记住！收益秒杀基金经理，散户需要这样做

作者：尺度APP用户“爱知君”

原标题：写在2020年末的炉边谈话

临近年末了，感谢大家这大半年来听爱知君絮叨，今天爱知君也来总结一下今年投资心得，跟大家聊聊，美国罗斯福总统那叫炉边谈话，其实我们这应该更接地气得叫炕上唠嗑。

反正爱知君想到哪里就聊到哪里，如果这篇逻辑混乱你们就忍忍。

2020年今年感觉像过了好几年，发生在身边的事情比较多，股市也是波澜壮阔，在爱知君眼里股市就是世界上最大的多人在线电子游戏，或者是最近比较火爆的盲盒，无论赚赔，当你参与其中，不仅被迫学到很多知识，还能看到人性的很多面，实在是个一生的修道场。

其实当时写投资的笔记的初衷是把投资的过程记录下来，为自己的投资复盘，不断进化自己的投资认知，而并没有想对外分享。当然如果抓到大牛票，以后也有个记录，跟人“吹牛”时候也有个依据。不过爱知君发现通过写笔记确实更好的整理自己的投资思路，往往大家认可的深入剖析的帖子，最后挖掘的股票，投资结果最好。

今年来整体收益率本人并没有那么细算，因为资金进进出出，但今年运气还不错，抓到了几只还不错的翻倍股，当然，也重仓了。具体收益多少你们自己脑补，反正秒杀大部分基金经理了（有没有凡尔赛文学的赶脚）。

从顺序上说，年初最先入的是隆化科技，5块左右吧，比机构价格还低，两个多月到8块左右出掉，当时买这个是看到它芯片靶材业务的兴起，业绩不错，也有国家队通用技术投资在里面不断增持，安全边际比较足，也有价值重估的潜力，果不其然不久就有表现，但后续波动比较大，一直在徘徊，幸好没耗着。

紧接着4月份，开始研究博汇纸业和纽威股份，并开始建仓，这两个大家比较熟悉了，差不多这个时候爱知君在尺度上写了博客，博汇纸业证明确实是个大牛股，金光收购成功，业绩大增，机构增持，一件件都实现了，中报爱知君看到业绩有些不达预期也就先出了，未来应该还有表现。纽威股份呢，这个虽然也是龙头，业绩稳定估值低，但行业没有那么性感，大股东持股比例太高，涨的没有那么坚决，爱知君也就没有重仓，到目前也有30%左右收益，算是稳稳的幸福那种。

这两只票告一段落后，爱知君主要方向放到了光伏和新能源车方面，这些帖子大家也都看到了，光伏除了众所周知的隆基外，挖出了一匹大黑马上机数控，涨到让人害怕。新能源爱知君主要方向是放在比亚迪，充电桩的特锐德。这几个运气不错都踏准了节奏。

之后到了十一月份爱知君觉得风险大一点，主要给大家推出了月度金股，兴业银行，一波带来15-20%的收益，完胜大盘。同时也看好一些铜铝的低价周期股，入了一些铜陵有色，紫金矿业，目前收益不高，持仓不小，目前看还没有到疯狂的时候，估计明年一季度才有戏。

此外年底也布局了科创板股票，亿华通和奇安信是爱知君布局的两枚重要的棋子，爱知君对这两个均为冬奥会合作商的科技股抱有很大期待，长期看牛，有几倍就要看运气了。

好了，上面是流水账，其实我主要想来剖析一下犯下的一些错误。

第一，有几个300的票虽然没有重仓，但也让我赔了钱，比如5G行业的科创新源，华图山鼎，真是印证了老祖宗的那句话“听总经理的赔一半，听董事长的赔光”，有些票跟董事长是哥们也没有用，照样坑，还得看大势，看实实在在业绩，看有没有靠谱的机构做。

第二，几个大牛周期票临门一脚没有重仓，比如TCL，中远海控，福田汽车都是爱知君跟踪多年的票，因为实在被虐太久，在临门一脚时候反而没有重仓的勇气，深知修炼还不到位，不如我的几位老师傅能熬。

第三，房地产行业年初没有看对，虽然地产估值低，但是政策不支持真是起不来，得看明年情况再重新判断了。骨科行业逻辑改变可能没有及时提示，以后像政策引起的估值变化的票第一时间就得扔。此外还有一些我没有想到的失误以后再补充，应该还有很多，这种打脸很正常，大家也帮忙记着这些小黑账，帮爱知君更好的认识自己的能力边界。

第四，短线技术操作仍然一塌糊涂，送钱几率高，卖飞是常事，心态浮躁，进步缓慢。

下面，爱知君再说说明年的选股策略、方法和选股思路。

首先宏观上，明年应该还是结构性行情，资金面不松不紧，这些判断上一篇长文说过了。在策略上，爱知君还是遵循杠铃策略，兼具攻守。一方面选择低价格，风险可控的国企周期股，如铜陵有色，中外运，福田汽车，TCL等，一方面选择高价格的科技型增长公司，如亿华通，奇安信，上机数控，隆基股份，公牛电器等。尽量不空仓，但要控制好回撤。

投资方法上，还是坚持价值投机或基本面投机的方法，把握抄机构的时机。设置好止盈止损，通过小仓位验证投资逻辑后，顺趋势加仓。

行业上面，还是看好周期股，尤其是铜和铝行业的股票，但操作需要更加谨慎，不能高位加仓。科技股，比如进口替代，新能源方面也是主线，有些大牛票高位也得拿住。个股方面，你们就观察爱知君的自选股吧，也就是之前说的那几个铜陵有色，紫金矿业，中外运，福田汽车，TCL，永辉超市，亿华通，奇安信，上机数控，隆基股份，公牛电器，乐惠国际等。

此外选股上，还要吸取教训，杜绝300的消息股，不碰没有实在业绩的，没有机构在里面的，没有靠谱分析师推荐的。因此爱知君的票，要么就是自己覆盖长期跟踪的票，懂得很深。要么相信一个懂的很深的人，如果信他，也不需要费劲去搞懂他推的票，一知半解最可怕。

最后，分享一篇芒格最近的年会发言，让爱知君感受很深，他说：“投资中刻意追究理性值得付出一生努力，你的思想会骗你，对自己的观点要提高警惕，很多事情不能装，装着装着就弄假成真了，虚伪到一定境界反而高尚了。要知道自己能力圈的边界，非常非常重要。你始终要不断对比，你自己能做到什么，别人能做到什么，不要自己欺骗自己。”

当然沃伦和芒格这种特质是基因自带的，天生就具备了投资成功所需的性格，而我们还要不断努力进化。以上，与大家共勉。

（本文仅代表作者个人观点，不作为投资建议。）

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