美联储“放鸽”令美股转涨，美元三个月新低，美国短债收益率两位数跳水，拼多多大涨18%

美联储官员整体发言鸽派。鹰派票委、理事沃勒支持利率政策按兵不动，称经济放缓正帮助通胀重回目标，但另一位鹰派理事鲍曼重申，如果通胀降温停滞，倾向于支持恢复加息，不过没有暗示立即加息。“美联储三把手”、纽约联储主席威廉姆斯随后称，美国通胀正在振奋人心地回落。今年票委、芝加哥联储主席Goolsbee称，今年通胀放缓是71年来的最大降幅。

沃勒的发言令美国短债收益率两位数大幅下挫，美股午盘集体转涨，金价涨穿2040美元整数位。市场等待周五美联储主席鲍威尔讲话和周四发布的10月PCE重磅通胀数据。

美国9月标普凯斯-席勒房价指数创历史新高并连续第八个月攀升，同比增3.9%高于前值的2.5%，显示高利率尚未如期放缓楼市步伐，房价上涨伴随着30年期按揭贷款平均利率升至8%。

美国11月谘商会消费者信心指数超预期升至102，为四个月里首次抬升，前值下修至不足100，但预期指数连续三个月不足80，显示大多数美国人仍预计未来会出现经济衰退。

据Adobe Analytics统计，美国“网络星期一”消费额同比增9.6%至124亿美元创新高，为期五天的感恩节购物期消费总额同比增7.8%至380亿美元。美国零售联合会也称，从感恩节到“网络星期一”的五天内，网站和商店的购物人数创下历史新高至逾2亿人次。

欧洲央行鹰派票委、德国央行行长内格尔称，现在谈论降息为时过早，主张“大幅”缩减资产负债表。市场关注周四的欧元区CPI初读数据，预计通胀同比增速从前值2.9%降至2.7%。

交易员押注12月美联储不加息概率为96%，最早明年3月降息的概率为33%，明年5月至少降息25个基点的概率接近50%，明年或降息100个基点，且市场预期明年欧洲央行降息90个基点。

美股波动转涨，道指刷新近四个月高位，三大股指迈向一年来最佳月度涨幅，拼多多涨18%

11月28日周二，美股三大指数连续两日集体低开，但开盘15分钟道指率先转涨，受到波音、3M、耐克、沃尔玛和雪佛龙等工业、消费、油气巨头成分股的提振。

纳斯达克科技市值加权指数也低开高走，财报利好的中概股拼多多ADR涨18%强势领跑。金银矿业股追随金价齐涨。SPDR标普零售业ETF XRT涨约1%表现居前。

午盘时，美联储鹰派票委沃勒发言鸽派提振了降息预期，美股一度集体转涨，标普500指数和纳指最高涨0.4%，道指最高涨185点，随后，除道指外的主要股指再度转跌。

尾盘时美股齐涨，但罗素小盘股从9月20日以来的两个多月高位连跌两日。道指刷新8月7日以来的近四个月最高，标普大盘接近上周五所创的8月1日以来最高，纳指止步两日连跌，接近上周一所创的7月31日以来高位：

标普500指数收涨4.46点，涨幅0.10%，报4554.89点。道指收涨83.51点，涨幅0.24%，报35416.98点。纳指收涨40.73点，涨幅0.29%，报14281.76点。“恐慌指数”VIX小幅下跌，仍不足13，逼近上周五触及12.45所创的2020 年1月17日来最低。

罗素2000小盘股指数跌0.5%，纳指100涨0.3%，衡量纳指100中科技公司表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC，简称纳指科技指数）涨0.4%，止步两日连跌并脱离一周最低，上周一曾创历史收盘最高。

道指11月已累涨约7.2%，将创2022年10月以来最佳月度表现，标普500指数11月累涨约8.6%，与累涨11%的纳指即将同创2022年7月以来最佳月度表现。

明星科技股尾盘走高。“元宇宙”Meta涨1.3%，谷歌A涨0.6%，苹果涨0.3%，均脱离一周低位，亚马逊跌0.5%暂离19个半月最高，微软涨1%再创历史收盘最高，奈飞微跌仍徘徊22个月最高，特斯拉涨4.5%，从一周低位连涨三日至六周最高。

