道指连涨七日，美股齐创15个月最高，微软英伟达新高，财报提振银行股

美国6月零售销售环比增0.2%，弱于预期和上修后的前值0.5%，但扣除汽车、汽油、建材和食品服务后的核心零售销售环比超预期增长0.6%，显示消费者支出在第二季度末仍具有韧性。

这令交易员完全消化了下周美联储加息25个基点的情景，美元指数从15个月新低反弹，重上100心理整数位。但高盛等华尔街主流预期仍是7月为美联储最后一次加息。

美国财长耶伦称，美国招聘需求的强度已下降，与住房成本和汽车价格一道均有助于通胀放缓。高盛将美国未来12个月内衰退的可能性从25%下调至20%，理由是经济数据好于预期。

其他数据中，美国7月NAHB房产市场指数升至56创13个月新高，独栋居民住房建筑商的信心再度上升得益于二手房供应紧俏。但该国6月工业和制造业产出均环比超预期下降。

欧央行鹰派管委Klaas Knot称密切关注未来几个月通胀降温迹象，以避免加息幅度过大，7月加息是必要的，但此后是否继续加息尚不确定。“鸽声大作”令欧债收益率狂泄超10个基点。

市场还关注本周欧元区、英国和日本等地区的通胀数据，以获取全球通胀是否正在降温的进一步线索，英国央行8月1日连续第二次暴力加息50个基点被认为是板上钉钉。

道指连涨七日，三大指数齐创15个月最高，微软和英伟达创新高，嘉信理财涨超12%

7月18日周二，尽管美国6月零售销售增长低于预期，鉴于美国银行和摩根士丹利等大型金融机构财报整体利好，美股低开高走，道指连涨七日，创2021年3月份以来最长连涨天数，与罗素小盘股涨超1%全天领跑。

开盘不到一小时，道指涨幅便扩大至200点，标普500指数转涨并站稳2022年4月以来的15个月最高。午盘时道指最高涨400点并上逼3.5万点整数位，纳指也强势转涨。

美股再度收于日高附近，标普和纳指均在七个交易日里第六天上涨，与道指均创去年4月以来的15个月最高，罗素小盘股在八天里第七天上涨，刷新逾五个月最高：

标普500指数收涨32.19点，涨幅0.71%，报4554.98点，逼近2022年4月4日收盘位4582.64点和当年1月3日所创收盘历史最高位4796.56点。道指收涨366.58点，涨幅1.06%，报34951.93点。纳指收涨108.69点，涨幅0.76%，报14353.64点。纳斯达克100指数涨0.82%，罗素2000小盘股指数涨1.27%。

标普11个板块多数收涨，信息技术/科技板块涨1.3%，连续第二个交易日领涨，金融和能源涨约1%，原材料和医疗保健涨超0.7%，电信服务涨近0.4%，可选消费涨近0.3%，防御型的公用事业和房地产板块则跌约0.8%。

明星科技股多数上涨。“元宇宙”Meta尾盘转涨0.5%，亚马逊跌0.6%，谷歌A跌0.7%，苹果跌0.1%脱离历史最高，特斯拉跌1.5%后转涨超1%，连涨六日至十个月最高，周三盘后财报的奈飞涨5.5%至18个月最高，微软涨4%至历史最高并带动AI概念股大涨。

芯片股尾盘反弹。昨日涨超2%的费城半导体指数转涨0.1%，刷新18个月最高。AMD跌幅收窄至0.3%，昨日涨近4%的英特尔转涨0.4%，再创一个月高位，英伟达再涨超2%刷新历史新高。

AI概念股普涨。C3.ai涨近5%至一周最高，Palantir Technologies涨近4%，刷新2021年底以来的一年半最高，SoundHound.ai涨3%，进一步脱离一个月低位，BigBear.ai涨0.5%。

消息面上，微软在其合作伙伴大会上宣布企业AI软件工具的价目表，报道称英伟达接近与云计算初创公司Lambda Labs达成股权交易，对后者估值或超10亿美元。美国国家公路交通安全管理局对特斯拉致命车祸展开新的特别调查，涉及疑似使用了自动驾驶系统的2018年款Model 3。

