USD/JPY có thể chấp nhận được đến mức thoái lui lớn hơn khi tín hiệu bán RSI xuất hiện

USD/JPY có thể chấp nhận được đến mức thoái lui lớn hơn khi tín hiệu bán RSI xuất hiện

Tỷ giá USD/JPY hợp nhất sau khi bắt đầu một loạt các mức cao và thấp hơn so với tuần trước, với việc di chuyển xuống dưới 70 trong chỉ số RSI có khả năng đi kèm với một đợt giảm tỷ giá hối đoái lớn hơn giống như hành động giá đầu năm nay.

Do đó, cặp USD/JPY có thể tiếp tục tăng trở lại từ mức thấp hàng tháng (138,84) bất chấp sự gia tăng liên tục của lợi tức kho bạc Hoa Kỳ và vẫn còn phải xem liệu bản cập nhật Chỉ số Giá tiêu dùng Hoa Kỳ (CPI) có ảnh hưởng hay không tỷ giá hối đoái làm giá trị chính cho lạm phát dự kiến ​​sẽ tăng lên 6,1% vào tháng 8 từ mức 5,9% hàng năm của tháng trước.

Các chỉ báo về tăng trưởng giá dính có thể tạo ra phản ứng tăng giá đối với tỷ giá USD/JPY vì nó gây áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang để duy trì cách tiếp cận hiện tại trong việc chống lạm phát và sự suy yếu gần đây của tỷ giá hối đoái có thể trở thành một sự điều chỉnh trong xu hướng rộng hơn vì Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vẫn miễn cưỡng rời khỏi chu kỳ nới lỏng của mình.

Ngược lại, suy đoán về một đợt tăng lãi suất 75bp khác có thể giữ cho tỷ giá USD/JPY tiếp tục nổi lên khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) có kế hoạch thực hiện một chính sách hạn chế, trong khi sự nghiêng về tâm lý bán lẻ có vẻ sẽ tiếp tục tồn tại do các nhà giao dịch đã bán khống cặp trong hầu hết năm.

Báo cáo IG Client Sentiment cho thấy 24,94% nhà giao dịch hiện đang mua ròng USD/JPY, với tỷ lệ nhà giao dịch ngắn và dài là 3,01-1.

Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 16,55% so với ngày hôm qua và cao hơn 1,24% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 3,57% so với ngày hôm qua và giảm 0,45% so với tuần trước. 

Sự gia tăng lãi dài ròng đã giúp giảm bớt hành vi tụ tập đông đúc vì chỉ có 21,58% nhà giao dịch mua ròng mua ròng USD/JPY vào tuần trước, trong khi sự sụt giảm về vị thế bán ròng diễn ra khi tỷ giá hối đoái bắt đầu một loạt các mức cao hơn và mức thấp nhất so với tuần trước.

Như đã nói, những phát triển gần đây trong Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) làm tăng phạm vi cho một đợt pullback lớn hơn đối với tỷ giá USD/JPY khi bộ dao động giảm trở lại từ vùng quá mua để chỉ ra tín hiệu bán sách giáo khoa, nhưng tỷ giá hối đoái có thể tiếp tục theo dõi tích cực độ dốc trong SMA 50 ngày (137,10) giữa các đường phân kỳ giữa FOMC và BoJ.

Biểu đồ hàng ngày USD/JPY

Tỷ giá USD/JPY tăng trở lại từ đầu tháng trong bối cảnh nỗ lực không thành công để đóng cửa trên vùng 144.10 (mở rộng 100%) và đà tăng có thể tiếp tục giảm khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm trở lại từ vùng quá mua để chỉ ra một tín hiệu bán textbook.

Việc di chuyển xuống dưới 70 trong RSI có khả năng đi kèm với việc USD/JPY giảm thêm như hành vi đã thấy vào đầu năm nay, với mức đóng cửa dưới 141,70 (mở rộng 161,8%) đưa vùng 140,30 (mở rộng 78,6%) trở lại trên radar.

Việc không bảo vệ mức thấp hàng tháng (138,84) có thể đẩy tỷ giá USD/JPY quay trở lại vùng 137,40 (mở rộng 61,8%) lên 137,80 (mở rộng 316,8%), nhưng tỷ giá hối đoái có thể tiếp tục theo dõi độ dốc tích cực trong SMA 50 ngày (137,10) nếu nó quản lý để giữ trên đường trung bình động.