2020年最值得投资的交易品种之一：黄金CFD全解析

 

 

如果一定要选择一个大宗商品进行交易，那黄金无疑是最佳选择之一。

为何？对于绝大多数投资者，黄金牢牢占据着资产组合中的一部分，这是黄金价格相对于其他大宗商品较为稳定的原因之一，这对交易者的操作而言，更加友好。

 

此外，黄金的交易可以追溯到3000千年之前，它的地位毋庸置疑。而到了近代，黄金也几乎是在世界各地最为活跃的交易品种。全球争相成立黄金交易所和交易平台，推出相关投资衍生工具，因此，黄金是最多投资者认识的投资工具。风云变幻的2020，黄金迅速收复失地而黄金自3月底跌至1451美金以来，短短一个月不到的时间就收复了全部失地。就连最近创下历史新高的纳斯达克指数都要甘拜下风。

现货黄金与纳斯达克指数对比，橙色线为纳斯达克指数

影响黄金价格的因素：通货膨胀：随着投资者对股票市场的依赖，通货膨胀促使黄金强劲反弹美元价值：美元价值与黄金价格成反比。美元走弱通常会推高金价，反之亦然。中央银行储备金：随着越来越多的中央银行从纸币转换为黄金货币储备，黄金价格飙升。需求和供应：珠宝和制造业以及投资界的需求和供应力量对金价的影响最大。检查市场情绪：在全球市场高度波动的情况下，大多数投资者和交易者转向避险黄金，从而推高了其价格。监控全球政治紧张局势和经济表现：政治紧张局势通常发生在糟糕的经济表现之前，进而导致市场动荡。密切关注全球政治，尽早发现可能的政治争端，并投资黄金，可确保你从随后的黄金反弹中受益。

 

黄金在08年次贷危机后率先反转，和今年几乎如出一辙( 08年取得正收益5.4%，今年一季度亦有接近4%的收益)。并在接下去的三年时间里都有活跃表现，因为黄金对通胀的敏感度最高，是最直接受益于量化宽松(QE)的标的。

黄金相对易于掌控，深受交易者追捧自2000年以来，黄金一直都是表现最稳健的品种，相较于其他资产，它的收益更高，并且收益的波动更小，也就意味着它的趋势性行情占比大。这对交易者的操作来说，更加友好。

Mean为收益的平均值，StDev为收益的标准差

如上图所示，黄金收益的标准差较低，仅次于表中的债券，波动更加稳定，也相对容易预测和判断。在股票或者其他投资市场，都有可能被人为的操纵。但是黄金市场基本不会出现这种情况。黄金属于全球性的投资市场，没有哪一个机构的实力大到可以操纵金价。也正是由于黄金市场做市很难，所以为黄金投资者提供了较大的保障。那么黄金的投资方式究竟有哪些？对国内投资者而言，可供选择的标的包括纸黄金、实物黄金、黄金类的股票、ETF、黄金期货、上海黄金交易所的黄金TD(延期)、黄金CFD等。

 

其中，涉及保证金的品种为黄金期货、黄金TD以及黄金CFD。

 

国际上一般的黄金买卖的金额都非常巨大，因此就有人发明了一种「合约」，将许多小规模的投资者集中起来，可以不用一次买1单位，而是可以只买0.001单位或更小的单位，让资金比较小的投资者也能加入市场。这就是CFD——差价合约。今天，我们就着重介绍以下黄金CFD的投资

 

黄金CFD也是金融衍生品，需要在海外经纪商处开户。其特点是也属于保证金交易，每标准手合约规格为以账户基础货币计价的固定资金量，杠杆较高，风险与收益的可能性同比例放大；每种合约的点值相对固定等特点。对于黄金CFD交易者来说，首要的一步就是选择适合自己的经纪商。那么如何确认交易商是不是安全？主要有以下几个重点：

• 公司规模大、历史悠久(10年以上)

 

• 全球主要监管机构的监管

 

• 资金安全、出入金的方便

 

OANDA(安达)做为一家成立24年全球顶尖的CFD交易商，全球排名前10。主要专注在指数、商品原物料、贵金属等差价合约上，原油和黄金的点差成本是各交易商中相对领先的。