热门中概尾盘跌幅扩大，ETF KWEB跌近4%，CQQQ跌近3%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌4%后收跌3.3%，失守7000和6900点至一周新低，上周四曾创逾三个月最高。

纳斯达克100成份股中，京东跌4.6%，百度跌3.6%，拼多多跌4.3%。其他个股中，阿里巴巴跌超2%，腾讯ADR跌4%，B站跌6.5%，蔚来汽车跌超1%，小鹏汽车转涨近2%，理想汽车跌近3%。高盛唱多百度称是未来AI流量入口，股价还能再涨31%。

银行股大涨。行业基准费城证交所KBW银行指数（BKX）涨3%至三个月最高，5月4日曾创2020年10月以来最低。KBW纳斯达克地区银行指数（KRX）涨超4%，至3月21日以来的四个月最高，5月11日曾创2020年11月来最低；SPDR标普地区银行ETF（KRE）涨超4%，至少创一个多月来最大涨幅，也至3月21日来最高，5月4日曾创2020年10月来最低。

“美国四大行”齐涨，美国银行涨超4%领跑，明日财报的高盛涨3%，摩根士丹利涨超6%。重点地区银行中，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）和阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）涨超8%，Zions Bancorporation涨超3%，Keycorp涨4%。

美国大行业绩“喜忧参半”，美银二季度净利同比增19%，大摩净利下滑13%但整体业绩超预期，高盛周三公布财报将结束大型银行本次财报季：

摩根士丹利二季度盈利和收入均超预期，得益于财务管理业务收入创新高，盘中最高涨超7%创3月以来最大涨幅，并至3月9日以来最高，即接近收复3月8日硅谷银行暴雷后全部跌幅。

美国银行二季度盈利和收入均超预期，其中盈利同比增19%，营收增11%，得益于加息环境下的净利息收入同比增14%，股价最高涨5%至3月8日以来最高。

资管巨头嘉信理财最高涨超14%，收涨超12%，创2020年3月以来最大涨幅，令年内累跌不足20%，并至3月9日以来最高。其预计今年营收下滑7%-8%，但银行存款将在年底前恢复增长，同时二季度净营收和调整后每股收益均高于预期。

其他消息面上，富国银行称，阿莱恩斯西部银行周二盘后财报之后股价反弹的门槛较低，目前股价已较5月初的年内最低值上涨了一倍多，但今年仍累跌三成。摩根士丹利预测贝莱德的管理资产将在未来几个季度内扩大至10万亿美元，预计股价较周一还能再涨约22%。

欧股普涨，泛欧Stoxx 600指数收涨0.62%，重新逼近月内高位，电信股领跌并跌近1%，化工股和零售股涨超1%。俄罗斯MOEX指数涨约1.2%创近17个月新高。

其中，英国杂货配送公司Ocado跳涨19%，上半年息税折旧摊销前利润（EBITDA）扭亏为盈，拒绝回答被亚马逊收购传闻。瑞士医疗保健公司诺华（Novartis）涨4.6%，上调全年盈利预期，批准仿制药部门山德士（Sandoz）分拆上市兼，将于2025年底前完成150亿美元的股票回购。

美债收益率V型反转，短债收益率尾盘转涨，欧债收益率全线跌超10个基点

美债收益率盘初集体下行，零售销售不佳和通胀降温的趋势，都令市场押注美联储本轮加息周期将在7月之后终结，美股午盘时短债收益率转涨。

对货币政策更敏感的两年期收益率一度跌7个基点至4.66%，转涨后升超3个基点至4.77%。10年期基债收益率维持逾1个基点的跌幅至3.78%，此前跌超6个基点至3.73%。

由于有欧央行鹰派票委建议加息周期在7月之后结束，欧债收益率跌幅迅速加深，主要国家的基债收益率全线跌超10个基点。但货币市场对欧央行的峰值利率预期基本未变，仍略低于4%。

作为欧元区基准的10年期德债收益率盘中跌10个基点至2.38%，两年期收益率尾盘跌13个基点，逼近3.0%整数位心理关口和一个月新低，10年期英债收益率跌10个基点。负债较深外围国家基准的10年期意债收益率跌15个基点并下逼4%。

