产油国协议减产 油价冲高回落

市场综述

虽美国最新通胀数据继续降温，但美联储高官表态打压降息预期，美元受支撑反弹，美债略为回软。美国10年期基准国债收益率上涨7.12个基点，收报4.3264%，但11月美债升幅仍创2008年以来最佳。金价在2050美元处遇阻，受美元反弹影响，现货黄金隔夜最低跌至2030美元。OPEC+同意额外再削减供应100万桶/日，但美国原油产量创新高导致油价冲高回落，WTI原油突破79.50美元/桶后转跌，并跌破75.50美元/桶。

美元

昨日公布的美联储最喜爱参考的通胀指标-PEC物价指数显示，美国10月PCE指数同比增速为3%，为2021年3月以来的最小增幅，10月核心PCE同比增速则回落至3.5%，环比增长0.2%，均符合预期且较前值显著下降。数据显示通胀继续降温，消费者支出放缓，进一步强化市场降息预期。同日公布的首次申请失业救济人数为21.8万人，大于前值。然而旧金山联储主席戴利表示表示，现在根本没有考虑降息的可能性，口头为市场预期降温，美元反弹，美元指数一度反弹至接近103.50的位置。

欧元

昨日公布的欧元区11月调和CPI初值同比增长2.4%，环比初值为-0.5%，均大幅低于预期及前值，且环比降幅为2020年1月以来最大。11月核心调和CPI同比初值为3.6%，同样低于市场预期。另欧元区10月失业率为6.5%，数据显示欧元区通胀正超预期的下降，欧央行结束本轮政策紧缩已经是板上钉钉的事，亦利好欧元区经济恢复。预料欧元在短期震荡后将继续走强，建议可于1.0900买入欧元兑美元，目标价1.1050，若跌穿1.0850可考虑止损离场。

黄金

享有FOMC永久投票权的纽约联储主席威廉姆斯在周四表示，美联储处于、或接近利率峰值，预计政策利率将在相当一段时期内维持，旧金山联储主席戴利则表示，现在根本“没有考虑”降息的可能性。两者的讲话对近期高涨的降息预期无疑是一盘冷水，美元受刺激快速反弹，部分投资者也趁高位获利离场，金价顺势回落。目前看现货黄金在2050美元处有较大阻力，短期需要整固才可续创新高。建议可于2045美元附近卖出现货黄金，目标价2020美元，若升穿2055美元可考虑止损离场。

原油

周四，媒体援引消息称，OPEC+就石油供应达成协议，同意进一步削减供应100万桶/日。与此同时，沙特将延长其已有的额外至2024年一季度，俄罗斯也将在同期加大自愿削减石油出口的力度至50万桶/日。受利好刺激，WTI原油一度冲破7 9.50美元。但最新美国数据显示，9月份美国原油日产量创下新的月度记录，按月增长1.7%，一定程度上抵消了OPEC+的减产效果，并且市场质疑OPEC+国家之间对于新减产的执行力度是否足够，油价随后大幅回落。预料原油反弹势头难以维持。建议可于76.00美元卖出美国原油，目标价73.00美元，若升穿77.00美元可考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 方向  入市价  目标价  止损价

欧元  买入  1. 0900  1. 1050  1. 0850

美元  欧元

国际 卖出    2045   2020    2055

黄金 黄金

美国  卖出    76.00    73.00   77.00

原油  原油

以上为分析师观点，仅供参考