Ký quỹ (Margin) trong Forex là gì? Mức ký quỹ bao nhiêu là an toàn?

Mức ký quỹ trong forex là một khái niệm quan trọng mà các trader thường xuyên tiếp xúc trong quá trình giao dịch forex, vì nó liên quan trực tiếp đến việc quản lý vốn cũng như giúp bạn tránh được margin call và stop out. Thế nhưng, các trader mới thường rất “mơ hồ” về khái niệm ký quỹ – margin. Vì vậy, hãy cùng VnRebates tìm hiểu về thuật ngữ này để có thể giao dịch và quản lý vốn một cách tốt hơn nhé.

Xem thêm:

• Hướng dẫn đầu tư forex cho người mới bắt đầu chi tiết
• 9 kinh nghiệm trade Forex hiệu quả cho người mới bắt đầu

Kiến_thức_phục_vụ_NGHỀ_Trading

Ký quỹ (margin) là gì?

Ký quỹ (margin) là khoản tiền mà một trader đặt làm thế chấp để bắt đầu giao dịch. Về cơ bản, thì đó là số tiền tối thiểu trong tài khoản để nhà đầu tư mở một vị thế giao dịch.

Để xác định số tiền tối thiểu đó là bao nhiêu thì sẽ phụ thuộc vào đòn bẩy mà bạn sử dụng, đòn bẩy càng lớn thì số tiền ký quỹ yêu cầu càng nhỏ. Cụ thể:

• Đòn bẩy là 1:20 thì bạn cần ký quỹ 1/20, tức 5% so với số tiền giao dịch.
• Đòn bẩy là 1:100, bạn chỉ cần ký quỹ 1% số tiền giao dịch… 

Ví dụ: Nếu muốn giao dịch 100.000$ mà không sử dụng margin thì trên thực tế bạn cần phải bỏ đúng số tiền đó để giao dịch. Tuy nhiên, với đòn bẩy 1:20, các sàn môi giới chỉ yêu cầu ký quỹ 5%. Điều đó có nghĩa là bạn chỉ cần bỏ ra 500$ là có thể thực hiện được một giao dịch trị giá 100.000$.

Như vậy, ký quỹ có thể giúp các trader có thể có cơ hội kiếm các khoản lợi nhuận lớn hơn với số vốn nhỏ. 

Thực chất, ký quỹ trong Forex cũng giống như một hình thức vay tiền để tăng vốn, nhưng ưu điểm của nó là không bị tính lãi suất, nên có thể giúp bạn mở được những vị thế giao dịch lớn hơn so với tiềm lực tài chính thực sự của mình, và có cơ hội kiếm về mức lợi nhuận tốt nhất.

Dư ký quỹ – Free Margin là gì?

Dư ký quỹ (Free Margin) là khoản chênh lệch giữa Vốn chủ sở hữu (Equity) và Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin).
Công thức tính Free margin:

Free margin (dư ký quỹ) = Vốn chủ sở hữu (equity) – Ký quỹ đã sử dụng (used margin)

Ví dụ: Bạn có 1.000$, mở lệnh giao dịch trị giá 100.000$ với yêu cầu ký quỹ 5%. Lúc này ký quỹ đã sử dụng của bạn là 500% vậy Dư ký quỹ của bạn = 1000$ ( vốn chủ sở hữu) – 500$( ký quỹ đã sử dụng) = 500$.

Mức ký quỹ – Margin Level là gì?

Mức ký quỹ (margin level) là tỷ lệ phần trăm (%) giá trị dựa trên số lượng Vốn chủ sở hữu so với số tiền ký quỹ đã sử dụng. Mức ký quỹ cho phép bạn biết mức độ vốn bạn còn có thể sử dụng để tiếp tục tham gia giao dịch. Mức ký quỹ này liên quan đến khái niệm lệnh ký quỹ bên dưới.

Cách tính mức ký quỹ trong Forex:

Margin Level = (Equity (vốn chủ sở hữu)/Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin)) x 100%

Ví dụ: Giả sử bạn có 1000$ và mở vị thế 100.000$ với yêu cầu ký quỹ 5%. Lúc này ký quỹ sử dụng của bạn là 500$, vậy mức ký quỹ của bạn là:
Margin Level = (Equity (vốn chủ sở hữu)/Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin)) x 100% = 1000/500 * 100% = 200%.

Lệnh gọi ký quỹ – Margin Call là gì?

Lệnh ký quỹ (Margin Call) là một trạng thái kêu gọi nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì lệnh đang lỗ nếu không sẽ có nguy cơ phải đóng tất cả các lệnh. 

Margin call sẽ được sàn giao dịch gửi đến bạn khi mức ký quỹ (margin level) giảm đến một mức nhất định. Mức margin này sẽ được quy định cụ thể tùy theo từng sàn giao dịch cũng như loại tài khoản của nhà đầu tư.

Ví dụ: Vẫn với các số liệu như trong ví dụ về mức ký quỹ phía trên, bạn có 1000$ và mở vị thế 100.000$, yêu cầu ký quỹ 5%, khi đó mức margin còn lại là 200% như đã tính toán.

Giả sử sau một thời gian, lệnh của bạn bị lỗ 500$. Lúc này Equity chỉ còn lại 1000 – 500 = 500$, và lệnh chưa cắt nên vẫn đang phải ký quỹ 500$.  Có nghĩa là mức ký quỹ đã giảm xuống còn (500/500)*100=100%.

Mức thua lỗ này chưa dẫn đến margin call. Tuy nhiên, nếu bạn để lệnh đó tiếp tục thua lỗ thêm mà không cắt, giả sử thua đến 900$, thì equity chỉ còn 100$ và mức ký quỹ còn lại 20%. Nếu sàn mà bạn đang giao dịch quy định mức ký quỹ tối thiểu lớn hơn 20% thì lúc này bạn sẽ bị margin call, yêu cầu nạp thêm tiền để tăng equity.

