8年穩定盈利老手：我的交易經歷和思考！

雖然每一個人的交易系統有自己特異性的地方，但是大體的性格，基本上適應的交易系統，應該是有一定的類似性的，就像人的性格有通性一樣。今天希望我的一點淺見能給大家帶來一定的幫助，有錯誤的地方，希望大家能提出來，謝謝。

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通過幾個問題，認識自己

1、我們為什麽來到這個市場？

很多人來到這個市場的目的並不明確。也許有人會覺得這多簡單啊，我來到這個市場就是為了賺錢。但事實上大多數人會隨著在這個市場的時間越來越長而慢慢忘了自己來到這個市場的目的。 

目的這個東西很重要。我在跟很多交易者交流的過程中發現，如果不是把這個行業當成一個職業來做的話，很多人做著做著就迷失掉了。有的人可能一開始來市場上的目的就是掙錢，但是慢慢就變成尋快感、刺激也好，慢慢的迷失了初衷。我身邊就有活生生的例子，明明他的性格，或者說他的模式不適合去摻雜短線的，但他非要去嘗試做短線，而且他自己也知道他不適合，那麽這是不是就有違於他的目的——賺錢？

我跟他討論的時候，他也覺得他來這個市場是為了賺錢，但是他在做他明顯不適合自己的東西，而這個東西又可能導致他虧錢。

當然，或許很多人不知道自己適合什麽，因為進入市場的時候，不會去評估自己適合什麽樣的交易系統，最開始他可能什麽樣的交易系統都會去嘗試，嘗試之後慢慢碰壁，但問題是成長的過程是很長的，同時付出的資金成本也很大，最後就「人做沒了」。

我覺得這是很一件很可惜的事情。來市場的時候，一定要清楚自己的目的是什麽。如果是為了賺錢，那麽所有跟賺錢相違背的東西就不要去做。

8年穩定盈利老手：我的交易經歷和思考

2、在市場上相對於別的交易者來說，自己的相對競爭優勢和相對競爭劣勢是什麽？

你會不會認為自己的智商不及平均智商？絕大部分人不會說自己的智商是不及平均智商的吧？但事實上肯定是有50%的人的智商是不及平均智商的，那麽到底是誰呢？ 承認自己在某一方面的劣勢，其實並不是問題。

比如我就覺得自己是偏笨的那種，就覺得自己的智商相對來說有些問題，這是我的劣勢，但我的優勢可能在另一個方面，比如說持續性，穩定性，比如說相對來說反應沒那麽慢。

我們不僅要去分析市場，這其實是相對少的一部分，更重要的是分析自己，認清自己的優勢和劣勢分布，因為你只有分析清楚自己的優勢和劣勢分布，你才知道自己適合什麽樣的東西。看到一套交易系統，別人用賺錢自己用就不賺錢，問題到底在哪裏？我覺得這個很重要。

3、什麽是對，什麽是錯？

在交易裏面，你的對錯很難定義。在交易中經常會遇到這種情況：對的單子不一定賺錢，錯的單子不一定虧錢，甚至結果往往相反。

所以我個人的觀點就是：符合自己交易系統的單子，不論是賺錢還是虧錢，它都是對的。因為你賺錢時候要付出一定的成本，比如虧損，只要它符合你的交易系統，只要在你的交易系統圈子內做的單子，那麽它就是對，不符合你的交易系統就是錯的。

上升到交易系統，適合你的就是對，不適合你的就錯。所以說對錯跟短期的賺錢其實沒什麽關系，跟長期的賺錢相對來說是有關系的。

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我們是怎麽交易的

我不了解大家每一個人，我不能對大家適合什麽、不適合什麽，給出一個標準的或者說準確的回答，我只能跟大家說說我們是怎麽做的，肯定會有不適合大家的地方，只是給大家做一個參考。

1、核心思想

第一是追求持續的、穩定的盈利。它背後映射的一個問題是持續穩定是不是就代表要放棄部分利潤？持續穩定，基本上應該是代表放棄了一部分高額、超高額收益的。

第二，截斷虧損，讓利潤奔跑。在你截斷虧損的同時是不是也有可能截斷部分利潤？有一個統計，97%的單子在兩個星期之後會回到你的原價，那麽為什麽要截斷虧損，讓利潤奔跑？因為有3%的單子可能會讓你破產，如果你做反了的話。

第三，時刻保持對市場敬畏。比如最近，原油、燃油「十一」之前連續三天下跌，如果你持有空單過「十一」的話，那是不是直接被封板了，幾乎被封在反向漲停上。所以說時間久了，市場上什麽樣的行情都見得到。然後你就會明白一件事情，凈值的波動一定跟你使用的杠桿，或者說跟你絕對的倉位是有關系的。而這個相關性不一定是正相關，也有可能是負相關。

