IMBAL HASIL OBLIGASI PEMERINTAH ZONA EURO TELAH DISESUAIKAN KE ATAS, NAMUN MASIH MENDEKATI POSISI TERENDAH MULTI-BULAN

Tren saat ini

Pair EUR/USD menunjukkan sedikit pertumbuhan, terkoreksi setelah penurunan yang cukup tajam sehari sebelumnya, sebagai akibatnya harga terendah lokal pada tanggal 20 Desember 2023 diperbarui. Mata uang tunggal diperdagangkan mendekati level 1.0960, dan pelaku perdagangan mengharapkan adanya pendorong baru yang muncul di pasar. Secara khusus, hari ini risalah pertemuan Federal Reserve AS bulan Desember akan dipublikasikan, yang mana investor berharap untuk menerima informasi tambahan mengenai rencana jangka dekat regulator. Para pejabat diperkirakan akan memulai transisi bertahap untuk menurunkan biaya pinjaman pada bulan Maret.

UE akan menyajikan statistik inflasi bulan Desember dalam waktu seminggu, yang secara signifikan dapat mempengaruhi kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) lebih lanjut. Indeks Harga Konsumen Jerman bisa naik 0.1% bulan ke bulan, mengikuti -0.4% yang ditunjukkan pada bulan sebelumnya, dan tahun ke tahun dari 3.2% menjadi 3.8%. Data final mengenai inflasi di zona euro akan dipublikasikan pada hari Jumat: tingkat inflasi tahunan diperkirakan akan meningkat dari 2.4% menjadi 3.0%. Selain itu, investor akan mengevaluasi laporan pasar tenaga kerja Amerika pada bulan Desember, yang mungkin juga berdampak pada keputusan Federal Reserve AS di masa depan.

Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah zona euro naik pada hari perdagangan pertama tahun 2024 tetapi tetap berada dalam posisi terendah dalam beberapa bulan. Suku bunga obligasi Jerman jatuh ke wilayah negatif pada akhir Desember untuk pertama kalinya sejak akhir musim panas, dan kemudian mencapai -0.075%, level terendah sejak 1 Juni. Selisih antara imbal hasil obligasi 10 tahun Italia dan Jerman mencapai 165.50 basis poin setelah baru-baru ini mencapai level terendah enam bulan di 154.10 basis poin. Sebaliknya, suku bunga forward ESTR pada bulan Desember berada pada angka 2.28%, yang menegaskan ekspektasi terhadap rasio simpanan sebesar 2.38% pada akhir tahun. Oleh karena itu, para analis percaya bahwa transisi ECB ke arah kebijakan moneter "pelemahan" akan lebih sistematis dari perkiraan sebelumnya.

Support dan resistance

Pada grafik D1, Bollinger Bands secara bertahap berbalik arah secara horizontal. Kisaran harga secara aktif menyempit, mencerminkan sifat perdagangan yang ambigu dalam jangka pendek. MACD turun setelah membentuk sinyal sell yang cukup kuat (terletak di bawah garis sinyal). Stochastic menunjukkan dinamika serupa; namun garis indikator terletak di dekat titik terendahnya, yang menunjukkan risiko oversold mata uang tunggal dalam jangka sangat pendek.

Level resistance: 1.0855, 1.0900, 1.1035.

Level support: 1.0800, 1.0765, 1.0735, 1.0700.

Tips perdagangan

Posisi sell dapat dibuka setelah terobosan di 1.0930 dengan target di 1.0850. Stop loss di 1.0969. Periode implementasi: 2-3 hari.

Perkembangan tren korektif dengan breakout di 1.0969 mungkin menjadi sinyal untuk membuka posisi buy baru dengan target di 1.1050. Stop loss di 1.0930.