担忧需求剧减 油价大幅下挫

市场综述

周二美元再度反弹，继续有多位美联储高官发言，大多表态偏鹰派，提振美元走势。同时亦有多位官员表示关注美债收益率过高的问题，显示金融环境收紧对经济和通胀有相当影响。美债亦走稳，美国10年期基准国债收益率小幅下跌，收报4.5706%。澳洲联储加息25个基点至4.35%，符合市场预期，结束连续四次的暂停加息，澳元冲高回落，兑美元一度跌至0.6403。，美国能源信息署下调未来油价预期，油价大跌，WTI原油曾跌破77美元/桶。

美元

周二继续有多位美联储高官发言。其中美联储理事鲍曼和明尼阿波利斯联储主席Kashkari的讲话均偏鹰派，提到未来美联储依然可能加息，现在讨论降息仍为时尚早。美联储理事沃勒则称美国政府借款的增加提升了对未来利率上升的预期，而美联储为未来几个月再次加息留有余地。然而自9月份以来，美债收益率飙升导致金融状况趋紧，也降低了美联储加息的压力。今晚美联储主席鲍威尔将发表讲话，需留意是否跟其同僚的表态相呼应。美元上周五大跌后连续两日回升，但近期美债收益率下跌将打压美元，预料美元指数有机会进一步下滑至103的关口。

欧元

周二发布的欧元区9月PPI指数同比下降12.4%，降幅创历史之最，但仍好于市场预期。9月PPI环比增长0.5%，同样好于市场预期，显示通胀继续温和。然而欧元区最大经济体德国的9月工业产出环比下跌1.4%，跌幅远大于市场预期，反映欧元区经济仍相当疲软。但随着通胀降温，欧洲央行或完全停止加息，有利经济回稳，欧元后期有机会再度走强。建议投资者可于1.0650附近买入欧元兑美元，目标价1.0800，若跌穿1.0600可考虑止损离场。

黄金

美联储高官的鹰派发言提振了美元，现货黄金则受压大跌。金价隔夜一度跌至1956美元，随后在巴勒斯坦政府主席阿巴斯遇袭的消息刺激下略为反弹，重上1965美元上方。投资者正通过美联储官员的表态寻找有关美联储利率路径的新线索，特别是考虑到美联储尚未完全排除未来加息的可能性。虽留意今晚鲍威尔的发言，如果有任何言论暗示美联储将结束加息，对金价都有刺激作用。现货黄金短线或有反弹，建议可于1965美元附近买入现货黄金，目标价1985美元，若跌穿1958美元可考虑止损离场。

原油

油价周二重挫，盘中跌超4%，WTI原油创三个多月新低，抹去了巴以冲突以来的全部涨幅。投资者担心全球经济前景，美国能源信息署（EIA）下调了未来油价的预测，打压了油价。随后公布的数据显示美国上周API原油库存激增将近1200万桶，远超市场预期，令油价进一步下挫。WTI原油一度跌破77美元/桶的水平。虽近期沙特阿拉伯和俄罗斯均表示将减产行动持续至年底，但需求下滑的担忧冲销了可能的供应紧张，预料油价仍有一定下调空间，建议可于79.00美元卖出美国原油，目标价76.00美元，若升穿80.00美元可考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 方向  入市价  目标价  止损价

欧元  买入  1.0650   1.0800  1.0600

美元  欧元  

国际 买入  1965     1985    1958

黄金 黄金

美国  卖出   79.00     80.00   76.00

原油  原油

以上为分析师观点，仅供参考