芯片股尾盘跌幅收窄，费城半导体指数跌0.6%至两周最低。英特尔低开1%后转涨0.3%，逼近上周一所创的19个月高位，AMD跌0.5%但离五个半月最高不远，英伟达跌近1%接近两周低位，五个交易日里第四天下跌。美光科技一度跌4.6%创两个月最大跌幅，收跌近2%至两周最低。

AI概念股也集体反弹，C3.ai涨超2%至两周高位，BigBear.ai抹去近4%的跌幅，SoundHound.ai涨超2%至近三个月最高，Palantir Technologies涨超3%，止步四日连跌并脱离两周半最低。

消息面上，亚马逊发布升级款AI芯片Trainium2和面向企业客户的AI聊天工具Amazon Q，AWS模仿竞争对手微软与英伟达拓展伙伴关系。亚马逊还称，“黑色星期五”和“网络星期一”购物活动创纪录新高。美国最大的计算机内存芯片制造商美光科技上调了下季度的营收预期，但预言运营支出上升且维持每股亏损，盘前跌约6%。特斯拉本周交付首批电动皮卡Cybertruck。英伟达扩大由前小鹏副总裁领导的自动驾驶中国团队。

热门中概涨跌不一。ETF KWEB涨0.9%，CQQQ涨0.8%，但纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌0.3%，连跌两日至一周低位。

纳斯达克100成份股中，京东跌0.6%，百度跌3.5%，拼多多涨18%。其他个股中，阿里巴巴跌幅显著收窄至1%，腾讯ADR跌幅显著收窄至0.3%，B站跌2.6%。蔚来汽车跌超2%后转涨0.3%，小鹏汽车涨近1%，理想汽车涨1.5%。

消息面上，拼多多三季度营收同比增94%，远超预期并再创历史新高，调整后净利润大涨37%至170亿元，股价创2021年6月以来盘中新高。高管称公司仍在发展阶段，优先目标是壮大平台。

银行股指尾盘走高，仍徘徊两周低位。行业基准费城证交所KBW银行指数（BKX）跌0.4%后转涨0.3%， 10月底曾创2020年9月以来的三年最低。KBW纳斯达克地区银行指数（KRX）跌幅显著收窄至0.2%，5月11日曾创2020年11月来最低。摩根士丹利一度跌2%至两周最低，法国兴业银行因增长压力而下调对大摩的评级至持有，并将目标价从95美元下调至80美元。

其他变动较大的个股包括：

“先买后付”支付龙头Affirm涨超11%，连涨四日至15个半月最高，昨日一度涨近16%。券商Jefferies撤销减持评级，数据称“网络星期一”的“先买后付”使用率创历史新高。

加拿大电商Shopify跌0.4%脱离20个月最高，11月累涨55%将创史上最佳单月涨幅。券商Piper Sandler下调评级至减持，称市场的增长和盈利预期过于激进，令该股估值过高。

被称为“奢侈品界亚马逊”的全球时尚行业平台Farfetch股价短线拉升，最高涨31%至两个月新高，报道称其创始人洽谈将公司私有化。

在线快时尚公司希音（Shein）已秘密申请在美国上市，可能明年开始交易，成为多年来规模最大的IPO之一，5月融资轮估值约为660亿美元，或寻求更高估值。

管理近4000亿美元资产的私募股权资管机构凯雷集团最高涨7.6%至近四个月最高，将从周四起被纳入标普中盘股400指数。

波音最高涨2.5%至近三个月最高，RBC Capital Markets上调评级至增持，目标价从200美元上调至275美元，看好商业和国防领域的需求增长，2024年前景更加乐观。

欧股涨跌不一，英国和法国股指收跌。泛欧Stoxx 600指数收跌0.30%，从9月20日以来的两个月最高连跌两日，大多数板块下挫。发行了可转债的法国视频游戏发行商育碧跌9%。拜耳的欧股和美股齐跌超3%，逼近2005年来最低。

2至5年期美债收益率跌超10个基点，长债收益率重返两个月新低

美国短债收益率两位数下跌，2至5年期收益率至少跌10个基点，长债收益率徘徊两个月低位。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率从日高4.89%最深回落16个基点至4.73%，至8月10日以来的三个半月最低。10年期基债收益率从日高4.43%最深回落9个基点至4.33%，刷新9月20日以来的两个多月最低。30年期长债收益率从日高回落6个基点至4.51%，也徘徊两个月低位。

