美联储放鸽 金价大幅飙升

市场综述

美联储在年内最后一次FOMC议息会议上大幅转变态度，承认通胀正在放缓，并公开表示已经讨论了明年降息的事宜。美债大升，美国10年期美债收益率跌至4%附近。同时美联储转态亦打压美元大幅下挫，金价受益大幅飙升，现货黄金反弹至2035美元上方。OPEC月报预测明年一季度全球石油供应将出现严重短缺，推动油价小幅反弹，WTI原油反弹至70美元/桶下方。

美元

美联储在昨日结束的12月FOMC议息会议上维持利率不变，会后声明表示过去一年通胀已放缓，通胀好转速度比预期快，而点阵图显示过半美联储官员预计明年至少降息三次，幅度75个基点，超过市场预期。会后记者会上，美联储主席鲍威尔表示利率可能已经达到或接近峰值，美联储开始讨论降息时间点，这是首次明确研究在明年降息。市场大受鼓舞，各类资产纷纷上扬，美元则大幅下挫，美元指数跌破103，短期有机会迈向100大关。

欧元

周三发布的欧元区10月工业产出同比为-6.6%，环比为-0.7%，跌幅均大于市场预期及前值。而更早前的欧元区三季度GDP同比终值下修至0%，显示欧元区经济恢复的道路仍崎岖不平。好在欧元区通胀正大幅下降，欧洲央行无需再顾虑通胀压力，转而考虑为支撑经济发展如何出台政策支持，甚至有机会比美联储更早降息。在欧洲央行潜在的政策支持下，欧元区经济有望继续恢复，支撑欧元。建议可于1.0850附近买入欧元兑美元，目标价1.1000，若跌穿1.0800可考虑止损离场。

黄金

受美联储在12月FOMC议息会议上放鸽的影响，现货黄金昨日扭转颓势，大幅飙升超过50美元。美联储在会上承认通胀已经大幅放缓，利率或已接近峰值，等于明确本轮紧缩已经结束。并且主席鲍威尔在会后记者会上确认已开始讨论降息的时间点，首次暗示明年将降息。时隔2周，美联储的态度几乎是180度大转变，从鹰派彻底转为鸽派，为各类资产的狂欢提供催化剂。金价也受益，可能正开启新一轮上升行情，建议可于2020美元附近买入现货黄金，目标价2050美元，若跌穿2010美元可考虑止损离场。

原油

昨日，COP28气候峰会达成了一项历史性协议，首次纳入减少使用化石燃料的承诺，声明在能源系统转型中脱离化石燃料，为未来减少原油和天然气使用立下基础。而OPEC发布的全球石油需求报告预测，2024年需求增速为220万桶/日，较2023年下降，并且明年一季度全球石油供应将出现严重短缺，似乎暗示OPEC有望严格执行早前达成的减产协议。油价受支撑短线反弹，WTI原油反弹至接近70美元/桶。然而受环球经济下滑影响，市场担忧实际需求黯淡，预料油价仍将受压。建议可于69.50美元卖出美国原油，目标价67.00美元，若升穿71.00美元可考虑止损离场。

 小亨投资建议

合约 买/卖  入市价  目标价  止损价

欧元  买入   1.0850  1.1000    1.0800

美元  欧元

国际 买入   2020     2050    2010

黄金 黄金

美国  卖出    69.50    67.00   71.00

原油  原油

以上为分析师观点，仅供参考