S&P 500 dalam Zona Berisiko: Bagaimana Federal Reserve dan PCE Mempengaruhi Sentimen Pasar

Perubahan Positif di General Motors: Salah satu peristiwa mencolok di pasar adalah kenaikan saham General Motors, didorong oleh pengumuman rencana pembelian kembali saham mereka.

Revisi PDB AS: Selain itu, revisi naik data PDB AS untuk kuartal ketiga membawa sedikit optimisme ke pasar, meredakan kekhawatiran tentang resesi ekonomi.

Penurunan Saham Humana dan Cigna: Sebaliknya, saham Humana dan Cigna mengalami penurunan di tengah berita tentang kemungkinan penggabungan perusahaan-perusahaan ini.

Perubahan di Indeks Utama: Dalam konteks pasar umum, Dow Jones Industrial Average menunjukkan kenaikan kecil sebesar 0,04%, sementara S&P 500 dan Nasdaq mencatat penurunan masing-masing sebesar 0,09% dan 0,16%.

Situasi pasar tetap tidak pasti menanti laporan inflasi Personal Consumption Expenditures (PCE) yang penting, yang diharapkan pada Kamis mendatang. Hal ini membuat investor mengambil sikap berhati-hati, terutama mengingat pernyataan terbaru dari perwakilan Fed yang mengundang pertanyaan tentang durasi kebijakan mereka saat ini.

Meskipun demikian, meski terjadi fluktuasi di indeks dalam beberapa hari terakhir, November menunjukkan pertumbuhan signifikan bagi S&P 500, membawanya menuju kenaikan bulanan terbesar sejak Juli 2022. Para ahli, seperti Tim Griskie dari Ingalls & Snyder, mencatat konsolidasi yang diamati di pasar setelah pertumbuhan signifikan, yang merupakan fenomena normal setelah periode kenaikan besar.

Dalam konteks kebijakan Fed, pendapat Christopher Waller menarik, menyarankan kemungkinan akhir dari siklus kenaikan suku bunga, mengisyaratkan potensi penurunan suku bunga untuk memastikan "landasan lunak" ekonomi dan menghindari resesi. Pandangan ini kontras dengan pernyataan lain dari perwakilan Fed, menciptakan ketidakpastian tambahan di pasar.

"Saar ini, Fed masih mempertahankan suku bunga, tapi mantra tetap sama," lanjut Griskie. "Ekonomi AS menunjukkan ketahanan, tidak ada alasan bagi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga, yang dapat memicu kembalinya inflasi."

Loretta Mester, presiden Federal Reserve Cleveland, menekankan pentingnya menjaga fleksibilitas dalam menanggapi perubahan ekonomi. Komentarnya mencerminkan kekhawatiran keseluruhan Fed tentang perlunya keseimbangan antara merangsang pertumbuhan dan mengendalikan inflasi.

Pernyataan ini menyusul revisi Departemen Perdagangan AS terhadap perkiraan awal PDB untuk kuartal ketiga, yang menunjukkan peningkatan, menunjukkan ketahanan ekonomi. Namun, pertumbuhan ini memberikan Federal Reserve (Fed) sedikit ruang untuk menurunkan suku bunga dalam waktu dekat, terutama mengingat inflasi masih signifikan di atas tingkat target 2%.

"Beige Book" Fed, yang menyajikan analisis aktivitas ekonomi di berbagai wilayah, juga mencerminkan beberapa perlambatan dalam aktivitas dalam konteks kebijakan moneter saat ini. Ini menunjukkan pendekatan hati-hati Fed dalam konteks kondisi ekonomi saat ini.

Di tengah-tengah peristiwa ini, indeks saham utama menunjukkan hasil yang bervariasi. Dow Jones Industrial Average sedikit naik sebesar 13,44 poin (0,04%), mencapai 35.430,42. Sementara itu, indeks S&P 500 kehilangan 4,31 poin (0,09%), turun menjadi 4.550,58, dan indeks Nasdaq Composite turun sebesar 23,27 poin (0,16%), ditutup pada 14.258,49.

Dengan demikian, ada kelanjutan dinamika hati-hati di pasar saham AS, di mana investor dan ekonom dengan cermat mengikuti setiap langkah Fed dan dampaknya pada indikator ekonomi negara.