欧债收益率两日追跌美债收益率。欧元区基准的10年期德债收益率尾盘跌5个基点并失守2.50%，昨日曾跌9个基点，10月初曾创十二年最高3.024%。两年期收益率跌8个基点至日低2.92%。

负债较深外围国家基准的10年期意债收益率跌3个基点，昨日跌10个基点，10月份曾创十一年新高5.025%。10年期英债收益率也跌超3个基点。有分析称，通胀放缓令进一步加息的可能性降息，欧美国债收益率从10月份触及的十多年高位已经大幅回落。

油价收涨2%脱离一周盘中低位，布油重上80美元，欧美天然气两个月最低

有报道称OPEC+谈判进展困难，尚未就非洲产油国产量配额争端达成一致，本周重磅油产决策会议可能进一步推迟，国际油价短线下挫，但全天整体上涨2%，布油重上80美元心理整数位。

WTI 1月原油期货收涨1.55美元，涨幅2.07%，报76.41美元/桶。布伦特1月期货收涨1.70美元，涨幅2.13%，报81.68美元/桶。

美油WTI最高涨2.15美元或涨2.9%，一度上破77美元，交投更活跃的布油2月期货最高涨2.09美元或涨2.6%，尝试上逼82美元，均接近收复上周五以来跌幅，并脱离近一周盘中低位。有消息人士透露，深化减产或难达成，目前的产量政策延续是一种可能性。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货跌2.5%，至10月初以来的七周多最低，ICE英国期货也跌超2%并失守110便士/千卡整数位。欧盟碳税继续创逾一年新低并跌向70欧元关口。美国天然气跌超3%，连跌两日至两个月最低，此前关于暖和天气的预报削弱取暖需求预期。

美元失守103至三个半月最低，离岸人民币一度升破7.14元，比特币涨穿3.8万美元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最深跌0.6%并失守103关口，连跌四日至8月11日以来的三个半月最低，11月累跌超3%，将创去年11月跌5%以来的一年来最差单月表现。

非美货币普涨。欧元兑美元一度升破1.10为8月份以来首次，并创8月10日以来最高，英镑升破1.27至8月底以来最高，英镑11月累涨约3.8%，将创一年最大月度涨幅。

日元兑美元最高涨0.9%并升破148，徘徊9月中旬以来的两个月高位。离岸人民币一度升破7.14元，较上日收盘最高涨220点，徘徊7月底以来的四个月高位。澳元也逼近四个月最高。

主流加密货币齐涨。市值最大的龙头比特币涨超3%并升破3.8万美元整数位，刷新去年4月以来的19个月最高。第二大的以太坊涨超3%至2060美元，月初曾升破2100美元至七个月高位。

金价升破2040美元至半年新高，伦铜涨超1%逼近两个月高位，镍脱离三年新低

市场押注美联储已完成加息，美元和美债收益率携手走低继续利好金价。

COMEX 12月黄金期货收涨27.60美元，涨幅1.4%，报2040美元，连涨四日至5月中旬以来的半年新高。明年3月的期银合约涨1%至25美元，创9月1日以来的近三个月最高。

现货黄金最高涨近29美元或涨1.4%，升破2040美元整数位，连涨四日至4月30日以来的七个月盘中新高，并更加逼近2080美元的历史最高。

瑞银曾称，考虑到美联储将在某个时刻降息，预测金价将在2024年底涨至2150美元创新高。但也有分析认为，若本周美国三季度GDP和通胀指标强于预期，将削弱黄金吸引力。

伦敦工业基本金属普涨。经济风向标“铜博士”涨超100美元或涨1.3%，重上8400美元整数位，逼近上周触及8486美元所创的两个多月最高。

伦铝小幅收涨仍徘徊一周低位，伦锌小幅收跌，继续脱离一周高位。伦铅小幅收跌，进一步远离去年5月来最高。伦镍涨近700美元或涨4.3%，脱离三年低位。昨日跌900美元或跌3.8%的伦锡转涨1.5%，重上2.3万美元并脱离八个月低位。沪镍夜盘收涨超3.1%，不锈钢涨超1.6%。