欧元/美元总结

美元的强劲回升使欧元/美元连续第五个交易日下跌，本周三在1.0845/40区间创下五周新低。

尽管如此，美元指数（DXY）继续北上，在 103.70 附近创下 2024 年新高，突破了关键的 200 日均线（103.44），从而为相对短期的额外涨幅打开了大门。12 月零售销售强于预期，进一步推低了美联储 3 月降息的预期，这也重振了美元的上行趋势。

现货走低的同时，美国和德国的收益率也进一步走高。

与此同时，欧洲央行官员的讲话不断见诸报端：Knot 表示，市场对降息有先入为主的预期，并强调了多个因素对 2025 年实现 2% 通胀目标的重要性。他指出，市场宽松程度的增加将降低降息的可能性。Knot 的同事 Vasle 报告说，他对利率的预期与市场有很大差异。他强调，在第二季度初就预期降息为时尚早，并强调了监督财政政策以支持通货紧缩的重要性。周三早些时候，拉加德行长表示可能在夏季的某个时候降息。

数据方面，欧元集团的最终通胀数据与初步读数相符：在过去 12 个月中，总体 CPI 同比增长 2.9%，核心 CPI 增长 3.4%。

在美国，截至 1 月 12 日的一周内，抵押贷款申请增长了 10.4%，12 月份零售销售月率增长了 0.6%。其他数据显示，12 月份工业生产月率增长 0.1%，11 月份商业库存收缩 0.1%，1 月份 NAHB 住房市场指数升至 44。

如果卖方跌破 2024 年低点 1.0844（1 月 17 日）（该区域与关键的 200 日均线重合），欧元/美元的弱势可能会延续至 2023 年 12 月底部 1.0723（12 月 8 日）之前的 100 日均线 1.0767。失守该区域将面临更深的回撤，跌至周线低点 1.0495（2023 年 10 月 13 日），其次是 2023 年低点 1.0448（10 月 3 日）和整数关口 1.0400。上行方面，在2023年12月高点1.1139（12月27日）之前，周线顶部1.0998（2011年1月5日）存在初步阻力，该阻力也受到200周均线1.1150的支撑，并位于2023年高点1.1275（7月18日）之前。日线 RSI 跌至 41 区。

阻力位：1.0921 1.0971 1.0998（4H 图）

支撑位：1.0844 1.0723 1.0656（4H图）

美元/日元总结

美元/日元连续第三个交易日走高，这一次突破了 148.00 关口，周三在 148.50 附近创下了两个月来的新高。

减息押注的减退和额外收益等围绕绿色背书的动态因素，再加上美国收益率在不同时间框架内的额外反弹，再次推动了现货的上行趋势。

在日本债券市场，日本国债 10 年期收益率也延续了周二的升势，超过了 0.62%。

在日本，1 月份路透 Tankan 指数恶化至 6（原为 12）。

美元/日元在 148.52 点（1 月 17 日）创下年内新高后，目前的下一个上行目标是 150.00 点这一关键水平，其次是 2023 年的顶部 151.90 点（11 月 13 日）。再往上，紧随其后的是 2022 年的最高点 151.94（10 月 21 日）和整数位 152.0。相反，如果该货币对跌破 200 日均线 143.77，则在到达整数关口 140.00 之前，可能会面临 2023 年 12 月低点 140.24（12 月 28 日）。2023 年 7 月低点 137.23（7 月 14 日）位于此处以南，随后是 2023 年 3 月低点 129.63（3 月 24 日）。日线 RSI 攀升至 67 附近。

阻力位：148.52 149.67 151.43（4H 图）

支撑位： 144.34 143.42 140.24（4H 图）

英镑/美元总结

尽管迄今为止美元的升势仍未减弱，但在英国 12 月份通胀数据强于预期之后，英镑仍设法摆脱了最初的跌势，对美元形成了新的牵引力。

事实上，英镑/美元在投资者对英国央行进一步紧缩政策的重新定价中反弹至 1.2700 关键点位附近。然而，最初的走势在尾盘时失去了动力，使现货价徘徊在 1.2660 附近。

英吉利海峡两岸的通胀数据显示，总体 CPI 的涨幅高于预期，12 月份的年化涨幅为 4.0%，核心 CPI 的涨幅为 5.1%。按月计算，消费者价格上涨了 0.4%。

如果英镑/美元进一步下跌，可能会重探 2024 年迄今为止的低点 1.2596（1 月 17 日），然后是关键的 200 日均线 1.2544 和 2023 年 12 月的底部 1.2500（12 月 13 日）。进一步走软可能会将电缆推向周线低点 1.2187（2023 年 11 月 10 日），在 2023 年 10 月低点 1.2037（10 月 3 日）、关键的 1.2000 水平和 2023 年底部 1.1802（2023 年 11 月 10 日）之前。相反，在2023年12月的顶部1.2827（12月28日）、周最高点1.2995（2023年7月27日）之前，即在关键的1.3000关口之前，会出现一个直接的上行障碍。日间 RSI 攀升至 50 附近。

阻力位：1.2785 1.2827 1.2995（4H 图）

支撑位： 1.2596 1.2500 1.2448（4H 图）

黄金总结

周三，进一步的疲软拖累金价逼近每金衡盎司 2000 美元附近的关键争夺区域。

事实上，在对美联储 3 月份降息的押注下降的背景下，美元汇率进一步走高，美国收益率全面走高，看跌贵金属的基调依然稳固。

根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch Tool），在 3 月 20 日的会议上降息的可能性从本周初的 80% 左右降至近 52%。

2024 年的底部 2003 美元（1 月 17 日）似乎被 2000 美元附近的重要争夺区所强化。击穿该区域可能为跌向 2023 年 12 月底部 1973 美元（12 月 13 日）铺平道路，该区域位于 200 日均线 1963 美元和 2023 年 11 月低点 1931 美元（11 月 13 日）之前。进一步下跌可能导致 2023 年 10 月 1810 美元（10 月 6 日）的底部被重新测试，然后是 2023 年 1804 美元（2 月 28 日）的低点，最终是 1800 美元的关键水平。反之，在触及 2150 美元（2023 年 12 月 4 日）的历史最高点之前，2088 美元（12 月 28 日）的周高点似乎是第一个目标。

阻力位：2062 美元 2078 美元 2088 美元（4H 图）

支撑位：2001 美元 1973 美元 1965 美元（4H 图）