Ikhtisar pasangan EUR/USD, 27 Desember 2023

Pasangan mata uang EUR/USD tidak diperdagangkan pada hari Senin, sama seperti semua pasangan mata uang dan instrumen lainnya. Pasar ditutup untuk merayakan Natal, namun situasinya sebagian besar tetap sama dengan pembukaan pada hari Selasa. Jika Anda membuka grafik sekarang dan melihatnya, cukup sulit untuk menentukan apakah pasar buka atau akhir pekan masih berlanjut. Harga masih diam, dan tidak ada tanda-tanda bahwa minggu ini akan berbeda.

Namun, pasangan ini tidak tinggal diam; jaraknya 10 poin dari maksimum lokal terakhir, yang dicapai minggu lalu. Dengan kata lain, pasangan ini naik selama beberapa minggu dan kemudian berhenti. Ini akan menjadi perilaku pasar yang aneh jika bukan karena hari libur besar yang sama. Aktivitas trader turun hampir nol hanya karena para trader sendiri meninggalkan pasar. Jika tidak ada pelaku pasar, pergerakan seperti apa yang bisa diharapkan?

Namun, ini lebih kompleks dari yang diharapkan. Kami memahami ada kemungkinan untuk menutup terminal dan pulang lebih awal untuk merayakan Tahun Baru, namun pergerakan di pasar masih mungkin terjadi. Ketika hanya ada sedikit peserta di pasar, hal ini menimbulkan bahaya lonjakan pergerakan yang tajam, karena transaksi besar apa pun dapat berdampak signifikan pada keseimbangan penawaran dan permintaan. Oleh karena itu, kami menarik kesimpulan berikut: dengan probabilitas 80%, kami tidak akan melihat pergerakan kuat dan kenaikan euro atau dolar yang signifikan pada minggu ini. Namun, kejutan selalu mungkin terjadi.

Euro menyambut Tahun Baru dengan suasana yang baik. Mengenai prospek mata uang Eropa dan Amerika, pendapat para pakar saat ini sangat beragam. Banyak yang percaya perpecahan retorika antara The Fed dan ECB baru-baru ini adalah alasan utama jatuhnya dolar. Jika demikian, mata uang AS dapat terus melemah, yang terlihat seperti pertumbuhan pada grafik. Namun, seberapa lama faktor ini akan mempengaruhi pergerakan pasangan mata uang ini (atau, lebih tepatnya, jatuhnya dolar)? Baik ECB maupun The Fed belum mulai melonggarkan kebijakan moneternya, dan pasar berperilaku seolah-olah suku bunga The Fed telah turun ke nol. Selain itu, apakah suku bunga The Fed tetap 1% lebih tinggi dibandingkan suku bunga ECB, atau apakah itu tidak menjadi masalah? Selanjutnya, suku bunga ECB tahun depan akan diturunkan, sama seperti suku bunga The Fed. Selain itu, kedua bank sentral akan menurunkan suku bunga lagi ke nilai minimum.

Oleh karena itu, dari perspektif ini, tidak ada ekspektasi adanya perbedaan signifikan dalam kebijakan moneter ECB dan The Fed. Namun, karena alasan tertentu, pasar bereaksi seolah-olah ini hanya soal The Fed yang menurunkan suku bunganya. Situasi ini tidak masuk akal, seperti yang telah kami sebutkan berkali-kali sebelumnya. Pasar enggan membeli dolar namun sangat berkeinginan untuk mengakuisisi euro. Kemungkinan perubahan kebijakan moneter pada tahun 2024 hanyalah alasan untuk membeli pasangan ini, bukan basisnya.

Dari semua itu, muncul gambaran berikut. Dari sudut pandang teknikal, kenaikan pasangan ini logis, karena hampir semua indikator mengarah ke atas. Kecuali CCI yang telah memasuki zona overbought sebanyak empat kali. Namun, dari sudut pandang fundamental dan makroekonomi, menjelaskan kenaikan pasangan ini saat ini masih sangat sulit. Kami telah mengatakan bahwa menjelaskan pergerakan apa pun setelah faktanya sangatlah mudah, dan hal ini sering dilakukan oleh sebagian besar "pakar". Jika dolar naik sekarang, semua orang akan membicarakan tentang suku bunga Fed yang lebih tinggi, perubahan yang setara dalam kebijakan moneter ECB dan Fed pada tahun 2024, dan status "mata uang cadangan".

Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir pada tanggal 27 Desember adalah 56 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0980 dan 1,1092 pada hari Rabu. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan fase baru pergerakan korektif.

Level support terdekat:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0864

S3 – 1,0742

Level resistance terdekat:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1230

R3 – 1,1353

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD masih berada di atas garis MA, namun kami masih tidak melihat alasan untuk pertumbuhan lebih lanjut. Harga telah melampaui level psikologis $1,10, sehingga tren kenaikan terus berlanjut, dan euro mungkin melanjutkan pergerakan ke atas. Kondisi indikator CCI yang overbought masih mengindikasikan biaya euro yang terlalu tinggi. Posisi short dapat dipertimbangkan ketika berkonsolidasi di bawah MA menuju 1,0864.

Penjelasan ilustrasinya:

Channel regresi linier – membantu dalam menentukan tren saat ini. Jika keduanya bergerak ke arah yang sama, maka tren saat ini sedang kuat.

Garis MA (pengaturan 20,0, diratakan) – menentukan tren jangka pendek dan arah trading harus dilakukan.

Level Murray – level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level volatilitas (garis merah) – kemungkinan channel harga tempat pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI – entri ke dalam zona oversold (di bawah -250) atau zona overbought (di atas +250) menunjukkan akan terjadi reversal tren ke arah berlawanan.