負相關是什麽意思？就是你的倉位做反的話，有可能會讓你的凈值出現極大的反向波動，甚至你最開始覺得你方向是做對的，而且你有很大的浮盈，但如果倉位過重的話，也有可能會導致你一夜之間出現很尷尬的一個情況。

我個人覺得行情是很難百分之百的確定，就算有99%的確定性，也有1%的不確定性。有句話說的好，市場唯一能確定的就是不確定性，我們永遠在隨著不確定性擺動。

最後一個就是嚴控過程，結果自然。我以前上學的時候做應用題，從來都只寫答案。不寫過程，因為這個事情被老師批評過很多次。

如果你想要通過交易賺錢，或者你把它當成一個工作的話，一定要有過程，因為過程的嚴密性和邏輯性是很重要的。光有結果，你不一定下次能復製這個交易過程。交易過程真的很重要，它比一個單個的結果重要很多，當然結果也很重要，流程做得再好，長時間不賺錢也很痛苦。

2、市場研判

交易裏面好的開端基本上就成功了一半。很簡單，大家最喜歡的單子應該都是進去就開始賺錢的吧？五分鐘之內開始賺錢，然後當天就給你一根正向的大陽線，這種單子是大家最開心最喜歡的。因為這樣既有利於持倉，甚至還有可能加倉。為什麽好的開端就是成功的一半？因為正確的進場很重要。

首先我們從技術面上把握具體的進場點位。有兩本書就說的很好，《日本蠟燭圖技術》和《期貨市場技術分析》。我們基本上在技術上用的都是趨勢，然後加形態、標誌性K線，再加上突破。先確定它的方向是什麽，而這個就需要用到基本面。我們認為可能有行情，或者說可能出現既定方向的某一些品種，我們會用技術面去進場。

基本面定了方向、定了品種，技術面找到入場，之後還有一個很重要的就是資金面。所有的行情都是錢推出來的，假如說某一個品種應該怎麽樣，但是如果沒有任何一個交易者拿自己的真金白銀去參與的話，那麽它也不會有行情的波動。所有的行情，如果要發生大的一個方向的波動，基本上都是由資金來推動的，特別是持倉量增減應該是很明顯的。

有可能不一定在主力合約上，但是你如果去看指數的話，是比較明顯的。無論是它巨幅的增倉或者減倉，基本上同時再配合上一個價格的動向的話，應該可以在短期內看的比較明顯。

8年穩定盈利老手：我的交易經歷和思考

在進場的時候，我們基本上用這三個東西。基本面研究相對來說粗糙，基本上用的是別人的一些東西，比如說購買專業機構的投研報告。因為基本面研究這個東西真的要下苦功夫，如果覺得自己在這方面沒有下太深的功夫的話，就借助別人的力量，但是一定要有辨別能力。技術面就比較簡單了，這是可以用量變積累到質變的一種訓練，練習可以讓你成為王者，在上面花時間就行了。不論你學什麽技術，無非就是一種——看圖，最後形成一種本能反射。當你看圖看多了，識圖對大家來說應該就都不是難事。但這是基本功，你必須在上面下功夫。資金面相當於是技術面的一種，相對來說就是只起輔助，它不重要。

如果你識圖做得很好，價格波動你能判斷得很好的話，其實它只起一個輔助作用，並不能起決定性的作用，起決定性作用的是前兩個，就是基本面和技術面，這兩個定了之後，資金面做一定的輔助，我覺得是比較好。

3、交易工作流程

我們每天在盤中花的時間其實並不多，基本上單子掛好之後，很少自己去動，基本上都是電腦自動完成。但是我們每天收盤的時候事情蠻多的，你要去復盤每一個品種，還要再看一下外盤、股票等等，大概要花一兩個小時在盤後。

但盤中我們基本上沒啥事，只要電腦不報警，我們基本上就不動。我們覺得盤看多了不一定是好事，這就要引申到一個問題——是不是看盤看得越多越好，特別是在你有持倉的時候，看盤能起到什麽作用？我不知道大家有沒有想過這個問題。

我先不說短線，短線你必須要看，因為你持有的時間周期就是那個時間周期，你不看盤可能兩秒鐘不到就出現意外情況。這裏我要說的是像趨勢交易者或者做大波段的，我覺得看盤相對來說可能沒有那麽重要。比如說，在趨勢中如果你丟失了倉位可能會很難受，而看盤看多了，可能會導致你丟失你的倉位。

