恐怖数据超预期 加息再升温

市场综述

有恐怖数据之称的美国9月零售数据超预期增长，再次改变市场对美联储加息的预期，美债下跌。10年期美国国债收益率一度飙升13.7个基点至4.846%，为2007年7月以来的最高水平。在美国总统拜登即将访问中东之际，以巴双方冲突原已稍有缓和迹象，但昨晚加沙地带的一家医院遭袭击造成超500人伤亡，令局势再度紧张，可能会成为冲突扩大的导火索。市场避险情绪再度升温，现货黄金在18日早盘飙升至1940美元上方。美元则短线震荡，美元指数继续在106关口徘徊，未有明显方向。

美元

周二公布的美国9月零售销售额环比上升0.7%，虽略低于前值的0.8%，但远好于市场预期的0.3%，且连续六个月增长。美国9月工业产出环比上升0.3%，同样好于预期及前值。强劲的零售销售数据重燃市场对美联储再度加息的预期，加上上周公布好于预期的通胀数据，美联储不但需要再度加息，更可能在长时间内维持较高的利率水平。美联储主席鲍威尔将在周四发表讲话，可能暗示美联储下一步的政策路径。以巴紧张局势亦为美元带来支撑，美元目前在短线窄幅震荡，视乎106关口的支撑力度，若企稳下一目标直指107.50。

日元

有消息称，日本央行可能在本月底举行的货币政策会议上讨论上调2023和2024财年的通胀预期，从2.5%上调至接近3%，意味着日本央行将连续三年看到通胀率达到或已超过2%的政策目标。消息发布后，美元兑日元一度跌破148.80，因投资者预期日本央行有意提早调整超宽松货币政策。在上周五，日元逼近150重要关口之际，日本财务大臣铃木俊一表示，在货币市场的过度波动的情况下，日本需要采取适当的应对措施。在央行政策调整的预期下，加上政府高官再三警告，日元短期或有大幅波动。建议可于接近150.00的位置附近卖出美元兑日元，目标价147.00，若升穿151.00可考虑止损离场。

黄金

周二晚公布超预期的美国零售数据及工业产出数据，重燃了美联储或再度加息的预期，现货黄金一度受压大幅下跌。金价一度跌至1919美元/盎司。然而以巴冲突持续紧张，加沙地带的一家医院遭袭击造成超500人伤亡，更令局势火上加油。即使美国总统拜登即将访问中东，然而巴勒斯坦领导人声明退出会面，令当地前景蒙上阴影。目前避险情绪仍主导金价走势，任何导致紧张局势加剧的消息都可能导致金价上扬。建议可于1930美元附近买入现货黄金，目标价1950美元，跌穿1925美元可考虑止损离场。

原油

周二伊朗外长表示，伊朗卷入以色列和巴勒斯坦之间的冲突是“可以想象的”。这是迄今为止伊朗高官对伊朗可能介入以巴冲突最直接的表态。市场情绪再度紧张，忧虑冲突蔓延至中东周边产油国，从而加剧市场供应紧张程度，WTI原油周二收于87.50美元上方。。加上加沙地带医院受袭造成大量伤亡，可能进一步激化中东国家对巴方的同情并出手帮忙，油价受到强力支撑。建议可于88.00美元买入美国原油，目标价91.00美元，若跌穿87.00美元则考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 方向  入市价  目标价  止损价

美元  卖出  150.00   147.00  151.00

日元  美元

国际 买入  1930     1950    1925

黄金 黄金

美国  买入   88.00     91.00   87. 00

原油  原油

以上为分析师观点，仅供参考