S&P 500: INDEKS MEMPERLAMBAT DINAMIKA KENAIKANNYA DI TENGAH MENINGKATNYA IMBAL HASIL OBLIGASI

Tren saat ini

Indeks ekonomi utama AS S&P 500 terkoreksi di sekitar 5212.0. Periode publikasi pelaporan korporasi baru dimulai pada akhir bulan, namun untuk saat ini dinamika indeks bergantung pada situasi pasar obligasi yang berada dalam tren kenaikan yang stabil.

Ekspektasi akan langkah awal Bank Sentral AS untuk melonggarkan kebijakan moneternya juga mempunyai dampak penting terhadap pasar saham. Namun, data pasar tenaga kerja nasional yang kuat, yang mencerminkan penurunan Tingkat Pengangguran di bulan Maret menjadi 3,8% dari 3,9%, memungkinkan para pejabat untuk menunda penyesuaian parameter setidaknya untuk satu pertemuan, yang juga dikonfirmasi oleh Chicago Mercantile Exchange ( CME) FedWatch Tool, yang hari ini mengeluarkan perkiraan probabilitas 100,0% untuk mempertahankan biaya pinjaman pada level 5,25-5,50% pada pertemuan 1 Mei. Akibatnya, meningkatnya beban utang tidak akan memungkinkan perusahaan nasional untuk keluar dari krisis lokal setidaknya untuk beberapa bulan ke depan.

Pasar obligasi AS menunjukkan tren kenaikan yang stabil, yang merupakan sinyal negatif bagi pasar saham: obligasi 10 tahun diperdagangkan pada tingkat 4,414%, yang terakhir dicapai pada awal Desember tahun lalu, imbal hasil pada 20 tahun obligasi adalah 4,648%, naik dari 4,557% yang tercatat pada minggu sebelumnya, dan suku bunga surat berharga 30 tahun disesuaikan menjadi 4,543% dari 4,478%.

Pemimpin pertumbuhan dalam indeks ini adalah Albemarle Corp. ( 6.67%), Camden Property Trust ( 5.69%), Tesla Inc. ( 4.90%), Mid-America Apartment Communities Inc. ( 4.44%).

Di antara para pemimpin penurunan adalah Paramount Global Class B (-7.60%), CF Industries Holdings Inc. (-6.26%), Fortinet Inc. (-3.55%).

Dukungan dan resistensi

Pada grafik harian, harga bergerak ke arah garis resistance saluran naik dengan batas 5400.0–5050.0.

Indikator teknis menahan sinyal beli yang masih cukup stabil: EMA cepat pada indikator Alligator bergerak menjauh dari garis sinyal, dan histogram AO yang berada di zona beli membentuk bar menaik.

Level dukungan: 5150.0, 4960.0.

Level resistensi: 5270.0, 5450.0.

Kiat perdagangan

Jika aset terus tumbuh dan berkonsolidasi di atas level resistance 5270.0, posisi beli dengan target 5450.0 akan relevan. Hentikan kerugian — 5200.0. Waktu implementasi: 7 hari atau lebih.

Jika aset berbalik arah dan turun dan harga berkonsolidasi di bawah 5150.0, posisi short dapat dibuka dengan target di 4960.0. Hentikan kerugian — 5230.0.