为什么永远只有少数人赚钱？

富不是命定，而是习性使然。资本市场玩的不是“金钱游戏”，而是“心理游戏”。

                                                ——狄骧

 

 

说来讽刺，据我所知，市场中因为不守纪律而损失惨重的，往往不是菜鸟穷人和散户，而是那些老鸟有钱人和资深操盘手。

 

几年前我曾录用一位交易员，他有十几年券商自营交易员的资历，后来因为表现不错，搏得不少客户的信任，几位老客户甚至集资了几千万请他代客操盘。

 

本来业绩还不错，每个月获利十几万，直到有一天，他遇到大行情上冲下洗，他竟然都跟对波动，好像大盘是他从小喂奶养大的宠物，要他上就上，要他趴下就跌，就这样，他在几天内越赚越多，最后在关键时刻，他竟然失心疯把前几天赚来的全部All in押注，完全忘了十几年来的操盘纪律。

 

果然，纪律这个东西似乎有神灵在撑腰，他不守纪律的下场，就是被市场拉出去了，不仅赔光盈利，连本金也输了70%。

 

后来，他的客户们本想联名控告他诈欺，但发现他也押了全部身家，血本无归，加上此事被公司知道后，毫无商量余地地开除，客户们才自认倒霉，放他一马。

 

如此这般，他才沦落到来我这里应聘交易员的下场。

 

我还记得，当初面试时，他还再三叹气地说，只要想起那件事，到现在都还会手心冒汗心跳加快，整个人陷入无边无际的恐慌中。

 

原来，他代人操盘出事后，吓得根本不敢再看盘，甚至退掉市中心的套房，躲回乡下老家，不和同事联络，连电视也不敢开，拔掉网线，手机也关机，就怕再听到看到任何和股市有关的信息。

 

没错，他是完全崩溃了，而且是栽在他最熟悉最有把握的股市上。

 

就这样，他整整在家发呆了好几天，父母看不下去，逼他下田去帮忙干农活，他才慢慢忘掉那个几乎要吞掉他的恐惧。

 

2年后，他开始敢看电视的股市消息，再过一年他才敢开电脑看盘，再过半年，他决定出来找相关工作，免得让家里老人家担心。

 

崩溃，对每个高手来说，是脱胎换骨必经的过程。

 

话说回来，如果没有超越崩溃，再厉害的高手也会变成Loser。

 

我曾劝他，是否就趁此转换跑道，改做其他行业，否则这个PTSD（编按：创伤后压力症）可能会影响他日后的工作表现。

 

他说这点自己也想过，但年近40，除了这身操盘本事，其他的都不会，而且他也未曾忘掉自己对交易的热情，因此，想重新开始，试试是否能超越这个心理障碍，让自己的功力更上一层楼。

 

后来，我就录用他，也经常帮他做心理辅导，尽量帮助他渡过难关。

 

然而，虽然他表面上和一般交易员一样，开会时也能侃侃而谈，思路逻辑清晰，只是每每到了下单或建仓时期，他就畏畏缩缩，迟迟不敢下单，就算下了单，只要有一点风吹草动，就急着平仓。

 

如此这般，几周下来，他的业绩都差强人意。

 

有天我再找他谈，并暗示他如果再没业绩，过了试用期就要他走人了。

 

那天，他沉默了许久，后来低头啜泣了一会儿，才对我说，他不是不愿去面对那个恐惧，只是内心总有个东西一直干扰他。就像当初，他也不是不守纪律的菜鸟，奇怪的是，没开盘前都很正常，一旦进入盘中交易，他就是会被盘势或量价信号干扰，忘了什么是纪律，似乎，股市里有一个魔，迷惑着他，恐吓着他，让他无法控制自己的手，自己的想法。

 

老实说，我也曾经崩溃过，我也曾害怕到一听到股票或期货，就吓得魂不附体，整整好几个礼拜都不敢开电脑，看市场行情。

 

他说的那个魔，那个迷惑和恐惧，我也都经历过，我了解他在说什么。

 

无奈的是，毕竟我这里不是心理诊所，我的交易室付薪水给他就是要有业绩，要有收入。

 

