关于趋势交易的优劣，这篇文章说得很透彻！

成功的投机是正确预测未来市场方向的艺术。从数据上看，追随趋势的交易者更有可能对市场走向做出正确判断。跟随趋势看似非常简单，简单到交易者只需把任何移动平均线应用到图表上，再于逢低买进，逢高卖出即可。

 

然而，交易并非如此容易。相反，如今的市场是一个弱肉强食的世界。在过去的一年里，它的变化比上个10年都大。同时由于金融市场的复杂性，没有哪一天交易日的情况是相同的。趋势交易在散户中非常流行，值得特别关注。因此，本文旨在揭示交易者跟随趋势时的利与弊以及趋势交易的最佳方法。

趋势交易，既简单又复杂

 

跟随趋势的规则很简单。不幸的是，问题并不来自规则或系统。相反，它来自外汇市场以及整个金融市场的复杂性。

 

当下的交易生力军主要来自机构交易者、算法交易等。算法交易简单地说，由电脑完成。每一个交易日和每周，由电脑运行的系统的复杂性都会增加。对于散户来说，这是件好事，但也是件坏事。这是一件很糟糕的事情，因为区间出现的频率正在加大。因此，“跟随趋势”策略成功的机会变得更小。

另一方面，这是一件好事，因为市场波动得越剧烈，算法在这个方向上买进或卖出的操作就越频繁。这为市场的波动增加了更多的“助燃剂”。这就是强劲趋势形成的原因，但交易员也很难驾驭这种趋势。

 

 

算法交易的关键在于速度。更准确地说，是执行的速度。当价格移动时，市场的反应如此之快，以至于散户交易者几乎没有时间及时作出反应。

多数趋势指标滞后于价格走势

 

做交易的都知道一句话：“趋势”是交易的朋友。但当今的市场，趋势已不再经常形成。相反，区间决定了价格走势。另一方面，即便当市场进入强趋势时，可用于追踪趋势的指标也滞后于价格走势。更准确地说，这些指标仅仅提供了一个关于市场走向的延迟信号。

 

以移动平均线为例，交易者将其用来发现看涨或看跌的市场。例如，“金叉”是一个看涨信号。这表明市场进入牛市；而“死叉”则显示出看跌的状态。通常情况下，当MA(50)跌破MA(200)时，就被视作做空的趋势信号。

 

 

 

 

但当交叉盘形成时，大部分价格走势已经滞后。为了获得竞争优势，交易者在任何趋势中都需力争尽早进入。正因为如此，精明的交易者将第一时间发现反转行情。在此之后，他们才会关注如何跟随趋势。

 

那么，我们需要趋势指标做什么呢？这些指标毫无意义了吗？最直接的答案：是，我认为趋势指标已经失去了最初的用处。但它们对散户交易者来说，依然必不可少。因为部分市场依旧存在趋势。例如，把注意力集中在更长时间轴的图表上，可以让你看到更重要的趋势。这样做之后，你将过滤掉金融市场的日常噪音，只关注到市场中真正重要的信息。

关注大局 - 跟随趋势的不二法则

 

到目前为止，我们只讨论了趋势交易的缺点。似乎只有当散户试图跟随趋势时才会遇到障碍。而解决此事的方法之一，就是避开较低的时间轴。市场经常会给出假信号，但如果交易者立足于更长时间轴做分析，就能很好地避开此类风险。

 

为了最大限度地利用趋势，交易员需要明确定义趋势的规则。图形上一连串的Lower Lows（更低低点）伴随Lower Highs（更低高点）或者Higher Lows（更高低点）接Higher Highs（更高高点）的出现，都能帮助大家很好地确认趋势。

 

没有人知道趋势何时开始或者它会持续多久。但是，有一件事是肯定的：只要Lower Lows伴随Lower Highs或者Higher Lows接Higher Highs的场景持续出现，那么趋势就会继续下去。在更大的时间框架内跟随趋势的一大优势是：你确实避开了每日的市场噪音。

 

 

上图的澳元/美元周图都显示出稳定的下跌趋势。在过去的7年里，这一货币对一直整体呈跌势。如果使用较短时间轴，可能会产生更多干扰我们判断趋势的不利因素。因此，在使用周图作为分析趋势的基本之后，我们只需注意Lower Lows和Lower Highs的依次出现，便能很好地判断趋势。

跟随趋势时，避免情绪大幅波动

 

当你跟随趋势交易时，对情绪的控制也非常重要。在上方的图表中，数字代表了下跌趋势中出现Lower Highs的数量。这样的趋势是每个交易者的梦想。

 

不幸的是，并不是所有的散户交易者都能抓住这样的交易机会。事实上，很少有人能做到，而问题就在于时机的把握。很多散户交易者的耐心不足。这也是影响交易账户的主要因素之一。

 

那些拥有足够耐心的交易者则非常钟意趋势交易，他们会选择更长的时间轴，并追随趋势一直交易下去。请看下图，同样的澳元/美元周线图，大多数交易者会据此画出如图所示的橙色趋势线。同时在价格突破后，做出看多的决定。

 

然而，趋势真的结束了吗？我们可以从图上清楚地看到，市场再度出现新的Lower Lows，表明上涨承压，下跌趋势将继续保持。这就是耐心在趋势交易时的重要性！

 

 

交易不是游戏。任何有关如何顺势交易获利的文章材料展示的都是一个理想的情况。然而，现实并非如此。由于外汇市场的波动性逐年加剧，跟随趋势交易的风险也逐渐上升。

 

我们要做的就是如往常一样交易，谨守纪律会有所帮助。试着关注趋势的规律，同时不要对新闻反应过度。保持冷静，将资金管理规则与趋势交易结合起来。此外，要习惯经常查看更长时间轴的图形。它们能帮助交易者站在市场正确的一边。

 

每种策略都有其优缺点。交易者需牢记的关键是没有一种策略是百分之百有效的。趋势交易跟其他的交易策略一样，它不能，也不会百分之百地奏效。