 

根据上述三个条件选择经纪商的话，OANDA可以说完全符合。1. 公司历史悠久

 

OANDA由计算机科学家MichaelStumm博士和经济学家RichardOlsen博士在1996年共同创立，以“互联网和技术将开放市场（包括数据和交易），为所有人创造公平体验机会”的理念为宗旨。在过去的24年里，OANDA从一家技术创业公司发展成为一家全球性的领先公司，在多个主要金融中心拥有办事处，客户遍及196个国家，能够提供9种语言的客户服务并成为6个主要监管机构的成员。

2. 完善的监管体系

 

OANDA已经通过6大金融强国的监管机构的审查，绝对保障客户的资金安全，包括：英国金融行为监管局( FCA )美国国家期货协会(NFA)加拿大投资业监管机构( IIROC)澳大利亚证券和投资委员会( ASIC )日本金融厅( FSA )新加坡金融管理局(MAS)

3. 资金安全，出入金方便根据监管机构要求，为保证客户资金安全，所有客户的资金都存放在受监管的信托银行，并且同OANDA公司资金是隔离的，与OANDA公司经营状况也无关。出入金方面目前OANDA提供人民币、电汇、信用卡的方式。如果在选择投资黄金的经纪商时，单从以上 3点来看，很多知名海外经纪商都符合条件，但是在此基础上加上交易成本、平台透明性等综合条件看，OANDA安达是全球名列前茅的交易商。关于OANDA交易成本OANDA和大多数的海外平台一样，对于个人投资者在不计算汇差和银行手续费的前提下，黄金CFD交易成本主要分为：

• 点差

 

• 隔夜利息

 

点差是什么？点差=买入价-卖出价以黄金现货举例：卖出价1324.60买入价1324.90代表投资人用1324.90买进，卖出时则是用1324.60，中间点差是0.3点。在OANDA官网上，投资者可以查到近3个月的点差记录，很少有平台可以公开这些数据，因此想要做外汇、CFD交易者，可以参照这个历史点差数据，来对比交易平台的交易成本。这一点足以说明OANDA是一个公开透明的经纪商。

 

融资隔夜利息费用是什么？在差价合约交易时，买卖的合约金额很大，而投资人只要用很少的资金，便可以交易很大的金额。可以类比为股票的融资买进，不过利率通常比较低。

一般股票券商的融资年利率大约是6%左右，而差价合约交易商的年利率是2.5%(各家不同)。这个费用就称为隔夜融资利息费用，或简称隔夜费用、隔夜利息。隔夜费用虽然看似低到可以忽略，但因为在交易的时候我们会使用杠杆，资金被放大，长久积累下来仍会是一笔可观的数字。差价合约的好处就是交易很方便、而且交易成本极低，但比较适合需要短线频繁交易买卖的人操作，如果需要长期持有可以考虑ETF、期货等。在OANDA平台上交易黄金时，交易成本只有 「点差」和「隔夜利息」，没有其他的附加或者隐形的成本。最重要的是，在OANDA Lab上也提供一些其他经纪商很少提供的数据指标等，特别是独创挂单持仓数据，可以用来反映目前市场情绪，特别适合做短线交易的投资者。该数据不仅可以在官网上查询，也可以插入MT4上使用。目前该数据指标支持包括黄金以内的10多种货币对。

 

在OANDA Lab网站内的交易相关内容均免费为投资者提供。这些信息可以帮助交易者改善投资战略，并持续进步。

敬请关注汇商每日策略专栏，我们会在每日11点前发布策略分析，使用OANDA挂单持仓数据来分析黄金和其他商品的走势。

访问流程：

 

 

 

 

OANDA 风险提示：

差价合约（CFDs）是复杂的金融产品，存在很高的亏损风险。76.8％的零售客户在进行交易时亏损。您应该考虑是否有能力承受损失的高风险。本网站上的信息本质上属于一般信息。我们建议您在进行交易前，寻求独立的财务建议并确保您充分了解所涉及的风险。在您交易之前，请认真查看http://oanda.com 的产品披露声明（Product DisclosureStatement)(PDS）以及金融服务指南（Financial Services Guide）(FSG)。