Hari ini, kami menyajikan kepada Anda ikhtisar investasi jangka menengah atas saham Bank of America Corp.

Laporan keuangan untuk Q4, yang diterbitkan minggu lalu, menunjukkan bahwa pendapatan bunga bersih (selisih antara bunga yang dibayarkan pada deposito dan pendapatan pinjaman) menurun sebesar -5.0% dan berjumlah 13.9 miliar dolar. Sebagai perbandingan, indikator yang sama untuk pesaing utamanya di bidang pinjaman, JPMorgan Chase & Co., meningkat dengan rekor 19.0% menjadi $24.2 miliar. Pendapatan bank berjumlah 23.5 miliar dolar, melebihi perkiraan analis sebesar 23.91 miliar dolar dan 25.2 miliar dolar pada Q3. Laba per saham (EPS) berjumlah 0.70 dolar, melebihi perkiraan konsensus analis sebesar 0.60 dolar, namun berada di bawah 0.90 dolar dibandingkan periode sebelumnya.

Secara terpisah, konsekuensi dari penghentian suku bunga tetap LIBOR bagi bank harus diperhatikan. Pembatalannya menyebabkan restrukturisasi biaya Bank of America Corp. secara signifikan dan berdampak negatif pada total pendapatan, ekuitas, dan rasio saham biasa, yang turun sebesar 8.0 basis poin. Pengeluaran emiten meningkat sebesar $1.6 miliar, yang rencananya akan diganti oleh perusahaan dengan meningkatkan pendapatan bunga hingga tahun 2026.

Pembayaran dividen terakhir dilakukan pada tanggal 29 Desember: kenaikan menjadi $0.24 per saham memberikan 3.17% pendapatan kuartalan kepada pemegang saham. Tanggal pembayaran baru belum ditentukan, namun analis memperkirakan nilainya sama dengan 0.24 dolar, dan oleh karena itu investor tidak boleh mengharapkan pendapatan di atas 3.2%.

Selain faktor fundamental yang mendasarinya, kemungkinan kelanjutan penurunan saham Bank of America Corp. dikonfirmasi oleh indikator teknis: pada grafik W1, instrumen ditradingkan dalam koridor penurunan global dengan batas 34.00–24.00, dan setelah refleksi dari garis resistance di 34.50, gelombang ke bawah baru terbentuk.

Dalam gelombang ini, harga telah mencapai titik tertinggi sebelumnya di 32.00, dan penanda terakhir yang mengonfirmasi pembalikan mungkin akan diterima dalam beberapa hari mendatang.

Level kunci dapat dilihat pada grafik D1.

Seperti yang dapat dilihat pada grafik, harga jatuh dalam kerangka gelombang baru dari pola "expanding formation", yang merupakan pola keempat di dalam pola tersebut, dan oleh karena itu salah satu gelombang wajib, dan tujuan penerapannya adalah di bawah minimum 26 Oktober di sekitar 25.10.

Di sekitar angka 35.20, yang sedikit di atas level maksimum 5 Januari, terdapat zona pembatalan sinyal jual. Jika terjadi pertumbuhan harga dan mencapai level ini, skenario penurunan akan dibatalkan atau tertunda secara signifikan, dan posisi terbuka harus dilikuidasi.

Zona sasaran terletak pada level minimum tanggal 20 September 2020 di 23.00; jika tercapai, keuntungan harus ditetapkan pada posisi sell yang terbuka.

Secara lebih rinci, level entri trading dapat dievaluasi pada grafik H4.

Level masuk untuk transaksi sell terletak di level support bulan Desember tahun lalu di sekitar 31.50, dan sinyal lokal mungkin diterima dalam beberapa hari mendatang. Secara teknis, tumpang tindih kesenjangan harga lokal pada 32.80–32.00 akan diterapkan, setelah itu tidak akan ada hambatan yang signifikan dalam mencapai target harga pada 23.00, dan posisi dapat diimplementasikan.

Dengan mempertimbangkan rata-rata volatilitas harian instrumen trading selama sebulan terakhir dalam tren turun bertahap, yaitu 46.0 poin, pergerakan harga ke zona target 23.00 mungkin memerlukan sekitar 57 sesi trading.