Di antara berbagai sektor yang terwakili di indeks S&P 500, sektor properti dan keuangan menunjukkan pertumbuhan persentase tertinggi, sementara sektor layanan komunikasi mengalami penurunan yang mencolok, turun sebesar 1,1%.

Dalam konteks reaksi terhadap suku bunga, saham raksasa teknologi Microsoft dan Apple memiliki dampak terbesar pada indeks S&P 500. Saham-saham ini, peka terhadap perubahan suku bunga, memberikan kontribusi signifikan pada dinamika pasar.

Situasi di sektor asuransi kesehatan juga memiliki dampak yang mencolok pada pasar. Saham-saham Humana dan Cigna Group mengalami penurunan signifikan masing-masing sebesar 5,5% dan 8,1% setelah muncul berita tentang kemungkinan penggabungan perusahaan-perusahaan ini.

Di industri otomotif, saham General Motors naik sebesar 9,4% setelah perusahaan mengumumkan rencana untuk membeli kembali saham senilai $10 miliar dan meningkatkan dividen sebesar 33%. Saham Ford Motor juga menunjukkan pertumbuhan, naik sebesar 2,1%.

CrowdStrike Holdings, perusahaan keamanan cyber, mencatat kenaikan saham sebesar 10,4% setelah menerbitkan perkiraan pendapatan kuartal keempat yang melebihi ekspektasi analis.

Saham NetApp, platform manajemen data awan, juga menunjukkan pertumbuhan impresif sebesar 14,6% setelah perusahaan meningkatkan perkiraan pendapatan tahunannya.

Di Bursa Efek New York, jumlah saham yang naik melampaui jumlah saham yang turun dalam rasio 2,06 banding 1, sementara di Nasdaq rasio ini adalah 1,51 banding 1 untuk saham yang naik.

Indeks S&P 500 mencatat 30 level puncak baru selama 52 minggu dan satu level terendah baru, sementara Nasdaq Composite mendaftarkan 82 puncak baru dan 97 level terendah baru.

Volume perdagangan di bursa Amerika mencapai 11,42 miliar saham, melampaui rata-rata 10,45 miliar saham selama 20 hari perdagangan terakhir, menunjukkan peningkatan aktivitas investor di pasar.

Indeks Volatilitas CBOE (VIX), indikator utama volatilitas pasar yang dihitung berdasarkan perdagangan opsi di S&P 500, naik sebesar 2,29%, mencapai level 12,98. Ini mencerminkan peningkatan minat investor dalam strategi defensif di tengah ketidakpastian pasar saat ini.

Di pasar komoditas, kontrak berjangka emas untuk bulan Desember mengalami kenaikan sedang sebesar 0,26%, atau $5,25, mencapai $2.000 per troy ounce. Ini bisa menunjukkan peningkatan permintaan emas sebagai aset tradisional penyelamat selama periode ketidakstabilan ekonomi.

Di antara komoditas energi, kontrak berjangka minyak mentah Amerika jenis WTI untuk bulan Januari naik sebesar 1,71%, atau $1,31, menjadi $77,72 per barel. Demikian pula, kontrak berjangka minyak mentah Brent untuk bulan Februari naik sebesar 1,46%, atau $1,19, menjadi $82,66 per barel. Kenaikan harga ini mungkin terkait dengan berbagai faktor ekonomi global dan geopolitik yang memengaruhi pasar minyak.

Di pasar valuta asing, nilai tukar euro terhadap dolar AS (EUR/USD) mengalami sedikit kenaikan sebesar 0,15% menjadi level 1,10, sementara pasangan USD/JPY menunjukkan penurunan sebesar 0,18%, turun menjadi 147,22. Perubahan ini mencerminkan tren saat ini di pasar valuta asing, di mana investor dengan cermat memonitor dinamika mata uang utama.

Futures Indeks Dolar AS (DXY), mencerminkan nilai dolar Amerika terhadap sekeranjang mata uang utama, juga menunjukkan kenaikan sebesar 0,09%, mencapai level 102,74. Ini bisa menunjukkan penguatan mata uang Amerika di tingkat internasional.