运用趋势和技术分析，优化短中长线策略 |《我的交易室》系列五 来自金十数据整理

运用趋势和技术分析，优化短中长线策略 |《我的交易室》系列五

《交易员故事》系列

2023-10-19 18:45

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来看看真实交易者的真实交易！

《Entries & Exits: Visits to 16 Trading Rooms》一书作者亚历山大·埃尔德博士，将带领你进入16个交易室，在那里你将见到不同的交易员，他们会打开自己的日记，向你展示他们的交易。他们有的管理资金，有的为自己交易；有的以交易为生，有的处于半专业水平。他们都非常认真、诚实地与那些愿意学习的人分享他们的交易。在这里，你将认识使用各种方法进行股票、期货和期权交易的全球交易者。有了这本书的指导，你就能更近一步地掌握交易的关键主题：心理、战术、风险控制、记录保存和决策过程。

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运用趋势和技术分析，优化短中长线策略

#交易夏令营#

2004年2月，有两兄弟参加了我们的加勒比交易员夏令营。雷和布莱恩都是30岁出头，但看起来比实际年龄小很多，以至于我取笑他们，说他们是少年犯。事实上，两人的成熟超出了他们的年龄。他们在家族企业里做买卖和工作，都在抚养年幼的孩子。

他们的妻子想和他们一起去圣马丁岛，二月的加勒比海滩比匹兹堡郊区更有吸引力，但兄弟俩都把年轻的妻子留在了家里。他们说，这不是度假。他们来夏令营是为了学习，不希望分心。他们每天都会给家里打几次电话，但所有的空闲时间都是和其他交易员在一起。这让他们与许多年长的交易员不同，这些交易员在雷和布莱恩做夏令营功课时，他们的妻子却在一旁颐指气使。

营员们经常在课堂上提出他们最喜欢的股票，雷希望我们对GT进行评估。我宣布它是夏令营中最有趣的股票，并在回家后进行了交易。它成为我2004年最赚钱的交易之一。当我开始为每月在曼哈顿举行的营员会议提供远程访问服务时，雷立即报了名，我一直关注着他提出的任何股票。

雷带着他的笔记本电脑和一叠经纪报表飞到了纽约。我让他住在我的客房里，他出去观光了一番，他以前从没来过这座城市。他充分利用我的无线网络，反复查看他的股票，并就他的业务发送电子邮件。

#选择交易#

我是四个孩子中最小的一个，有一个姐姐和两个哥哥。我们都在一起工作；我们有一家为公用事业公司提供承包服务的家族企业。我们负责读取、安装和维护煤气表和电表。我的父亲现已退休，他最初在当地一家公用事业公司工作1984年离开公司开始创业。与他密切合作是一段美妙的经历；他是我们的终极导师。我们都积极参与市场活动，但我对交易最感兴趣。

1995年，我从俄亥俄大学毕业，参加工作，不久就开了一个经纪账户。从1995年到2000年，在市场上赚钱非常容易。我们读《价值线》，做一些动量投资，"道指之狗"、"愚人四杰"，诸如此类。我们买的都是名字，从不看图表，也不懂技术分析。《价值线》给了我们很好的股票：高通、德州仪器。这一切都很好，直到市场达到顶峰并崩溃。在经历了熊市的煎熬后，我决定不再放弃。我要从错误中吸取教训。如果当时我知道的只是现在的一小部分，我就可以做一些简单的事情，比如在50天移动平均线越过200天平均线时卖出我的头寸，这样我的情况就会好很多。

我们考虑过使用提供全面服务的经纪人，并与其中几家进行了交谈。他们大多使用共同基金。好吧，我和他们一样能看懂晨星，不用花百分之一的股本就能找到表现最好的基金。我对市场了解得越多，就越喜欢自己交易的想法。这就是我参加交易员训练营的原因。

当你开始学习时，你就会发现，市场在未来20年中横盘震荡并非不可能。如果我是一个严格意义上的买入并持有的投资者，这意味着到我五十出头的时候，我的积蓄不会升值多少，除非我学会交易并利用波动。

