EUR/USD: Akankah terjadi retest di 1,0735?

Inflasi di Zona Euro turun menjadi 2,9% pada Oktober (tahun-ke-tahun), dibandingkan dengan prediksi 3,1% dan September sebesar 4,3%. Demikian pula, inflasi inti di Zona Euro pada Oktober juga menurun menjadi 4,2% dari 4,5% pada bulan September. Menurut data yang baru diterbitkan, PDB Zona Euro mengalami kontraksi sebesar -0,1% pada kuartal ketiga (dibandingkan dengan pertumbuhan nol yang diharapkan dan pertumbuhan moderat +0,1% pada kuartal kedua).

Terhadap latar belakang ini (perlambatan inflasi dan aktivitas ekonomi di Zona Euro), suara ekonom yang percaya bahwa ECB telah menyelesaikan siklus kenaikan suku bunga semakin keras. Semua ini merupakan faktor negatif bagi euro dan pasangan EUR/USD.

Indeks aktivitas bisnis PMI yang disempurnakan (menurut S&P Global) untuk Jerman dan Zona Euro yang dipublikasikan pada hari Senin, mengonfirmasi perlambatan berkelanjutan dalam aktivitas ekonomi di wilayah tersebut.

Data kurang meyakinkan dari Eropa, yang menunjukkan bahwa produksi industri di Jerman menyusut sebesar -1,4% pada September (-3,7% tahun-ke-tahun), jauh lebih banyak dari penurunan sebelumnya pada Agustus, dan data tentang dinamika inflasi manufaktur di Zona Euro mencerminkan perlambatan angka tahun-ke-tahun menjadi -12,4% pada September dari -11,5% pada Agustus, memberikan tekanan ekstra pada euro.

Setelah publikasi ini, euro tetap relatif stabil dalam pasangan mata uang utama tetapi mulai menurun terhadap dolar AS.

EUR/USD gagal mengembangkan koreksi naik di atas level resistance kunci 1.0735 (EMA 200 pada grafik harian), yang diuji pada terobosan terakhir hari Jumat.

Hari ini, pasangan tersebut melanjutkan penurunannya. Posisi short tetap lebih disukai dalam skenario utama. Penembusan berurutan dari level support di 1.0655 (EMA 50 pada grafik harian), 1.0641 (EMA 200 pada grafik 1 jam), dan 1.0625 (EMA 200 pada grafik 4 jam) akan menjadi sinyal konfirmasi.

Dalam hal ini, target terdekat untuk penurunan akan menjadi level support lokal 1.0530.

Dalam skenario alternatif, akan terjadi rebound dari level support 1.0655 dan 1.0641, dan EUR/USD sekali lagi akan menuju level resistance kunci 1.0735. Di bawah level ini, pasangan tetap berada di wilayah bearish jangka menengah.

Namun, hanya terobosan dari level resistance kunci di 1.1020 (EMA 200 pada grafik mingguan) yang akan mengembalikan pasangan ke wilayah bullish jangka panjang.

Untuk saat ini, seperti yang disebutkan di atas, posisi short tetap lebih disukai.

Level support: 1.0655, 1.0641, 1.0625, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0448, 1.0400

Level resistance: 1.0700, 1.0735, 1.0800, 1.0820, 1.0900, 1.0920, 1.1000, 1.1020, 1.1090, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600