人工智能夺回美股多头主导权!
■宏观经济线索分析：
1.上周提醒市场流动性存在收缩风险，但上周BTFP使用量上升(美联储救助工具(BTFP)上周使用量激增143亿美元，达到1620亿美元历史新高)，美国监管机构鼓励使用贴现窗口，另外美联储官员上周偏向鹰派的发言，使市场减少对3月的降息预期，对政策利率敏感度高的二年期国债收益率上涨，涨幅比十年期国债收益率大，反而使美债收益率曲线倒挂幅度再度扩大，都显示市场流动性上升收缩风险暂时解除。
2.零售销售数据明显上升，10各类别的销售额比前一个月相比都有所上涨，其中服装、百货、电商增幅最大，凸显占据美国经济增长三分之二的消费支出具备相当韧性，符合本周美联储褐皮书提到，美国经济得以推动，得益于消费支出弹性，抵消了制造业等其他部门的疲软，亚特兰大联储GDPNow模型，也把美国第四季度GDP预估从2.2℅上调至2.4℅。
3.制造业初期复苏息息相关的房市，12月新屋开工和成屋销售都呈现下降。美国房屋市场依旧面临房源不足和高利率问题，形成房市价涨量缩的恶性循环，不过MBA的各项数据，连续2周录得上升，创下近3个月新高，房市活动似乎从1月开始有回温的迹象，若趋势能持续，有概率在未来能带动商品需求回升制造业触底反弹。
■综合结论：
综合上述宏观经济分析，美国就业市场强劲，支撑民众消费支出，制造业有望触底反弹，维持经济稳定增长，通胀也尚未见到反弹迹象，加上市场流动性收缩危机缓解，以及第五点台积电财报公布后，人工智能(AI)题材再度重回市场拥抱，苹果Vision Pro上周热卖也抵消手机销售可能不如预期的利空，支撑大型科技股未来盈利预期上升，都有利美股重拾多头走势。
技术面也看到，美股(纳指)上周五站上此前提示的关键转折价位17050(如上图)，纳指未再度回落17050之下前，多方动能续存。
后续仍要留意当前美债收益率还是上行趋势，收益率曲线倒挂幅度可能再度收殓，反应金融市场紧缩，另外红海航线若未能得到解除，通胀风险将上升，以及留意企业第四季财报真实表现，都有可能破坏当前多头走势。
#SPX500#、#US30#、#GER30#、#EUR/USD#、#AUD/USD#、#GBP/USD#、#HSI# 、#AUD/USD# #USD/CAD#
Edited 24 Jan 2024, 13:52
Disclaimer: The content above represents only the views of the author or guest. It does not represent any views or positions of FOLLOWME and does not mean that FOLLOWME agrees with its statement or description, nor does it constitute any investment advice. For all actions taken by visitors based on information provided by the FOLLOWME community, the community does not assume any form of liability unless otherwise expressly promised in writing.
FOLLOWME Trading Community Website: https://www.followme.com
Hot
No comment on record. Start new comment.