我最大的优势是我的年龄和我不断学习的事实。就像你在《以交易为生》一书中引用的那位交易员的话一样，"如果我每年都能聪明半个百分点，那么到我死的时候，我就会成为一个天才"。股市让我着迷；我永远不会对交易失去兴趣。我喜欢以交易为生的机会，喜欢自己设定时间表，喜欢掌控自己的未来。你读过《富爸爸，穷爸爸》吗？真正出人头地的方法有几种：房地产、生意或纸面资产。清崎说，除了正常的工作之外，你还需要教育自己，在这些资产类别中寻找机会。我选择了纸质资产。我不怕额外的工作。我在业余时间做交易，可能比有些人做全职工作还要辛苦。我这样做是为了让我的家庭经济有保障，让我能够早日退休。

牛市崩溃给我留下了苦涩的滋味。当去年市场开始回升时，我很难扣动扳机，基本上是出于经验不足。最令人沮丧的是，去年，也就是2003年，每个人都赚了钱。尽管如此，没有从熊市中吸取教训的人还是无法守住收益。

过去一年最困难的事情是制定一个一致的方法。有许多不同的交易方法：你可以买回调，也可以买突破，即当股票突破前期高点时。这两种方法都很有道理，但却完全不同。你必须选择适合自己的方法。

今年我最成功的是买跌卖涨。当我看到股票创出新高时，我不知道该从哪里入手。相反，我在周线图上等待价格回调到价值价位，在脉冲系统上等待行业类股走蓝，然后在日线图上选择底部最有说服力的股票：三重底或背离。2004年是很难交易的一年，没有可持续的趋势，也有很多错误的开始。如果没有及时入市，以后就很难再入市，但如果入市过早，就会被鞭打。

你不仅要选择方法，还要选择你要监控的股票。训练营结束后，我开始做常规的家庭作业：纳斯达克100指数中的股票为对象，开始只跟踪那些至少包含一只纳斯达克100指数股票的行业组。

在TC2005的239个行业组中，我列出了51个。其中大部分是高科技股，我有时会想，这是否足够多样化。我们的目标是跟踪足够多的股票，而不是跟踪太多的股票。我的选择还有一个好处，那就是如果你跟踪纳斯达克100指数，你就可以交易QQQQs。

#短期交易与长期策略#

接受采访时，我专注于短期交易。今年，其他业务承诺和对我时间的更多个人要求开始给这种方法带来压力。我决定将我的资金分成三个篮子，并增加两个新策略，一个是我可以机械管理的策略，另一个是我可以用较长的时间框架来处理的策略。

我的长期策略很简单：在最强势的集团中投资最强势的股票。当我在2005年年中写这段文字时，股市全年基本持平。与此同时，许多行业集团却上涨了25%到40%。只要我们不是在熊市中，我就满足于持有领先行业的股票，利用追踪止损来保护利润。此外，必要时我还会使用期权或直接指数空头来对冲我的投资组合。行业组表现良好是因为其基本面变化缓慢。很容易就能识别出最强的行业组。关键是要对它们进行监控，并等待适当的买入机会：在周线图上回调至价值。

亚历克斯在我们的一次月度营员会议上说，如果你每天早上醒来，你的账户持仓与26周移动平均线方向一致，那么你的表现不会太差。在研究了几张与标普指数类似的图表后，我决定在我的交易中加入趋势跟踪的成分。

我使用不同的移动平均线对趋势跟踪系统进行了回溯测试。结果不尽相同，但收益都远远优于华尔街鼓吹的买入并持有的方法。我的系统很简单。我利用相当短期的指数移动平均线的交叉来生成交易信号，包括做多和做空。虽然这种策略不能捕捉顶部或底部，但它能让你顺势而为。进入和退出交易会导致不断的判断失误；你总是认为自己本可以做得更好。机械地管理一部分资金是件好事。当EMA改变方向时，它能让你摆脱困境，领先于市场平均水平。

我仍然将很大一部分资金用于短期交易。我修改了在交易者训练营学到的方法，并增加了一些自己的方法。我采用自上而下的方法，首先研究市场，然后研究行业类别，最后研究个股。我的大部分交易选择都来自于完成每周的系统作业。我尝试像对冲基金一样管理我的一篮子股票，保持多头和空头头寸的平衡。自从我扩大了我的交易计划后，我的短期交易表现有所改善。利用这些额外的策略，我成为了一个更有耐心的交易者。在已经有大量资金面临风险的情况下，我发现等待一个完美的机会进入交易要比强求容易得多。

第五篇完