Ikhtisar EUR/USD. 24 Oktober. Euro melonjak sebelum rapat ECB

Pasangan mata uang EUR/USD mengalami peningkatan signifikan pada hari Senin. Peningkatan ini masih berlanjut, yang jelas menunjukkan sifat pergerakan tersebut. Jika kenaikan mata uang Eropa disebabkan oleh suatu peristiwa fundamental atau makroekonomi, maka tidak akan bertahan begitu lama. Reaksi biasanya hanya berlangsung selama beberapa jam. Dalam kasus ini, euro telah terus naik selama hampir satu hari. Oleh karena itu, sifat pergerakan ini bersifat murni teknikal.

Perlu diingat bahwa kami telah memperingatkan banyak kali bahwa kami mengharapkan kaki kedua dari koreksi naik setelah penurunan selama dua bulan pada pasangan ini. Kali ini, pasar tidak habis-habisnya untuk memindahkan pasangan ke arah yang diinginkan dan memilih untuk melakukan koreksi. Kami mengasumsikan dan terus mengasumsikan bahwa koreksi tersebut harus terdiri dari tiga gelombang, namun dalam kenyataannya, hal ini mungkin menjadi lebih kompleks. Yang penting adalah bahwa koreksi ini bisa berakhir kapan saja. Kami masih mengharapkan terjadinya penurunan tren, dan tidak ada alasan jangka menengah bagi euro untuk naik.

Titik penting lainnya adalah pelanggaran garis Kijun-sen dalam kerangka waktu 24 jam. Bersama dengan level Fibonacci 38,2% di 1,0609. Oleh karena itu, koreksi ini mungkin akan berlanjut menuju garis Senkou Span A dan Senkou Span B, yang terletak di 1,0741 dan 1,0952, masing-masing. Oleh karena itu, dalam jangka pendek, ada potensi bagi euro untuk naik. Namun, kami ingin mengulangi bahwa koreksi ini bisa berakhir kapan saja. Euro tidak memiliki faktor pertumbuhan yang kuat. Ekonomi Uni Eropa masih stagnan, inflasi lebih tinggi daripada di AS, tingkat suku bunga bank sentral lebih rendah daripada di AS, dan kebijakan bank sentral lebih dovish daripada Federal Reserve.

Apa yang dapat kita harapkan dari Lagarde dan rekan-rekannya minggu ini?

Pada hari Kamis pagi, hasil pertemuan ECB kedua terakhir tahun ini akan diumumkan. Saat ini, pasar tidak mengharapkan keputusan signifikan dari regulator Eropa. Mungkin akan ada pengumuman tentang percepatan pengurangan neraca ECB, tetapi ini adalah faktor yang relatif sekunder (meskipun "hawkish"). Yang utama adalah bahwa suku bunga tidak akan dinaikkan, karena hampir semua anggota komite moneter telah bersikeras selama beberapa bulan. Oleh karena itu, sikap ECB tidak dapat berubah, dan retorika Christine Lagarde kemungkinan besar tidak akan berubah. Oleh karena itu, reaksi pasar terhadap peristiwa ini mungkin cukup terbatas, dan euro kemungkinan tidak akan mendapatkan dukungan tambahan dari pasar.

Sementara itu, ECB memiliki satu kartu truf dalam pertempuran melawan Federal Reserve. Kartu truf ini adalah mempertahankan suku bunga pada level maksimum untuk jangka waktu yang lebih lama. Ingatlah bahwa suku bunga Federal Reserve adalah 5,5%, dan pada akhir tahun, itu mungkin akan naik menjadi 5,75%, mengimplikasikan penurunan inflasi lebih cepat ke tingkat target daripada di Uni Eropa. Namun, ECB telah mengambil langkah yang berbeda untuk mencapai stabilitas harga, dan pada saat Federal Reserve mulai menurunkan suku bunga, ECB mungkin masih akan mempertahankannya pada level maksimum. Maka perbedaan antara suku bunga akan mulai menyusut, dan euro mungkin akan menguat.

Namun, ini tidak akan terjadi sampai tahun depan atau bahkan paruh kedua tahun depan. Informasi dari Federal Reserve menunjukkan bahwa suku bunga kemungkinan tidak akan mulai turun dalam 6–8 bulan ke depan. Mengingat kenaikan inflasi baru-baru ini dalam tiga bulan terakhir, kemungkinan regulator AS juga akan mempertahankan suku bunga pada tingkat maksimumnya untuk waktu yang lama. Namun, kami ingat bahwa pasar senang untuk mengantisipasi peristiwa. Begitu inflasi turun di bawah 3% atau Federal Reserve mulai memberikan sinyal tentang penyelesaian kebijakan moneter yang akan datang, permintaan terhadap dolar mungkin segera mulai menurun. Hal ini bisa terjadi beberapa bulan sebelum pemotongan suku bunga yang sebenarnya. Oleh karena itu, dolar memiliki potensi untuk naik dalam 3–4 bulan mendatang, tetapi latar belakang fundamental bisa berubah secara dramatis di luar itu.

Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD dalam 5 hari perdagangan terakhir hingga 24 Oktober adalah 73 pips dan dikarakterisasi sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan ini bergerak antara level 1,0609 dan 1,0755 pada hari Selasa. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan kemungkinan terjadinya penurunan tren.

Level support terdekat:

S1 – 1,0620

S2 – 1,0498

S3 – 1,0376

Level resistance terdekat:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0864

R3 – 1,0986

Rekomendasi perdagangan:

Pasangan EUR/USD telah melanjutkan pergerakan naiknya. Oleh karena itu, mungkin untuk mempertahankan posisi beli dengan target di 1,0742 dan 1,0755. Namun, penting untuk diingat bahwa kita berurusan dengan koreksi yang bisa berakhir kapan saja. Posisi jual dapat dipertimbangkan hanya setelah harga secara tegas berada di bawah moving average, dengan target di 1,0498.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Channel regresi linear - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, itu berarti tren saat ini kuat.

Garis moving average (pengaturan 20.0, dilunakkan) - menentukan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dilakukan.

Tingkat Murrey - tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat volatilitas (garis merah) - channel harga yang mungkin di mana pasangan akan diperdagangkan selama hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI - masuknya ke area overbought (di atas +250) atau oversold (di bawah -250) menunjukkan bahwa pembalikan tren ke arah yang berlawanan mendekati.