Hiệu suất của các loại tài sản chính ra sao trong năm 2022?

Việc bỏ qua phân bổ tài sản vì cho rằng không hiệu quả đã trở nên phổ biến ở một số nhóm trong những năm gần đây, nhưng điều này là không đúng.

Điều này dễ thấy vào năm 2022 với cơ hội cao bất thường đối với lĩnh vực phân bổ tài sản.

Hãy xem xét cách các lớp tài sản chính dựa trên một tập hợp các quỹ ETF.

Chênh lệch giữa quỹ tốt nhất và quỹ kém nhất là 49 điểm phần trăm! Nếu sự thay đổi trong kết quả tương đương với cơ hội, thì năm 2022 rất đáng chú ý .

Hàng hóa đạt mức tăng mạnh nhất vào năm 2022 cho đến nay đối với các loại tài sản chính với iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (NYSE:GSG) đã tăng hơn 23% trong năm nay tính đến hết ngày thứ Sáu (23/12).

Thật ấn tượng, nhưng đừng quên rằng hiệu suất tốt năm nay theo sau mức tăng thậm chí còn mạnh hơn vào năm ngoái đối với nguyên liệu thô.

Điểm mấu chốt: quyết định phân bổ vào hàng hóa hay không,  giải thích rất nhiều về hiệu suất của danh mục đầu tư đa loại tài sản trong năm nay.

Ở chiều ngược lại: các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) của Hoa Kỳ, đã sụt giảm mạnh trong năm nay và được dự đoán là sẽ chịu mức thua lỗ nặng nề nhất trong số các loại tài sản chính trong năm 2022.

Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE:VNQ) đã giảm 26% tính đến cuối phiên giao dịch tuần trước.

Đồ thị trên cho thấy hầu hết các thị trường trên thế giới đều đang suy giảm trong năm nay. Ngoài hàng hóa, chỉ có tiền mặt (iShares Short Treasury Bond ETF (NASDAQ:SHV)) tăng trưởng khiêm tốn trong năm 2022.

Những kết quả này sẽ ảnh hưởng đến năm tới? Khó để đưa ra câu trả lời xác đáng nhưng đó không phải là lý do để bỏ qua việc phân bổ tài sản.

Lịch sử không giúp chúng ta dự đoán được tương lai, nhưng vẫn hữu ích, đặc biệt là khi được kết hợp với các số liệu khác, chẳng hạn như định giá, động lượng và các phân tích vĩ mô khác nhau.