中国平安逢低加仓汇丰控股16.55亿股至8% 反超贝莱德成第一大股东

© Reuters. 中国平安逢低加仓汇丰控股16.55亿股至8% 反超贝莱德成第一大股东

财联社（上海，记者 丁艳）讯，近日，中国平安再度增持汇丰控股事件引起市场广泛关注。据港交所最新信息披露，中国平安已在9月23日以平均28.29港元/股的价格，增持汇丰控股1080万股。增持完成后，平安共计持股汇丰控股16.55亿股，持股比例增加至8%，再度反超贝莱德，成为第一大股东。

而在平安增持当日，汇丰 (HK:0005)股价收报28.75 港元/股，当日最低价为27.5港元，这一价格创汇丰控股股价近11年新低。

财联社记者注意到自2018年1月31日起，汇丰控股股价由76.21港元/股开始直线下跌，截至发稿其最新股价仅为30.40港元/股，下跌60.11%；其目前换手率为0.47%，总市值为6259亿港元，市盈率仅为-135.98倍。据了解，中国平安作为大股东连续的高位增持或让其损失高达数百亿元。

据8月3日汇丰控股发布的2020年中期业绩报告显示，其期间列账基准除税后利润降至31.25亿美元，同比减少68.55%；列账基准除税前利润降至43.18亿美元，同比减少65.2%。同时，母公司普通股股东应占利润19.77亿美元，同比减少76.76%；每股基本盈利仅0.1美元。

“平安增持汇丰控股应该是为了摊低成本。”一位大型险企资管人士具体举例道，“比如我们100元/股买入一只股票，现在跌至50元/股，如果在此基础上再买一些，如果权重相等，那么涨到75元/股就能解套。”

同时其认为，“汇丰控股股价短期很难起来，而且银行股本身的成长性只会越来越差。平安或考虑以后彻底当股东以获得更多分红，不考虑资本利得收益。”

据Wind数据显示，2006年到2019年这14年间，汇丰控股累计实现净利润1.31万亿港元，累计现金分红9769.86亿港元，分红率高达74.66%。

而在今年4月初，汇丰控股曾发布公告称，公司董事会接获英伦银行透过审慎监管局发出的书面通知，因新冠疫情影响及当前不明朗局势，要求汇丰取消派发2019年第四次股息。这意味着原定于4月14日派发的第4次股息每股普通股0.21美元取消。

同时，汇丰控股亦决定在2020年底前暂停派发所有普通股的季度或中期股息或应计款项，不会进行任何普通股的回购。

彼时，多位券商分析师认为，预估平安持有汇丰分红收益减少50亿元人民币。但在IFRS9会计准则下，汇丰控股被划定为FVOCI（以公允价值计量且其变动计入其他综合收益），当前浮亏不会对利润产生任何影响，一次性分红损失对营运利润影响程度有限，但在一定程度上影响净资产及综合投资收益率。

据中国平安2020年中期业绩报告显示，其净投资收益率较2019年同期下降0.4个百分点，总投资收益率下降1.1个百分点。

同时，其公允价值变动由2019年的275.31亿元下降至-41.32亿元。上海对外经贸大学保险系主任郭振华教授指出，“从利润核算角度来看，这意味着公司利润减少了300多亿元；从投资角度来看，其实是指以公允价值计量变动计入当期损益的金融资产，从浮盈275.31亿元降到浮亏-41.32亿元。不过，尽管是浮亏，但因公司对这类资产持有时间不长，浮亏也可能就是真亏。”

另外，一位中型险企投资部负责人对财联社记者表示，“平安或认为疫情一旦恢复，汇丰控股股价会物超所值。”

对于平安继续增持汇丰控股的原因，财联社记者致电平安资管高层，其表示对于此事暂无法评论。