欧英央行齐放鹰 美元再度大跌

市场综述

欧洲央行及英国央行均在昨日举行议息会议，两者态度几乎一致，均表态不会太早放松货币政策，打压了市场的降息预期。受消息刺激，欧元及英镑大涨，美元大跌。美国零售数据好于预期，美债大涨，基准十年期美国国债收益率四个月来首度击穿4.0%，收报3.9096%。受益美元回落，金价在高位震荡整固，现货黄金徘徊于2030-2045区间。国际能源署（IEA）上调明年石油需求预测，推动原油继续反弹，WTI原油重上72美元/桶。

美元

周四公布的美国11月份零售销售额环比增长0.3%，核心零售环比增长0.7%，好于预期及前值，表明虽然经济出现降温迹象，但美国消费需求仍具韧性。虽近期一系列数据好转，但仍无阻美联储明确已经结束货币政策紧缩进程，并开始讨论明年的降息时间点。从通胀快速下降的角度看，美联储或认为经济能够软着陆，从而可以放心的降息，避免利率过高损害经济增长。另外欧洲及英国央行的鹰派态度亦跟美联储形成强烈反差，打压美元，美元指数一度跌破102关口，短期有机会迈向100大关。

欧元

欧洲央行在周四结束本年度最后一次货币政策会议，维持利率不变，同时欧洲央行下调了通胀预测，预计2024年欧洲通胀率为2.7%，低于9月份预测。然而在会后记者会上，欧洲央行行长拉加德的表态与昨日美联储主席鲍威尔形成鲜明对比。其表示对于近期通胀降温，绝对不应当放松警惕，欧洲央行根本没有讨论降息问题。该表态与同日结束货币政策会议的英国央行表态类似，鹰派程度超出市场预期，大大打击了对于欧洲央行提早降息的预期。欧元大涨，对美元一度升破1.1000。预料欧元仍将造好，建议可于1.0950附近买入欧元兑美元，目标价1.1100，若跌穿1.0900可考虑止损离场。

黄金

受美联储放鸽和欧洲及英国银行放鹰双重打压，美元连续两日大幅下跌，美元指数一度跌穿102关口，对现货黄金形成有力支撑。金价暂时企稳于2025美元上方，美元已经开始新一轮的下跌，随着利好消息的进一步发酵，金价若能站稳2020美元的重要位置，后市有望展开新一轮的升势，甚至续创新高。建议可于2025美元附近买入现货黄金，目标价2050美元，若跌穿2015美元可考虑止损离场。

原油

昨日，国际能源署（IEA）上调明年石油需求预测，表示2024年世界石油消费量将增加110万桶/日，较早前预测增加13万桶/日。该报告与OPEC发布日前发布的石油需求报告相呼应，均暗示明年全球石油供应将出现短缺，利好油价。加上美联储放鸽，降低市场资金成本，WTI原油连续两日反弹，一度重上72美元/桶。油价短期可能延续反弹，建议可于71.50美元买入美国原油，目标价73.50美元，若跌穿70.50美元可考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 买/卖  入市价  目标价  止损价

欧元  买入   1. 0950  1.1100    1.0900

美元  欧元

国际 买入   2025     2050    2015

黄金 黄金

美国  买入    71.50   73.50    70.50

原油  原油

以上为分析师观点，仅供参考