良好数据助推美元上涨，原油库存飙升油价持续下滑

市场动态：

   美国10月零售销售首次七个月下降0.1%，强化了市场对美联储已完成加息的期待。其他数据显示生产者物价降幅创下三年半来的最大，消费者物价同比首次持平。美元指数因此上涨0.3%，逐渐走出两个月前的低位。尽管黄金受制于美元强势，但市场对美联储停止加息的期望提供了支撑，避免了迅速暴跌。日本第三季度GDP下滑2.1%，全球经济放缓对日本构成风险，而美日货币技术面呈现向上格局，交易策略主要以低位寻找买入机会为主。美国原油库存意外增加，全球产油国产量创下新高，导致油价下跌超过2%。今日特别关注21:30美国进口物价指数、当周初请与续请失业金人数，以获取最新市场动态。

美元：

   美国10月零售销售首次七个月出现0.1%的下滑，主要受机动车购买和休闲爱好支出减少的影响，进一步暗示第四季度需求减缓，强化了市场对美联储已经完成加息的预期。其他数据也支持了这一观点，显示随着汽油价格下降，10月生产者物价录得了三年半来的最大降幅。此外，10月消费者物价同比首次持平。这些数据与劳动力市场降温相结合，导致经济学家普遍认为美联储的加息周期已经结束。然而，目前尚无迹象表明经济正在陷入衰退。美元指数因此上涨0.3%，摆脱了周二创下的两个月低点，最终报收于104.38。此外，美元指数关键的水平在105，被视为分水岭。

日元：

   周三，日本政府公布第三季度国内生产总值（GDP）环比下滑0.5%，年率下降2.1%，超过预期，中断了连续两季的扩张。据日本经济产业大臣西村康稔表示，全球经济放缓对日本经济构成风险，需要密切关注中国经济前景。此外，日本十年期公债收益率降至10月17日以来的最低水平，日本央行（BOJ）缩减例行购买债券操作规模。尽管如此，日元融资套利需求仍然强劲，投资者继续寻求收益率，而日本进口商和其他买方限制了美元兑日元的下行。从技术角度来看，自11月以来，价格一直在150上下波动。在一小时、四小时和日线图中，均出现了MA的多线黄金交叉。因此，交易策略以在低位寻找买入机会为主。在美日货币对中，压力位位于153，支撑位则在149。

黄金：

   黄金在本周未能保持在1970美元以上，回落至该水平以下，主要受到美元强势的制约。美元和美国国债收益率的反弹成为金价下跌的主因。尽管受到美元和国债收益率上涨的压力，但市场对美联储停止加息的预期为黄金提供了一定支撑。在技术面上，一小时和四小时图显示黄金价位分别相对于MA60处于不同方向，并且SAR指标呈现多头和空头信号，显示市场处于盘整状态。鉴于此，建议采取区间交易策略，即在1930-1980区间低位多单，高位空单。黄金的压力位位于1980美元，支撑位则在1930美元。

原油：

   美国能源信息署（EIA）周三表示，截至11月10日当周，原油库存增加了360万桶，达到4.219亿桶。由于美国原油库存增长超出预期，以及全球最大产油国产量创历史新高，原油价格受到压力，导致油价下跌超过2%。这进一步扩大了前一交易日的跌幅，市场也担忧亚洲能源需求疲软。从技术分析角度来看，一小时和四小时图呈现出多线死叉的格局，相对强弱指标（RSI）分别为22和34，可能引发短期小幅回调。然而，观察日线图，SAR指标已经转为多头，增加了反弹的可能性。尽管如此，只要日线价格未能突破MA60线，长期仍然以看空为主导。原油的压力位位于85美元，支撑位则在73美元。

小亨外汇投资建议

合约 方向 入市价  目标价   止损

美元 买入  150  151  149.5

日元

黄金 买入  1950  1970  1940

黄金  

以上为分析师观点，仅供参考