市场交投清淡 等待CPI结果

市场综述

周一缺乏重要市场数据指引，投资者仍在消化上周美联储主席鲍威尔的讲话以及穆迪下调美国信用评级展望至负面的消息，市场交投清淡，美元及美债均窄幅上落。美国10年期基准国债收益率跌1.79个基点，报4.6340%。随着美元走软，现货黄金在低位反弹，最高升至1949美元水平。明日将公布美国10月CPI和PPI等重要通胀数据，或对美联储日后政策走向有重要影响。

美元

上周美联储主席鲍威尔关于经济和货币政策的讲话偏鹰派，表示通胀仍偏高，引发市场忧虑美联储有可能再加息。周五公布的消费者通长期胀预期也跟鲍威尔的讲话相呼应，消费者未来5-10年的通胀预期初值3.2%，创2011年以来新高，加深了市场预期。然而穆迪将美国信用评级展望由稳定下调至负面，抵消了部分美元利好因素。明日将公布美国10月CPI和PPI数据，若显示通胀再度走强，可能引发美元继续反弹。美元暂时窄幅上落，徘徊于105.50-106区间。

欧元

欧洲央行副行长金多斯昨日表示，物价涨幅可能暂时回升，但整体方向为下行，欧元区经济暂时将保持低迷，谈论降息还为时过早。其讲话跟上周欧央行行长拉加德的讲话相呼应。近期欧元区通胀数据持续回落，加上经济增长疲软，市场纷纷猜测欧央行已经结束加息并可能在明年降息。但欧央行高官的最新表态基本打消市场这一念头，欧元有机会再度走强，建议投资者可于1.0680附近买入欧元兑美元，目标价1.0850，若跌穿1.0630可考虑止损离场。

黄金

美元的短线走软为现货黄金带来反弹机会。金价在1930美元附近获得一定支撑，一度反弹至1949美元，但在1950美元关口遇阻。美联储的鹰派态度打压了黄金，以巴冲突出现一丝缓和迹象，哈马斯松口开出停火条件，市场关注以色列方面是否会愿意谈判，避险情绪进一步消退。现货黄金在回调至1930美元的黄金分割点获得一些支撑，但仍难言反转。在没有新的避险情绪推动下，预料黄金继续遭受抛售。建议可于1945美元附近卖出现货黄金，目标价1920美元，若升穿1952美元可考虑止损离场。

原油

周一OPEC发布11月全球石油需求报告，将2023年全球石油需求增速由上月的244万桶/日上调至250万桶/日，2024年需求增速维持在225万桶/日不变，主要因中国经济恢复提振。OPEC的报告抵消了部分近期对于原油需求下滑的担忧，油价受益反弹，WTI原油最高反弹至78.70美元/桶。然而以巴冲突的风险溢价消退，加上委内瑞拉的原油产出可能快速恢复，油价仍有一定下调空间，建议可于78.50美元卖出美国原油，目标价75.00美元，若升穿79.50美元可考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 方向  入市价  目标价  止损价

欧元  买入  1.0680   1.0850  1.0630

美元  欧元  

国际 卖出  1945     1920    1952

黄金 黄金

美国  卖出   78.50     75.00   79.50

原油  原油

以上为分析师观点，仅供参考