Thị trường chứng quyền 19/10/2021: Khối ngoại liên tục bán ròng

Thị trường chứng quyền 19/10/2021: Khối ngoại liên tục bán ròng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/10/2021, toàn thị trường có 45 mã giảm, 26 mã tăng và 6 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh với tổng mức bán ròng đạt 3.1 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 18/10/2021 với 45 mã giảm, 26 mã tăng và 6 mã đứng giá.

Nhóm chứng quyền ngân hàng tiếp tục giao dịch phân hóa. Các chứng quyền TCB và VPB đều giữ vững sắc xanh. CTCB2107 tăng 4.85%, CTCB2109 tăng 4.07%, CVPB2108 tăng 3.91%, CVPB2107 tăng 3.54%... Trong khi đó các chứng quyền HDB, MBB, ACB và STB lại chìm trong sắc đỏ. CHDB2103 kết phiên giảm 7.41%, CHDB2102 giảm 6.06%, CSTB2106 giảm 5.41%, CACB2101 lùi 2.75%...

Các chứng quyền KDH và VRE ghi nhận diễn biến khả quan trong phiên hôm nay. CKDH2104 kết phiên tăng 5.06%, CVRE2109 tăng 3.88%, CVRE2106 tăng 3.6%, CKDH2103 tăng 2.44%...

Ngược lại, các chứng quyền PNJ, VNM, VJC, MWG, VHM... đều chìm trong sắc đỏ. Trong đó, CPNJ2104 và CPNJ2105 giảm mạnh 13.01% và 11.34%, CVNM2111 cũng giảm hơn 12%, CVJC2103 giảm 8.3%, CMWG2106 giảm 6.5%, CVHM2108 giảm 5.2%...

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 18/10/2021 đạt 22.5 triệu đơn vị, giảm 29.7%. Giá trị giao dịch đạt 49.6 tỷ đồng, giảm 28.58% so với phiên ngày 16/10/2021. Trong đó, CVRE2106 là mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Về giá trị giao dịch CMWG2107 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh trong phiên 18/10/2021 với tổng mức bán ròng đạt 3.1 triệu đơn vị. Trong đó, CHPG2114 và CSTB2110 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/10/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2107 và CPDR2103 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVPB2107 và CVJC2101 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 6.22 và 6.18 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI