任泽松产品涨幅居私募之首。

又如：今年 4月24日-28日这一周，录得26.52%。接着到了6月份，单月净值跌幅高达26个点。

真的是“风格犀利”啊。

大起大伏

前述的这家大型银行渠道还做了一番统计分析。

截至12月1日，任泽松产品年内收益为-23.01%，但波动率高达78%，是其他同行波动率的四倍多（如下图）。

但这主要是反映其波动幅度大的一面，换另一个面说，任泽松的净值涨起来也蛮让人“惊心动魄”的。

追涨的“胆识”

复盘任泽松操盘的产品，我们发现今年上半年该私募基金的净值始终在正收益区间“蹦跶”，到了下半年在负收益区间徘徊。

据私募排排网，任泽松的产品在6月16日创造了年内高点后，净值曲线此后“急转直下”。

这种“断崖式”的表现，与其持仓标的集中度有密切关系。

今年一季度，任泽松做出了一个“关键动作”：追涨！

由于当时ChatGPT概念异常火爆，而任泽松在年初重仓股围绕光伏、新能源车、半导体、生物医药，他于是在2月末-3月初加入了这波A股概念股行情。

他发给客户的信件解释了追涨的“理性”，即“（人工智能）产业趋势非常迅速地向前演绎，我们也改变了一开始的看法，意识到可能人工智能并非主题炒作，而是一件会引起深远影响的事情。”

到了今年6月份，ChatGPT引发的A股行情开始熄火，随后也就出现了净值的大幅回撤，但任泽松当时发声“TMT板块短期调整并不动摇我们对于AI板块的坚定信心。”

坚守仓位

我们来看近三个月的净值表现，与A股人工智能板块的指数表现，相似度比较高。

再来对比传媒板块整体表现。

据同花顺，传媒板块在12月1日当天录得5.66%的涨幅，该板块多只龙头股连续多日录得较大幅度的涨幅。

此外，传媒板块在今年6月中旬-10月末，区间跌幅达到26个点，也与任泽松的产品表现“共振”。

这或许就能说明，任泽松的持仓重点依然在人工智能的领域。

今年11月初，任泽松发给客户的沟通信有如下观点：“2023年只剩两个月，市场的极度悲观情绪也在逐渐平息，市场虽然仍在底部阶段震荡，但已逐渐震荡减缓，且有部分行业在超跌后逐渐开始复苏。”

任泽松继续说道：“此时入场是未来三年的最佳窗口期······许多优秀企业估值也处于一个非常具有性价比和弹性的区间，我们也会继续专注于创新赛道”。

年末“冲刺”？ 

任泽松在超跌股票上的押注，开始得到“回报”了。

但意在冲刺的可能不止他。

那边厢，但斌的当家组合还持有着海外大牛股，这个波幅也小不了。

固收系统的私募们，正在琢磨在如何从年末资金紧张中“获益”。

量化机构们的比拼也开始了。

私募圈的“贴身肉搏竞争”，还在延续。