我跟他说，他的问题只有他自己能解决，所谓的心魔，也只有他自己看得到，感受得到，我说再多也是枉然。

 

几天后，他就离职了。

 

在资本市场中，最能妨碍投资者赚钱，最能害投资者亏钱的东西，不是假消息或黑天鹅事件，而是心理障碍，和自己设下的陷阱和地雷。

 

表面上资本市场玩的是金钱游戏，事实上，这个市场玩的是心理战。尤其是股市，并不是你钱多或人多就能稳赚不赔。

 

讽刺的是，在股市中往往是2人胜8人，少胜多。那些仗着人多拿枪拿刀气势凌人的，往往到最后反而是输的一方。

 

原因很简单，大部分的人都是只相信眼前事态的凡夫俗子，他们很容易被表面信息洗脑，看涨就追涨，看跌就吓得屁滚尿流，拿刀乱砍自己的手脚，哪里还记得有什么纪律。相对的，那2个人之所以能少胜多，关键就在于他们能严守纪律。

 

没纪律，就是指那些你早知道不能做的事，你却还是做了。

 

虽然大家都知道投资理财应该严守纪律，但这种不守纪律的这种鸟事，却每天都在发生。

 

例如，新闻报道就曾好几次提到，许多星途顺利身家亿万的明星，往往会在销售员或开发商的洗脑下，傻傻地花钱去买了“价格失真”的豪宅。

 

所谓的价格失真，就是指一个商品原来的价格是100元，但因为你是外行，人家为了赚差价，就故意先把价格垫高到150元再卖给你。

 

如果你运气好，几年后整体房市上涨，等你想卖房子时，你才会发现你的卖出价是150元左右，和当初买进价差不了多少，甚至几乎是一样的。

 

也就是说，本来你可以赚到的价差，早在几年前就被人家赚走了。

 

相反的，如果你手气不好，高价买了房子几年后，房市下跌，你想止损卖房，你也会发现为何自己的房子，只能卖到90元左右，价格比人家的低，损失的也比别人多。

 

这时，我相信他们内心是接近崩溃边缘的。

 

我的朋友们也曾吃过这种亏，然而，当他们知道市场上到处都有这种“价格失真”的陷阱时，他们并不会从此吸取教训。因为，当下次开发商或中介再次放烟火秀，他们还是忍不住进场。

 

这种鸟事，就算现在有了不动产实价登录，许多买家也知道，炒房的投机客也会左手卖右手，伪造虚假的交易记录来拉抬房价，再用这个被垫高的失真价格骗买方，他们也是心甘情愿一再地受骗。

 

同样的道理，许多散户看到某只股票大涨时，就急着去抢买那只股票的权证，即使他们知道当时的权证，隐含波动率已经被人家垫高到90几个百分点，甚至飙到100个百分点时，他们还是怕买不到，硬是去买了价格早已被垫高太多，价格失真的权证。

 

后来，就算该支股票还是涨，他们还是没赚到钱，甚至要压低价格认赔出场，否则高杠杆的权证，很快就会因为时间价值的衰减，让他们血本无归。

 

无奈的是，这种蒙着眼抢失真价格的坏习惯，就算他们已经亏了好几年，总是在收盘时才来检讨后悔，等到开盘又失心疯抢成一团，亏钱时才崩溃出场，把白花花钞票送给人家去包二奶或养小王。

 

总之，不守纪律的苦味，总要在事过境迁后，才会在内心发酵。

 

如果你想避免一再犯同样的错，唯一的方法就是去修改，那个一再让你犯错的神经回路。如何修改甚至砍掉重新开始呢？

 

记住痛苦吧！

 

 

 

深刻地去记住和面对那些，因为你不守纪律而带来的痛苦，只有痛苦才能真正修改和重刻，你脑中那些逼你犯贱不守纪律神经回路的印记。

 

相对地，当你习惯性逃避痛苦和挫败，忘掉痛苦，你永远都会犯贱地去做那些，你不该做的鸟事。

 

文/狄骧 资深投资人、财经畅销书作家