Dự báo tuần: Dữ liệu bán lẻ, Thu nhập của ngành được chú trọng; Đô la, Vàng đồng loạt tăng giá

Sau khi chi tiêu của người tiêu dùng giảm mạnh, doanh số bán lẻ sẽ được theo dõi để xác định tác động lạm phát

Cổ phiếu và trái phiếu kho bạc đồng loạt bị bán tháo, vàng và đô la cùng tăng giá

Tại Hoa Kỳ, tiêu dùng chiếm 69% trong tổng số 23,2 nghìn tỷ đô la của nền kinh tế Hoa Kỳ. Tuy nhiên, dữ liệu gần đây cho thấy mức tăng trưởng trong số liệu này chỉ là 1,6% trong quý trước, một phần nhỏ của mức tăng 12% được thấy trong quý thứ hai. Điều này có thể là một lời cảnh báo về những gì sắp xảy ra đối với cả dữ liệu doanh số bán lẻ và báo cáo thu nhập sắp tới từ lĩnh vực bán lẻ, bắt đầu vào tuần này.

Thêm vào những tiêu cực tiềm ẩn, nền kinh tế của Hoa Kỳ đã mở rộng chỉ 2% trong quý thứ ba, tốc độ leo thang chậm nhất kể từ đợt suy thoái năm 2020.

Lạm phát dự kiến ​​sẽ tiếp tục được chú trọng

Các điểm dữ liệu bổ sung về 'giá phải trả' mà các nhà đầu tư sẽ theo dõi trong tuần này là các cuộc kiểm tra sản xuất khu vực của Fed, bao gồm khảo sát NY Empire State Manufacturing Survey vào thứ Hai và chỉ số Sản xuất của Fed Philadelphia, được công bố vào thứ Năm.

Tuy nhiên, lạm phát vẫn là chủ đề quan trọng gần đây thúc đẩy thị trường trong các quý vừa qua. Nó có thể sẽ vẫn là một câu chuyện chủ đề xuyên suốt trong tuần này với dữ liệu doanh số bán lẻ của chính phủ sẽ được công bố vào thứ Ba và các công ty lớn mạnh trong lĩnh vực bán lẻ như Walmart (NYSE: { {7997 | WMT}}), Target (NYSE: TGT) và Home Depot (NYSE: HD), cùng một số các nhà bán lẻ lớn khác, dự kiến sẽ công bố kết quả hàng quý của họ trong tuần này .

Thị trường coi nhà bán lẻ toàn cầu Walmart là đại diện tiêu biểu cho sức mạnh của người tiêu dùng. Home Depot và Target cũng sẽ cung cấp các bài đọc có giá trị về sức khỏe người tiêu dùng trong bối cảnh giá cả tăng. Walmart và Home Depot công bố kết quả Quý 3 năm 2021 vào Thứ Ba, ngày 16 tháng 11, trước khi thị trường mở cửa. Target sẽ công bố thu nhập quý 3 vào thứ Tư, ngày 17 tháng 11, trước khi thị trường mở cửa.

Với tầm quan trọng của chi tiêu tiêu dùng đối với nền kinh tế Mỹ nói chung, và Michigan Consumer Sentiment Index của ngày thứ Sáu trong báo cáo sơ bộ tháng 11 đã giảm xuống mức thấp nhất trong thập kỷ là 66,8, giảm từ 71,7 trong tháng 10, khiến tâm trạng người tiêu dùng trở nên tồi tệ có thể là một tín hiệu bắt đầu cho sự sụt giảm tiềm năng. Điều đó theo sau giá của sản xuất và tiêu dùng tăng cao hơn dự đoán, với Chỉ số giá tiêu dùng tăng 6,2% theo năm, mức cao nhất trong 30 năm.

