Gambaran umum untuk pasangan EUR/USD pada 1 Februari 2024

Pada hari Rabu, pasangan mata uang EUR/USD menunjukkan pergerakan lemah, menyamping, atau menurun yang sama. Kami telah menyebutkan bahwa tren menurun terus berlanjut, tetapi harga sering kali terkoreksi dan bangkit kembali. Hal ini terjadi di tengah volatilitas yang relatif rendah, seperti yang diilustrasikan dengan jelas di bawah ini. Oleh karena itu, pergerakan pasangan ini masih menyisakan banyak hal yang diinginkan.

Pada artikel ini, kami tidak akan mempertimbangkan hasil pertemuan The Fed. Setelah momen finalisasi dan pidato Jerome Powell, setidaknya satu hari harus berlalu agar emosi pasar menjadi tenang dan penilaian terhadap informasi yang diterima menjadi bijak.

Kemarin, pasar menerima sejumlah data baru mengenai keadaan perekonomian Eropa, kali ini dari Jerman. Diketahui bahwa volume penjualan ritel pada bulan Desember turun sebesar 1,6% dibandingkan perkiraan +0,7%. Tingkat pengangguran tetap di 5,8%. Jumlah klaim tunjangan pengangguran baru turun 2.000 dibandingkan perkiraan +11.000. Dan tingkat inflasi turun menjadi 2,9% y/y dibandingkan perkiraan 3,0-3,2%. Total empat laporan; mari kita coba pahami betapa pentingnya laporan-laporan ini bagi mata uang Eropa.

Perlu dicatat bahwa tingkat pengangguran tidak berubah, dan klaim tunjangan pengangguran hanya sedikit menyimpang dari perkiraan. Oleh karena itu, laporan-laporan ini kemungkinan tidak akan dianggap positif atau negatif bagi euro. Namun, penjualan ritel kembali mengalami penurunan volume, dan inflasi turun lebih banyak dari yang diperkirakan. Ingat semakin cepat inflasi turun, semakin sedikit alasan ECB mempertahankan suku bunga pada puncaknya.

Saat ini, perdebatan mengenai kapan siklus pelonggaran kebijakan moneter akan dimulai terus berlanjut, dan semakin rendah inflasi, semakin cepat pelonggaran tersebut dimulai, yang merupakan faktor bearish bagi mata uang Eropa. Setidaknya dua dari empat laporan tidak mendukung euro, dan dua lainnya netral.

Namun, Luis de Guindos memperburuk keadaan, berpidato untuk kedua kalinya minggu ini. Ia menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi Eropa pada tahun 2024 mungkin lebih rendah darida perkiraan sebelumnya, karena prospek ekonomi yang memburuk sejak bulan Desember. Ia juga menunjukkan bahwa inflasi akhir-akhir ini baik-baik saja dan mungkin mencapai target lebih awal dari yang diperkirakan. Jadi, inflasi turun lebih cepat dari perkiraan, dan perekonomian turun lebih banyak dari perkiraan. Kedua faktor tersebut, sekali lagi, tidak mendukung mata uang Eropa.

Terlepas dari keputusan The Fed, mata uang Eropa akan terus melemah terhadap dolar. Besok, kami akan merangkum pertemuan The Fed dan Bank of England, dan pada saat itu, gambaran teknikal akan berubah, dan latar belakang fundamentalnya akan membuat kami melihatnya dengan cara yang benar-benar baru. Namun, untuk saat ini, masih terlalu dini untuk menyimpulkannya.

Pada time frame 24 jam, pasangan EUR/USD hampir mencapai garis Senkou Span B di cloud Ichimoku. Dilampauinya garis ini akan secara signifikan meningkatkan kemungkinan berlanjutnya depresiasi terhadap mata uang Eropa. Ingat bahwa indikator CCI pada time frame 4 jam telah memasuki zona overbought sebanyak empat kali dan indikator tersebut selalu berakhir hanya dengan koreksi ke bawah yang relatif kecil. Kami memperkirakan penurunan yang lebih kuat pada pasangan ini.

Kami mengingatkan Anda bahwa tidak ada kesimpulan tegas yang dapat diambil mengenai suku bunga ECB dan Fed pada tahun 2024. Perlu diperjelas berapa kali bank sentral tertentu akan menurunkan suku bunga dan kapan siklus pelonggaran kebijakan moneter akan dimulai.

Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan terakhir pada tanggal 1 Februari sebesar 69 poin dan dikategorikan "rata-rata". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0743 dan 1,0881 pada hari Kamis. Reversal indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan tahap baru pergerakan korektif.

Level support terdekat:

S1 – 1.0803

S2 – 1.0742

S3 – 1.0681

Level resistance terdekat:

R1 – 1.0864

R2 – 1.0925

R3 – 1.0986

Rekomendasi trading :

Pasangan EUR/USD masih berada di bawah garis moving average. Oleh karena itu, kami terus mempertimbangkan posisi short dengan target di 1,0742. Pergerakan turun saat ini cukup lemah, dan latar belakang fundamental dan makroekonomi yang kuat pada minggu ini dapat mendorong pasangan ini kembali naik. Namun, hingga harga berkonsolidasi di atas moving average, kami hanya mempertimbangkan penjualan. Kami berencana untuk kembali ke posisi long dengan mengkonsolidasikan harga di atas moving average dengan target di 1,0925. Jika konsolidasi terbentuk di atas moving average, penting untuk melihat peristiwa apa yang terjadi setelahnya. Ada kemungkinan pasangan ini akan segera kembali.

Penjelasan ilustrasi:

Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Trennya kuat jika arah kedua channel sama.

Garis moving average (pengaturan 20,0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan ke arah mana trading harus dilakukan.

Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan bergerak pada hari berikutnya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI - masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan tren akan segera berbalik ke arah yang berlawanan.