我不知道大家有沒有這種情況，因為看盤手癢，把自己持有的本來好好的一個利潤不錯的單子直接停掉了，然後又後悔地把它接回來，一接回來又發現自己的價差拉大了，結果最後沒反彈到你之前預期的位置，你又把它平了，這就形成一個惡性循環。

交易是越努力越好，但這個努力不一定是在盤面上。不是你做的越多你越賺錢，甚至有可能你做的越多你越虧錢。

我覺得要在盤後努力，努力提高自己的知識，然後在有知識指導的情況下，再去盤面上去印證，去增加自己的經驗。有知識指導的實踐才是有效的實踐。知識和經驗，缺一不可。

我們每天收盤之後會定日計劃，每周收盤之後會定周計劃，日計劃主要是用來對周計劃進行修正和補充的。第一個是分析當前的持倉到底合不合理；第二個看看有沒有要新增加的不在周計劃中的品種；第三個就是有沒有一些品種要加或減的。在製定完了日計劃之後，還要風控審核一下，然後再到周計劃裏面對周計劃進行修正，這就形成我們每天的日計劃。我們目前大概有三個人配合做這個事情，我覺得相對來說「三權分立」是比較好的，有句說的好，人性的不確定性永遠站在我們的背後。為什麽現在有很多人趨向做量化和程序化？我想可能就是意識到了這個問題。

4、風險控製

關於風控，我覺得大部分人都有可能會高估自己的風險承受能力。本來覺得一波虧個20-30%自己也能接受，但是其實虧了10-20%，就已經受不了了。

重倉逆勢不止損，這三個裏面我覺得最能摧毀一個賬戶的原因，可能就是重倉。因為止損點的設定是否正確，我們不一定知道，但是假如一個人，他的交易能力是屬於均衡的，也就是說賺錢和虧錢是五五開的，那麽他只要重倉，凈值波動一定是跟倉位絕對相關的。

而我們人都不是絕對理性的，當你虧到5%或者10%的時候，很多人可能就會想著我再扛一下，到了20%的時候，你就真扛不動了。最後被交易所逼得不得不平倉，基本上都是這樣一點一點陷進去的。

合理地評估自己的風險承受能力，再根據風險的承受能力來設計單次虧損。通過長期統計，計算平均勝率、盈虧比，然後再去設計大概單標費多少錢。誰都會有虧損的時候，熬過去之後才是你賺錢的時候，但是如果你熬不過去，賬戶清盤了，自己的資金很難回來了，那怎麽辦？所以賺錢的時候不要太過於著急的放大自己的杠桿，讓資金跑得相對平穩一些。當然風險控製機構和散戶是不一樣的，散戶只需要註意不要在單個品種上倉位太重，因為如果單個品種倉位太重的話，凈值的波動就靠一個品種的曲線，我覺得會有很大的問題。所以說一定要想清楚這個問題，就是我們的風險承受能力到底是多少？

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風險控製我們是從這幾個方面來討論的。

第一個是當前賬戶盈利的情況，這就決定了你的總倉位、單個倉位的上限，以及單品種的上限。

第二個就是持倉品種的相關性，你持倉品種到底分布在哪幾個單品，有沒有單個品種持倉比例過重，而導致自己的資金曲線跟它相關性過高？相對分散我覺得是合理的。

最後是持倉品種的板塊分布，做好這些相關板塊之間的評估，還有板塊內的一些品種的相關性的評估，相對來說資金曲線會平滑一些。以上這些因素綜合決定了我們對當前賬戶的一個定調，我們現在是處於防守階段，還是穩健階段還是積極階段!

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交易有沒有捷徑

1、交易有沒有聖杯？

首先我們覺得每一個交易系統都有它適應的階段，如何在你適應的這個階段裏面盡量多的去掙錢，如何在你不適應的階段裏面盡量少的虧錢，這才是比較重要的。沒有任何一個系統一成不變的情況下能一直持續的賺錢。

2、市場有沒有捷徑?

可能市場有捷徑，但首先你自己要信，第二你要下得了功夫。

3、關於知識和經驗

多看書，一本書幾十塊錢，但如果裏面能有一兩句話是比較有用的話，能讓你少虧個幾千塊，我覺得就是很好的。經驗這個東西替代不了，你必須要靠自己的時間去磨。

最後推薦幾本我覺得不錯的書籍：

《期貨市場技術分析》

《日本蠟燭圖技術》

《澄明之境》

《趨勢跟蹤》

《通向金融王國的自由之路》

《海龜交易法則》