Một số thuật ngữ ký quỹ khác trong giao dịch Forex

Dưới đây là một số thuật ngữ khác liên quan đến ký quỹ mà các bạn cần biết trong giao dịch Forex:

Equity là gì?

Equity là tổng số tiền hiện có trong tài khoản giao dịch. Về bản chất, có thể hiểu equity là số tiền có trong tài khoản khi bạn đóng tất cả các giao dịch đang có. 

Ví dụ: Tài khoản bạn có 1000$, có một vị thế đang mở và lãi 100$, khi đó equity là 1.100$.

Balance là gì?

Balance là số dư tài khoản của nhà đầu tư, không bao gồm lãi lỗ từ các lệnh đang mở. Như trong ví dụ trên, kể cả lệnh đang có lãi thì balance vẫn là 1.000$. Còn nếu bạn đóng lệnh ngay lúc đó với mức lợi nhuận 100$ thì balance sẽ là 1.100$.

Trong trường hợp không có lệnh nào đang mở, Balance = Equity.

Used margin là gì?

Used margin là ký quỹ đã sử dụng, nghĩa là tổng số tiền mà bạn đã ký quỹ trên tất cả các lệnh đang mở.

Leverage là gì?

Leverage chính là đòn bẩy, nó ảnh hưởng trực tiếp đến số tiền mà bạn phải dùng để ký quỹ cho các lệnh giao dịch của mình như ví dụ đã phân tích phía trên.

Stop out là gì?

Stop out là hành động đóng lệnh cưỡng chế của broker nếu margin level trong tài khoản của bạn xuống một mức nhất định. Thông thường, nếu sau khi margin call mà bạn không nạp thêm tiền, và lệnh vẫn tiếp tục lỗ thêm khiến cho margin level giảm đến mức stop out mà sàn quy định, thì toàn bộ lệnh của bạn sẽ bị đóng ngay lập tức.

Tham khảo: Các thuật ngữ trong forex cần biết cho các nhà giao dịch ngoại hối

Mối liên hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy

Ký quỹ và đòn bẩy có mối liên hệ mật thiết với nhau, cụ thể đòn bẩy càng cao thì ký quỹ yêu cầu càng thấp và ngược lại.

Ví dụ: Giả sử một sàn môi giới cung cấp đòn bẩy 1:50 thì muốn giao dịch được 100.000$ bạn phải ký quỹ 2000$. Nhưng nếu sàn môi giới cung cấp đòn bẩy 1:400 thì để giao dịch 100.000$ bạn chỉ cần ký quỹ 250$ mà thôi.

Xem thêm: Làm sao để chọn đòn bẩy Forex thích hợp?

Yêu cầu về mức ký quỹ trong thị trường Forex

Yêu cầu về mức ký quỹ thường sẽ không cố định. Nó sẽ thay đổi theo từng sàn và từng loại tài khoản cũng như sản phẩm giao dịch. Tuy nhiên nó sẽ thường dao động ở mức 20 – 50%.

Xem thêm: 2 công thức tính tỷ lệ ký quỹ forex

Mức ký quỹ bao nhiêu là an toàn?

“Mức ký quỹ bao nhiêu là an toàn?” sẽ là câu hỏi được đặt ra cho các nhà đầu tư mới. Thực tế sẽ không có mức ký quỹ an toàn vì mỗi sàn sẽ có một mức Margin Call khác nhau. Mức ký quỹ an toàn nhất là mức không để cho tài khoản vượt quá số Margin call mà sàn yêu cầu. Theo VnRebates thì sàn nào cho số Margin Call càng thấp thì tài khoản của nhà đầu tư sẽ càng an toàn hơn.

Thực_chiến_NGHỀ_Trading

Quản trị rủi ro khi giao dịch ký quỹ

Để hiểu được cách quản trị rủi ro khi giao dịch ký quỹ bạn phải liên hệ nó với Margin call của sàn. 

Ví dụ: Một sàn giao dịch có mức Margin Call khi ký quỹ là 20%. Giả sử tài khoản của bạn là 1000$ giao dịch với đòn bẩy 1:2 thì ký quỹ bạn sẽ sử dụng là 500$ và giao dịch này bạn đang lỗ 700$ thì mức ký quỹ của bạn là:

Margin Level= (300/ 500)x 100% = 60%. Con số này so với con số 20% mà sàn quy định vẫn còn an toàn. Nhưng nếu chỉ cần bạn lỗ thêm 200$ nữa thì lúc này:
Margin Level= (100/ 500)x 100% = 20%  tại thời điểm này tài khoản của bạn sẽ bị buộc phải đóng hết lệnh. 

Vì thế để quản lý rủi ro khi giao dịch bạn cần phải duy trì Equity ( vốn chủ sở hữu ) làm sao mà ở mức an toàn để khi tài khoản bị âm nhưng Margin level ít nhất vẫn phải lớn hơn mức Margin call mà sàn quy định. 

Tham khảo thêm:

• Cách quản lý rủi ro và quản lý vốn trong Forex
• 7 bước kiểm soát tâm lý giao dịch quyết định sự thành bại của mọi Trader

Kết luận

Hy vọng qua bài viết trên của VnRebates, bạn đã hiểu mức ký quỹ trong forex là gì cũng như mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy,… Đây là một việc vô cùng quan trọng để trader có thể giao dịch một cách an toàn và hiệu quả hơn. Vậy nên, các bạn cần nắm vững kiến thức để tránh bị margin call – một “cuộc gọi” mà không nhà đầu tư nào muốn nhận.

VnRebates – Nơi Trading là NGHỀ