【FXTM富拓】美油逼近5个月高点，或以“W底”结束整固

技术策略:

澳元/美元 (AUD/USD) –中期三角依然告急，亟需力守0.65

日线图看，美国2月PCE物价如期降温，美元回软让澳元看到继续固守去年10月来中期涨势支撑线的希望，但至少需回到1月及去年12月低点0.6525上方以提升反弹概率。形态上，若反弹成行，市场将继续打造5个月来逐渐现形的对称三角。去年年底及3月高点连线构成的顶边一线预计阻力沉重，附近汇聚了去年4季度涨势的50%回撤位0.6570，去年7月双底低位/2月22日高位0.6595等阻力。指标方面，MACD缓跌下破零轴；RSI同样滑入弱势区，呈现汇价偏弱态势。

4小时图看，澳美宽幅震荡后三角形底边依然告急，一旦持续落于上述涨势的61.8%回撤位0.6500关口之下，将对涨势重塑前景不利。更多支撑将指向2月5日低点0.6470；随后年内低位0.6442若再洞穿，中期三角形也将确认跌破，下行空间进一步开启。去年10月25日反弹高点0.6400关口为后续支撑参考。指标方面，MACD在零轴下方金叉后走平；RSI在中性水平弱侧震荡，呈现汇价即期弱均衡状态。

上方阻力参考: 0.6570、0.6595、0.6640

下方支持参考: 0.6500、0.6470、0.6442

*澳元/美元 4小时图

欧元/日元 (EUR/JPY) –日线技术压力渐显，但或打造下降楔形

日线图看，虽然日本央行一如既往的鸽派姿态依然为日元弱势“护航”，但进一步收紧的政策方向，以及潜在的汇市干预风险于近日拖慢欧日刷新08年来高位的强势。下行风险来看，2月23日低点、3月18日高点镜像点位162.65料有弱支撑；随后去年12月来升势下轨，以及1月高点161.85更为关键。再往下，去年11月中旬双顶颈线位161.25料亦有买盘承接。指标方面，MACD在零轴上方死叉；RSI触及超买线后回落，且两者均有顶背离信号，暗示交叉盘上档压力渐显。

4小时图看，欧日一周多来的震荡回落有构筑下降楔形的迹象，只要突破顶边，潜在的向上“弹射”有望打破上述指标背离迹象。点位上，上行还需接连面对2月高点163.70，去年高点164.30，以及年内高点165.33等潜在阻力。然而只有剔除政策及干预风险，中期上行“想象力”方可染指2008年全球危机时期峰值170.00。指标方面，MACD在零轴下方即将金叉；RSI在弱势区拐头向上，初步流露汇价转强迹象。

上方阻力参考: 163.70、164.30、165.33

下方支持参考: 162.65、161.85、161.25

*欧元/日元 4小时图

黄金/美元 (XAU/USD) –中阳重塑强攻姿态，5浪上攻继续延伸

日线图看，中东及俄乌局势紧张推高避险情绪，美国PCE物价下修缓和通胀担忧，两者均利好金价。现货金上日中阳冲破2200，令2月中旬起涨后的推动第5浪继续延伸；市场结束复活节休市后周初继续高开高走，当前已站上2233一带(去12月4日-12日跌势的1.618倍逆向映射位)阻力。站稳则多头将剑指2300至2022年11月至2023年5月中期涨势的1.618倍延伸位2338一带高位。指标方面，MACD在零轴上方形成接近金叉；RSI再次跃上超买线，凸显金价涨势强劲。

4小时图看，金价在2200附近震荡整固后重启升势，释放上破4浪三角形调整后的技术余威。前者当前转为即时支撑，不破则市场强攻姿态不改。即便跌破，前期小型三角形底边、上述升势的4浪末端2150，升势初始下轨支撑，以及去年11月波段前高2134将打造异常稳固的多头防线。指标方面，MACD在零轴上方扩大升势，且快慢线开口显著放大；RSI再次突入超买区，提示价格进入上涨加速段，但短线震荡风险也在同步放大。

上方阻力参考: 2300、2338

下方支持参考: 2200、2150、2134

*黄金/美元 4小时图

美油 (CRUDE) –逼近5个月高点，或以“W底”结束整固

日线图看，上周因OPEC+延长减产，俄乌希冀对方能源设施等消息激励油价重新逼近5个月高位；只要站上去年1季度高位成交密集区82.65(接近上周高点)，则将完成一周多来针对前期快涨的消化整固行情。更多阻力可参考去年8月高点84.30，以及10月9日高点86.00。再往上，去年9月小型双顶颈线位87.65料亦有显著抛压。指标方面，MACD双线在零轴上方粘连，信号线保持向上惯性；RSI在超买线下方震荡回升，呈现价格近期强势。

4小时图看，美油在3月1日高点80.30上方形成W底转折，大有借强势形态实现新一轮拉升的迹象。前者也将充当油价强势的重要底线，一旦跌破，市场反而形成头部结构。潜在支撑来看，预计1月高点79.15将有一定买盘承接；随后去年8月低点77.50、本月低点76.50将连同去年12月中旬起升势的初始下轨构成坚固的三重防线。指标方面，MACD在紧贴零轴上方金叉后续涨；RSI上行触及超买线，同样提示价格有望结束震荡期。

上方阻力参考: 84.30、86.00、87.65

下方支持参考: 80.30、79.60、78.50

*美油4小时图

日经225指数 (Jap225_m) –高位下方持续震荡，指标背离凸显压力

日线图看，早盘时发布的日本短观景气指数优劣互现，日股在阶段高位下方略有承压。走势来看，3月中旬的一轮调整并未改变市场中期向上的强势。但需留意MACD及RSI等震荡指标均已发出顶部下移的背离信号，同时前者在零轴上方接近死叉，暗示市场在纪录高位之下恐已动能不济。若回撤跌破四万关口将是对市场信心的更大打击，随后1990年的纪录前高水平38950预计也有一定买盘承接。不过只要固守上月低点38060至90年阶段高、低点镜像点位37900一带上方，股指日线波段的上升常态将维持完好；相反跌破则短期顶部现形，调整将向纵深推进。上行机会来看，市场需上破41000之下的纪录高位方可保持上攻惯性；但若在四万点上方以时间换空间的横向震荡方式完成消化整固，同样将夯实进一步走高的基础。

上方阻力参考: 41000、42000

下方支持参考: 40000、38950、37900

 *日经225指数日线图

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