中东局势趋紧 金价油价走高

市场综述

上周五公布的美联储最爱通胀指标再降温，12月核心PCE物价增速近3年新低，为今年降息打开大门，但消费者支出强劲，仍支撑了美元强势。美元指数继续站稳103上方。美债基本持平，美国10年期基准国债收益率收报4.14%。中东方面地缘政治局势再度紧张，也门胡塞武装持续打击商船和美英船只，金价受避险资金流入小幅反弹，现货黄金周一亚洲早盘曾升至2028美元。油价也明显受益，WTI原油一度升至79美元/桶上方。

美元

周五发布的数据显示，美国12月PCE物价指数同比增长2.6%，环比增长0.2%，均符合预期。美联储最为关注的通胀指标核心PCE物价指数同比增长2.9%，低于预期，增速创2021年3月以来新低。但环比增长0.2%，较前值加快，显示通胀仍有隐忧。市场认为通胀降温为今年降息打开大门，美联储对于货币政策的措辞可能快将出现变化。叠加上周公布的美国GDP数据，市场期待的软着陆似乎正在快速落地，经济的稳健发展令美联储即使愿意降息，也不一定快速执行，为美元走强带来动力，美元指数短期有望指向105。

欧元

欧洲央行管委维勒鲁瓦在周末表示，欧洲央行可能在今年任何时候降息，所有的选择都是开放的。其表态跟上周欧央行的利率决议声明明显不同，也跟欧央行行长拉加德的表态相左，显示欧央行内部对于调整货币政策有很大分歧。鉴于目前欧元区经济疲软，或有部分委员倾向于尽快降息以支撑经济复苏，使市场难以明确预期，对欧元后市不利。建议投资者可于接1.0850附近卖出欧元兑美元，目标价1.0700，若升穿1.0900可考虑止损离场。

黄金

最新PCE物价指数显示美国通胀水平继续保持温和，为美联储在今年考虑降息提供了可能性。加上中东地缘政治局势持续紧张，均利好金价，现货黄金周一曾升至2028美元。12月核心PCE物价指数同比增长2.9%，低于市场预期及前值，坚定了市场对美联储在年内降息的预期。美军在约旦附近遇袭，造成3人死亡，引发美国报复打击的担忧，并可能将战火扩大至周边地区。金价短期有望继续反弹，建议投资者可于2020美元附近买入现货黄金，目标价2040美元，若升穿2010美元可考虑止损离场。

原油

周一，国际油价延续上周强势，WTI原油一度上涨至79美元/桶上方。美军在约旦附近遭袭击造成三名士兵死亡、多人受伤，加剧了全球石油市场的动荡。胡塞武装针对航运的袭击仍在继续，一艘英国油轮在途经红海时遭到导弹袭击起火。中东方面局势短期内仍将影响国际原油市场，忧虑若战火进一步扩大，不但影响运输，更可能影响中东的原油产出。建议投资者可于77.50美元买入WTI原油，目标价80.50美元，若跌穿76.50美元可考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 方向  入市价  目标价  止损价

欧元  卖出  1.0850   1.0700   1.0900

美元  欧元  

国际 买入  2020     2040     2010

黄金 黄金

美国  买入   77.50    80.50    76.50

原油  原油

以上为分析师观点，仅供参考