随着基金抢占萌芽市场 锂交易在芝加哥商品交易所创下历史新高

【友财网讯】-芝加哥商品交易所集团(CME Group Inc.)推出近三年的氢氧化锂期货合约的交易量飙升，随着氢氧化锂价格下跌，越来越多的资金涌入这个新兴市场。



根据纽交所的数据，今年第一季度未交割合约数量达到创纪录的24328份，未平仓合约将延续至2025年9月，这表明这一新生合约的流动性有所增强。本季度的期货交易量接近去年全年的交易量。芝加哥商品交易所是全球最大的大宗商品交易所之一，于2021年5月推出了氢氧化锂(锂电池金属的一种化学形式)合约。



今年未平仓合约的增长建立在2023年强劲的流动性基础上，而这是由中美之间的套利交易推动的。去年7月，中国广州期货交易所推出了碳酸锂合约。



未平仓合约的激增是一个积极信号，表明锂行业的市场正在逐渐成熟。与铜和铝等其他金属相比，锂行业仍在不断发展。发达的衍生品市场对大宗商品至关重要，因为它可以让生产商、交易商和最终用户对冲现货市场的波动。与此同时，对冲基金和其他金融机构也可以利用波动性和价差获利。



这家总部位于芝加哥的交易所的全球金属主管金·亨尼格(Jin Hennig)表示:“随着未平仓合约的持续增长，我们预计会看到更多的终端用户和实物市场参与者进入这些市场。”



CME氢氧化锂合约的流动性不断增强，是这个一直面临逆风的行业的一个亮点。随着市场从短缺担忧转向库存过剩，这种白色银色金属的价格从2022年11月的创纪录高点下跌了80%以上。锂价暴跌在生产商中造成了严重破坏，项目停滞，交易取消，产量削减。



锂价格的下跌使市场进入了期货溢价(期货价格高于现货价格)。这种变化为基金创造了机会。



瑞士SCB Environmental Markets的经纪人莱昂·霍夫曼（Leon Hoffmann）表示，未平仓合约的增加让基金和金融参与者"确信"，他们可以相当轻松地交易该合约，在价格走势对自己不利时买进或卖出。

他补充称，今年有更多亚洲基金在交易CME合约。“我们还看到，活跃于金属领域的基金正在将锂纳入其交易组合。”



CME的锂合约已经有望打破去年创纪录的交易量。根据该交易所的数据，今年头三个月的交易合约数量达到20101份，略低于2023年全年的20307份。