Mặc dù thị trường chứng khoán đóng cửa trong sắc xanh vào thứ Sáu, tất cả bốn chỉ số chính của Hoa Kỳ kết thúc trong sắc đỏ hàng tuần. Chỉ số S&P 500, Trung bình Công nghiệp Dow Jones và NASDAQ đều đạt được chuỗi 5 tuần chiến thắng, trong khi Russell 2000 đã kết thúc bốn tuần liên tục đi lên. Chỉ số công nghệ cao - NASDAQ 100 tăng 1,04%, dẫn đầu chỉ số, trong khi các cổ phiếu giá trị được liệt kê trên Russell 2000 tụt lại, tăng 0,09%.

Để phù hợp với chủ đề xoay vòng theo chu kỳ, các lĩnh vực tăng trưởng là những người chiến thắng trong ngày thứ Sáu mặc dù các cổ phiếu nhạy cảm về kinh tế là chủ đề của nhà đầu tư từ góc độ hàng tuần. Trong số các ngành thuộc S&P 500, dịch vụ truyền thông tăng 1,46% trong ngày giao dịch cuối cùng của tuần trước, theo sau là công nghệ, tăng 1,22%. Theo chu kỳ hoạt động tốt nhất, lĩnh vực công nghiệp tăng 0,79%, kém xa các ngành tăng trưởng.

Tuy nhiên, trong khung thời gian hàng tuần, các lĩnh vực liên quan đến Thương mại Tái phát là những người dẫn đầu SPX. Nguyên vật liệu tăng 2,6%. Tuy nhiên, sau khi tăng tốt hơn vào tuần trước, cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu – có xu hướng hoạt động tốt trong một nền kinh tế lành mạnh – đã giảm, giảm 3,54% giá trị. Tuy nhiên, đối với tất cả các ngành công nghệ trong bối cảnh lạm phát thương mại, nó đóng cửa tăng 0,14% trong tuần mặc dù lĩnh vực Dịch vụ Thông tin liên lạc gặp khó khăn, giảm 0,58%.

Các chỉ số chính của Hoa Kỳ đã ghi nhận nến giảm giá trong tuần.

Các chỉ số S&P 500 và NASDAQ đã hình thành nến người đàn ông treo cổ ‘Hanging Men’, một thiết lập cho một cuộc gọi giảm giá, đang chờ xác nhận về mức đóng cửa thấp hơn giá đóng cửa của ngày thứ Sáu.

Chỉ số vốn hóa lớn Dow đã mở cửa cao hơn trong tuần, nhưng đóng cửa ở mức tốt của tuần trước.

Đáng chú ý là mặc dù thị trường chứng khoán có một tuần giảm điểm, nhưng lợi suất đã xóa sạch hầu hết các khoản lỗ của tuần trước đó, khi các nhà đầu tư bán tháo trái phiếu Kho bạc, bao gồm cả trái phiếu 10 năm. Rất hiếm khi cả cổ phiếu và trái phiếu Kho bạc đồng loạt giảm giá vì các nhà đầu tư thường xoay vòng giữa chúng, đặt giá thầu cổ phiếu khi tìm kiếm rủi ro và bảo toàn tiền trong trái phiếu Kho bạc khi họ quyết định rút lui vào một nơi trú ẩn an toàn hơn.

Tuy nhiên, tuần vừa qua đã tạo ra một môi trường thị trường hiếm hoi – trong khi các nhà đầu tư lo lắng rằng chi phí tăng sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp, thì việc đầu cơ cho chính sách tiền tệ nhanh hơn và thắt chặt hơn đã khuyến khích các nhà giao dịch từ bỏ lãi suất hiện tại, dự đoán lợi suất cao hơn đối với trái phiếu Kho bạc ở phía trước.

Đồng đô la đã tăng 0,86% trong tuần, mức tăng lớn nhất kể từ ngày 16 tháng 8, khi đồng bạc xanh tăng 1,06%, với cùng kỳ vọng về lãi suất cao hơn.

Đồng USD đã hoàn thành mức đáy H&S, báo hiệu sự kết thúc cho động thái quay trở lại từ mức đáy kép kể từ một năm trước.

Vàng đã tăng vào tuần trước, +2,81%, mức tăng mạnh nhất của kim loại màu vàng kể từ đầu tháng 5. Đây là mức tăng lần thứ bảy liên tiếp trong ngày của kim loại quý, kỷ lục dài nhất kể từ khi tăng chín ngày kết thúc vào ngày 29 tháng 7 năm 2020.

