巴菲特抓住了千载难逢的赚钱机会！查理·芒格：这个机会太诱人

查理·芒格（Charlie Munger）说，巴菲特（Warren Buffett）在疫情期间出人意料地押注日本股市，抓住了一个可以在几乎零风险的情况下赚到一大笔钱的千载难逢的机会。

2020年夏天，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司（BRK.A）披露了其持有的五家日本贸易公司总价值60亿美元的股份。这些赌注之所以引人注目，是因为这位投资者和他的团队以往青睐的是苹果（AAPL）和可口可乐（KO）等美国公司。巴菲特的得力助手、伯克希尔副董事长芒格表示，这个机会太诱人了，令人难以抗拒。

“如果你像巴菲特一样聪明，也许在一个世纪中会有两三次这样的想法，”他在本周发布的一次采访中表示。

芒格说，“日本10年期贷款的年利率是0.5%，而这些贸易公司都是根深蒂固的老公司。他们拥有所有这些廉价的铜矿和橡胶种植园，你可以提前10年借到所有的钱并买入股票，而这些股票有5%的股息，所以会产生大量的现金流，不需要投资、思考或任何东西。”

换句话说，伯克希尔能够以非常低的成本筹集投资所需的资金，然后将其投资于每年支付约5%股息的股票。自从去年春天以来，美国的利率已经从几乎为零攀升至5%以上，而美联储一直在努力控制失控的通胀，因此这种所谓的套息交易现在看起来尤其明智。

芒格说，“我们能做到，但其他人做不到。”他解释说，伯克希尔的良好信用评级意味着它是唯一一家能够以如此诱人的条件借钱的公司。他强调，伯克希尔花了很长时间来建立赌注——该公司将其在这五家公司的持股比例从2020年8月的5%左右提高到今年4月的7.4%左右。

芒格说，“你得到它的唯一方法就是非常有耐心，每次只拿一点。100亿美元的投资花了很长时间，但就像打开一个箱子，让上帝把钱倒进去一样。这钱太容易赚了。”