Hari ini, kami menyajikan kepada Anda ikhtisar investasi jangka menengah USDX, indeks rasio nilai dolar AS terhadap sekeranjang mata uang dasar dunia.

Berdasarkan hasil pertemuan terakhir Federal Reserve AS, suku bunga acuan dipertahankan pada level 5,25–5,50%. Kepala departemen, Jerome Powell, mengatakan bahwa setidaknya 3 penurunan nilai ini diperkirakan terjadi pada akhir tahun, tetapi penurunan pertama kemungkinan besar akan terjadi paling cepat pada bulan Juni. Pasar tenaga kerja masih mendapat tekanan dari tingginya suku bunga, khususnya nilai rata-rata klaim pengangguran awal berkisar antara 200,0 ribu hingga 215,0 ribu. Pada saat yang sama, terjadi sedikit peningkatan di pasar real estat: penjualan di pasar perumahan sekunder melonjak menjadi 4,38 juta di bulan Februari dari 4,00 juta di bulan Januari, dan angka ini sudah jauh lebih tinggi dibandingkan akhir tahun lalu sebesar 3,70. –3,80 juta. Laju inflasi juga dinilai tidak dapat dipisahkan dengan suku bunga yang meningkat dari 3,1% menjadi 3,2% pada bulan Februari, sedangkan indeks harga konsumen dasar terus mengalami penurunan lokal dan turun dari 3,9% menjadi 3,8% yang masih sangat jauh dari target 2.0 %.

Koreksi lateral di pasar obligasi memiliki dampak tambahan pada USDX: korelasi indeks dolar dan obligasi utama mendekati satu, dan penurunan imbal hasil obligasi, biasanya, menyebabkan penurunan nilai dolar. . Dengan demikian, obligasi Treasury AS 10-tahun paling populer di dunia saat ini diperdagangkan pada tingkat 4,239%, sementara pada tanggal 18 Maret, imbal hasil puncak tercatat sebesar 4,310%. Selama periode yang sama, kuotasi USDX naik dari 102.7 poin menjadi 104.0 poin saat ini. Obligasi 30 tahun diperdagangkan pada tingkat 4,400%, sedangkan pada tanggal 18 Maret imbal hasil mereka adalah 4,447%, dan penurunannya hanya -0,9%, sedangkan kenaikan indeks dolar selama periode ini adalah 1,3%. Jadi, kemungkinan besar, USDX akan melanjutkan pergerakan lateral yang mulus dengan sedikit penekanan ke atas.

Selain faktor fundamental yang mendasarinya, indikator teknikal juga menandakan kemungkinan kelanjutan pertumbuhan korektif dalam waktu dekat: pada grafik W1, harga telah lama dalam proses membentuk pola "berlian" global, yang penerapannya mungkin akan terjadi. dimulai pada awal bulan ini.

Faktor utama menunjukkan kemungkinan besar untuk melanjutkan pembentukan gelombang naik ini dan harga mengatasi garis resistensi dari pola tersebut, serta level dasar Fibonacci retracement 38,2% di 105,00.

Level kunci dapat dilihat pada grafik D1.

Seperti yang dapat dilihat pada grafik, gelombang ke atas dalam kerangka pola pembalikan "head and shoulder" hampir menyelesaikan pembentukan "shoulder" kedua, dan garis "leher" dari pola tersebut bertepatan dengan level dari pola tersebut. dasar Fibonacci retracement 38,2% di 105,00, yang hanya meningkatkan kemungkinan pertumbuhan lebih lanjut.

Di dekat level support lokal di sekitar 102.80, terdapat zona pembatalan sinyal beli. Jika terjadi pembalikan harga dan penurunan berkelanjutan setelah mencapai level ini, skenario kenaikan akan dibatalkan atau tertunda secara signifikan, dan posisi terbuka harus dilikuidasi.

Di area angka 108,70, yang berada di level awal Fibonacci retracement 23,6%, terdapat zona target; jika tercapai, profit harus ditetapkan pada posisi beli terbuka.

Secara lebih rinci, level entri perdagangan dapat dievaluasi pada grafik H4.

Level masuk untuk transaksi beli terletak di 105.00, yang bertepatan dengan level dasar Fibonacci retracement 38.2%, dan sinyal lokal dapat diterima pada awal minggu ini. Secara teknis, penembusan maksimum lokal dari gelombang saat ini di dalam pola "head and shoulder" akan terjadi, setelah itu tidak akan ada resistensi yang signifikan dalam perjalanan harga ke level target 108.70, dan posisinya bisa menjadi dilaksanakan.

Mengingat rata-rata volatilitas harian instrumen perdagangan selama sebulan terakhir, yaitu 34,0 poin, pergerakan harga ke zona target 105,00 mungkin memerlukan waktu sekitar 38 sesi perdagangan, namun dengan meningkatnya volatilitas, waktu ini dapat dikurangi menjadi 30 hari perdagangan. .