布油盘中涨近3%并一度重上80美元，美油涨超2%脱离一周低位，欧洲天然气涨超7%

计价货币美元走低，叠加市场衡量美国石油库存收紧的可能性，国际油价涨2%。

WTI 8月原油期货收涨1.60美元，涨幅2.16%，报75.75美元/桶。布伦特9月期货收涨1.13美元，涨幅1.44%，报79.63美元/桶。

美油WTI交投更活跃的9月期货最高涨1.74美元或涨2.3%，上逼76美元，布伦特最高涨2.14美元或涨2.7%，一度重上80美元整数位心理关口，均止步两日连跌并脱离一周低位。

油价昨日均收跌1.7%，此前已连涨三周，并于上周触及今年4月以来最高。除了OPEC+产量限制之外，短期支撑油价的数据包括：8月美国页岩油产量将出现去年12月以来首次月度下滑。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货尾盘涨超7%，仍不足30欧元/兆瓦时整数位，昨日曾跌至6月初以来的六周新低。ICE英国天然气涨超9%，昨日曾下逼2021年9月以来的近两年最低。

虽然欧洲天然气已较去年8月能源危机的峰值跌价九成，欧盟天然气储量也超过80%，比五年均值高出近20个百分点，国际能源署IEA仍警告称，若俄罗斯彻底切断管道供应，欧洲今年冬天或再度面临天然气危机。

美元创15个月最低后转涨并重上100，欧元盘中连涨八日但转跌，无缘近二十年最长连涨

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY在不佳的零售数据发布后得治去年4月以来最低，在7月加息在即的预期影响下，美股盘中反弹转涨并冲上100关口，上周跌幅曾为今年最深。

欧元兑美元转跌仍站稳1.12上方，稍早触及去年2月以来最高至1.1276，由于市场预期欧洲央行加息周期比美联储结束得晚，欧元兑美元转跌前一度连涨八日，有望创下近二十年来最长纪录。

英镑兑美元也转跌0.2%并从日高1.31上方回落，仍徘徊上周四触及1.314所创的去年4月来最高。日元兑美元重新下逼139，上周五曾上逼137至两个月最高。离岸人民币失守7.19元，较上日收盘最深跌180点，重返一周低位。

主流加密货币涨跌不一。市值最大的龙头比特币跌超1%并失守3万美元关口，第二大的以太坊跌0.2%并下逼1890美元，上周四大涨70%的瑞波币转涨近4%，昨日曾从上周五以来跳水10%。

黄金涨超1%一度站上1980美元，盘中近两个月新高，工业金属再跌，玉米期货涨超5%

美元和美债收益率盘初携手下行利好金价，COMEX 8月黄金期货收涨1.25%，报1980.80美元/盎司，日高升破1988美元，白银期货盘中一度涨1%。

现货黄金最高涨近30美元或涨1.5%，升破1970美元并一度站上1980美元整数位，升破50日均线技术关键指标，创5月24日以来的近两个月盘中新高。

有分析称，市场预期美联储加息周期尾声在即，金价在短期内很难跌破新的支撑位1950美元，欧美其他主要央行尚未完成加息周期，美元可能继续承压有利金价。但中短期内美国利率也不会下行，会限制金价的最终上涨空间。

需求前景继续压低伦敦工业基本金属价格：

经济风向标“铜博士”跌0.2%进一步远离8500美元整数位，周一曾跌2.1%，脱离两个半月高位并创逾三周最大跌幅。昨日跌超1%的伦锌再跌0.6%并失守2400美元，进一步失守一个月最高，LME注册仓库库存增加15%至近三周最高。

昨日跌1%的伦铝再跌2.3%，下逼2200美元，进一步脱离六周高位。昨日跌超1%的伦铅小幅下跌，失守2100美元，进一步远离三周高位。但昨日跌近3%的伦镍小幅转涨，昨日跌0.6%的伦锡也涨0.6%，上周曾创近半年高位。

芝加哥玉米期货猛涨超5%，黑海粮食输送走廊协议中断之际，波兰、斯洛文尼亚、匈牙利等国推动欧盟加强针对乌克兰粮食出口的禁令。彭博谷物分类指数涨约3%，CBOT小麦期货涨超2%。