Vị trí tiếp theo của vàng vẫn còn một chút bấp bênh dựa trên các chỉ số kỹ thuật của nó. Trên biểu đồ hàng tuần, hành động giá đã hoàn thành đáy mô hình vai-đầu-vai, nhưng trên biểu đồ hàng ngày, giao dịch hình thành một nến Hanging Man không hoàn hảo – bị lỗi do xuất hiện bóng nhỏ phía trên, có thể giảm thiểu tâm lý của mô hình về hy vọng khi giá giảm. Giá đóng cửa dưới 1,860 sẽ báo hiệu sự di chuyển trở lại mức đáy mô hình H&S hàng tuần.

Bitcoin đã phải gặp khó khăn vào Chủ nhật để duy trì mức tăng nhẹ.

Điều này xảy ra khi giá của tiền điện tử đang trên đà hoàn thành một cờ giảm, mô hình tăng giá thứ hai liên tiếp cho mã thông báo sau cờ hiệu được hoàn thành vào thứ Hai tuần trước. Một cây nến xanh dài sẽ báo hiệu sự phục hồi của xu hướng tăng cơ bản.

Dầu đã công bố đợt giảm giá thứ ba hàng tuần do cùng với các áp lực khác, sản lượng đá phiến của Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ đầu đại dịch. Tuy nhiên, từ góc độ kỹ thuật, dầu có thể đang thiết lập cho một đợt phục hồi.

Bất chấp sự suy giảm, dầu WTI đã tìm thấy hỗ trợ ở mức thấp nhất vào cuối tháng 10. Nếu dầu thô tăng từ đây, nó sẽ hình thành vai phải của mô hình vai-đầu-vai tiếp tục. Mức đóng cửa trên $86 sẽ báo hiệu mục tiêu là $92.

Lịch kinh tế tuần này

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Chủ nhật

18:50: Nhật Bản - GDP: dự kiến ​​giảm xuống -0,2% từ 0,5% hàng quý và giảm xuống -0,8% từ 1,9% YoY.
21:00: Trung Quốc - Sản xuất công nghiệp: giảm xuống còn 3,0% từ 3,1%.

Thứ Hai

8:30: Hoa Kỳ – Chỉ số NY Empire State Manufacturing Index: dự đoán sẽ tăng lên 21,60 từ 19,80 trước đó.
19:30: Úc - Biên bản cuộc họp RBA

Thứ Ba

2:00: Vương quốc Anh - Thay đổi số lượng người yêu cầu: trước đó ở -51,1K.
8:30: Hoa Kỳ - Chỉ số bán lẻ cốt lõi: dự báo không đổi ở mức 0,8%.

Thứ Tư

2:00: Vương quốc Anh - CPI: dự đoán sẽ tăng từ 3,1% lên 3,9%.
5:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - CPI: được cho là vẫn ổn định ở mức 4,1%.
8:30: Hoa Kỳ - Giấy phép xây dựng: được cho là đã tăng lên 1,630 triệu từ 1,586 triệu.
8:30: Canada - CPI cốt lõi: đứng ở mức 0,3% trong tháng 9.
10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho Dầu thô: bản in tuần trước phản ánh mức tăng 1,001 triệu tỷ thùng.
8:30: Hoa Kỳ - Thông báo thất nghiệp ban đầu: dự báo giảm từ 267 nghìn xuống 260 nghìn.
8:30: Hoa Kỳ - Chỉ số Philadelphia Fed Manufacturing Index: tăng lên 24,0 từ 23,8.

Thứ Sáu

2:00: Vương quốc Anh - Doanh số bán lẻ: dự đoán sẽ tăng từ -0,2% lên 0,4% trước đó.
3:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Chủ tịch ECB Lagarde phát biểu
8:30: Canada - Doanh số bán lẻ cốt lõi: có khả năng giữ nguyên ở mức 2,8%.