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幽灵礼物
安心
Ronnie
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Move-in date 26 Jun 2018 Joined
position China
birthday 01 Jan Birth
你的青春跟我的流年都在灿烂

12月1日

有色金属涨飞上天,通胀预期起来黄金仍然趴在地下不动,作为宏观投资者应该坚定信念,等待黄金情绪回暖终归有起飞那一天。

11.30

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11.19

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    美联储刺激政策遥遥无期,疫情发展严重,最新一次数据中居民消费萎缩,短期形成了一个通缩预期,黄金做多环境短期内受到影响,等待后续通胀预期抬头的大类资产机会。

11.19

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11.11

这轮人民币走强主要是疫情条件下我国提前复产复工的抢订单行为,但随着疫苗预期国外产业链复工大环境下,人民币很难维持持续强势。加上大环境中国跟美国的对抗逆周期下,人民币贬值才是更为可能的事情。随着我国十年期国债见顶,低息无风险套利空间已经压缩,随着美元中期走强的话,最好的空人民币节点将会到来。💰
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    附图一图中国十年期国债收益率 图二美国十年期国债收益率

11.11

这轮人民币走强主要是疫情条件下我国提前复产复工的抢订单行为,但随着疫苗预期国外产业链复工大环境下,人民币很难维持持续强势。加上大环境中国跟美国的对抗逆周期下,人民币贬值才是更为可能的事情。随着我国十年期国债见顶,低息无风险套利空间已经压缩,随着美元中期走强的话,最好的空人民币节点将会到来。💰

说说技术

美元拜登政府上任后,中期不管疫苗情况走强的概率都是大的,其实波段性机会就出现了详情参考18年3月份,当然18年的反转是美联储的紧货币周期。今天的状态参考我光标位置。 技术形态上说,欧元昨天拉高创前期高点后出现卖盘,如果有多空相对仓单分析的话,昨天大概率应该是多平而不是空加,有条件的看一下ctft持仓数据,总体仓单下降还是上升。技术上诱多反转的初期建仓点比较确认,如果未来半年美元指数预期走强,那波段加仓后趋势加仓暴力法的机会岂不是产生了?

11月8日

本周不可为不精彩,作为吃瓜群众我看到了比复仇者联盟更精彩的大选大戏。无论如何,特朗普自选票门后,欧洲各国迅速发来贺电庆祝拜登当选后基本奠定特朗普的败局,尽管就绪他还会殊死挣扎但大势已去,没有了势就好比霸王项羽四面楚歌无法再闹起什么风浪。那后续拜登政府上台后第一次讲话的重点就是控制疫情,跟上文一样的观点。疫情控制住后通胀上行,明显就是黄金跟原油利多。,如果美股崩盘那么黄金多头仓位可能是纸面富贵投资者需要留意中线多头头寸的恐慌性变现风险。另外一个就是拜登政府经济回归后中期美元走强下,长期投资逻辑的转折。
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    补充:特朗普政府通过财政刺激计划跟给企业和富人减税迎来的资金推动型股市牛市,在拜登政府上台后可能迎来回落或回调性质的走弱,如果回调中出现崩塌式扎多头那么黄金也会被平仓。

11月8日

本周不可为不精彩,作为吃瓜群众我看到了比复仇者联盟更精彩的大选大戏。无论如何,特朗普自选票门后,欧洲各国迅速发来贺电庆祝拜登当选后基本奠定特朗普的败局,尽管就绪他还会殊死挣扎但大势已去,没有了势就好比霸王项羽四面楚歌无法再闹起什么风浪。那后续拜登政府上台后第一次讲话的重点就是控制疫情,跟上文一样的观点。疫情控制住后通胀上行,明显就是黄金跟原油利多。,如果美股崩盘那么黄金多头仓位可能是纸面富贵投资者需要留意中线多头头寸的恐慌性变现风险。另外一个就是拜登政府经济回归后中期美元走强下,长期投资逻辑的转折。

2020年11月4日

美国大选虽然尚未结束,初步判定特朗普获胜概率高。黄金也因此提前启动上涨。特朗普政府仍然会按照之前的财政政策继续放水降息保持相对宽松的大环境。随着继续宽松的环境其实美元指数下行空间已经不大了,如果美国下方利率已经锁死,那么其实黄金上行的空间就已经见顶了。那后续为什么黄金还有上涨预期,市场一致看多呢?主要是因为通货膨胀的预期增温,如果疫苗出来其实跟原油是一样的逻辑,随着市场开放经济回暖,那么原油价格就是最好的通货膨胀指标,那么后续原油根黄金可能在明年疫苗出来后,迎来双涨局面。

10月29日

昨日如期出现商品属性品种的暴跌,美股的崩盘式下杀。其实这也很正常我在之前的日志中就说过这一轮美股上涨是资金推动的不是市场推动的,涨幅多大完全看市场情绪多疯狂,长得多疯狂就跌的多潇洒,其实这就是索罗斯的投资模版寻找市场极度偏离位做压倒屋檐的最后一根稻草。废话不多说,其实目前格局性大投资机会我觉得是原油了。疫情发展让原油基本长期处于成本价下方,而疫情也二次发展,昨天欧洲各国又开始封城了,但这并不一定是长期趋势,因为疫苗已经进入三期临床,如果临床效果没问题那么普遍接种的时点将会无限接近,这是一个史无前例的非经济学非典型模版,笔者认为原油市场会提前行动,看看远月升水决定慢慢布局就好了。

2020年10月28

随着昨天刺激政策搁浅,美元指数多头已经开始跃跃欲试,大选之前本来就有不确定性带动美元避险情绪上涨,理论上来说,这轮商品跟货币的下行应该是波段启动点了。

美国大选将至的美元指数

美元指数最近来回大幅震荡,带动黄金也出现了大幅震荡。疫情,财政,货币三点决定了未来美元指数方向。疫情向好—美国经济恢复利多美元经济刺激继续扩大—-美元继续泡沫,利空美元短线来看,大选跟货币刺激计划也很难让美元继续下行,如果美元中短期上行那么黄金深幅震荡,中期多做黄金的思路可能就要变化了。

美联储是无限资金吗

美联储目前正对3000亿刺激政策进行投票,感觉挺多,但之前都是一万亿。 中国历史上五次牛市都有一个共同条件,就是宽松货币政策。上图可以看出,美联储在美股上升的过程中,已经不是宽松了,而是超额加杠杆的疯狂输送钱。为什么散户疯狂买入股票?散户好多钱啊,那是因为美联储间接式输送的。那么问题来了,如果美联储缩表,那么未来股市谁来继续买入?第二个问题,美联储还能不能继续扩大宽松呢?美联储现在健康吗?如果天天靠打肾上腺素支撑,那么断药了以后是不是就是正常人?

9月11日

1,美联储放给市场促进消费的钱并没有达到促进作用,原因是过去消费有主体,现在疫情消费主体在家呆着呢。另外08年也没主体,因为大家极度恐慌。所以现在原油高位盘整两个月后(为什么盘整,因为opec俄罗斯在通过降低生产量控价格,现在生产降到最低,总不能通过不生产不卖来让原油不跌吧?)原油大跌,反向证明消费是真的不行。还说什么通胀,我看都要通缩了。2,昨日欧央行讲话肯定是结果利多,但美股成为最大潜在风险,美元再次被买入,黄金被动上涨也跌回来了。未来美股仍然危险,美元短期强势格局很难改变。最后用李佛摩尔做结尾,华尔街都说不要在无量的时候做空,这句话在牛市顶部是不成立的。

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